Управление оборотным капиталом и источники финансирования .

ВВЕДЕНИЕ Совершенствование механизма управления оборотными средствами предприятия является одним из главных факторов повышения экономической эффективности производства на современном этапе развития отечественной экономики. В условиях социально-экономической нестабильности и изменчивости рыночной инфраструктуры важное место в текущей повседневной работе финансового менеджера занимает управление оборотными средствами, т.к. именно здесь кроются основные причины успехов и неудач всех производственно-коммерческих операций фирмы. В конечном итоге, рациональное использование оборотных средств в условиях их хронического дефицита является одним из приоритетных направлений деятельности предприятия в настоящее время. Одна из главных проблем в нынешних условиях – обеспечение стабильного функционирования денежной системы, составной частью которой является денежно-кредитная политика. В настоящее время ситуация в кредитной сфере в республике определяется двумя факторами. Во-первых, кризисными процессами в экономике, во-вторых, недостаточной отработанностью самих кредитных отношений, переживающих новый этап своего функционирования в рыночной среде. Кредитная система как совокупность кредитно-финансовых институтов аккумулирует свободные денежные капиталы, доходы и сбережения различных слоев населения и предоставляет их в ссуду фирмам, правительству и частным лицам. Кредитная система регулирует денежное обращение в стране. Предоставляет различные услуги юридическим и физическим лицам, при этом возникают кредитные экономические отношения. Важную роль в обеспечении хозяйственной деятельности и оборотных средств предприятий играют кредиты банка, которые являются одним из источников финансирования предприятия. Объектом кредитования предприятия является недостаток средств в обороте. Потребность в кредитах на пополнение оборотных средств определяется по данным бухгалтерского баланса. Научная постановка и разработка отдельных сторон исследуемой проблемы нашла свое отражение в работах отечественных и зарубежных ученых-экономистов: Д.С. Молякова, Р.С. Сайфулина, Г.Б. Поляка, Е.С. Стояновой, М.И. Ливина, Дж.К. Ван Хорна и др. Теоретические и практические разработки вышеуказанных авторов относятся в основном к предприятиям, функционирующим в относительно стабильной и предсказуемой экономической среде, в то время как проблемы управления оборотными средствами в условиях кризиса и определенные трудности с реализацией этих разработок в реальной хозяйственной практике обусловили весьма ограниченное применение зарубежных методик в российских условиях. Изложенные обстоятельства предопределили актуальность и выбор темы исследования. Целью исследования в настоящей работе является на основании комплексного оценить эффективность управления текущими финансовыми потребностями и собственными оборотными средствами предприятия. Объектом исследования является Комбинат питания АмГу. Методическую базу исследования составляют методы финансового анализа: горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерской отчетности; методы, приемы и инструменты математической статистики: сбор и группировка статистических данных; анализ рядов динамики; современные быть использованы в текущей финансовой деятельности предприятия с целью ускорения оборачиваемости оборотных средств, снижения их размеров за счет частичного высвобождения и вовлечения в повторный оборот, что должно способствовать достижению социально значимого эффекта.

Введение 3 1 Управление оборотным капиталом и источники финансирования 5 1.1 Оборотные средства: понятие, структура. Источники финансирования и определение потребности в оборотном капитале 5 1.2 Кругооборот оборотного капитала 9 1.3 Источники финансирования и методика расчета потребности в оборотном капитале 11 1.4 Определение потребности предприятия в оборотных средствах 13 2 Управление оборотным капиталом предприятия 20 2.1 Краткая характеристика предприятия 20 2.2 Анализ финансового состояния предприятия 22 2.3 Оценка состава, структуры и источников формирования оборотных средств предприятия 27 3 Источники финансирования оборотного капитала 36 3.1 Роль кредита в рыночной экономике 36 3.2 Роль кредита в организации оборотных средств на примере Комбината питания АмГУ 38 4 Формирование эффективной финансовой политики управления оборотным капиталом 42 Заключение 49 Библиографический список 50 Приложение А – Организационная структура предприятия 52 Приложение Б – Бухгалтерская отчетность предприятия за 2003-2005 года 53

1 Бочаров В.В. Методы финансирования инвестиционной деятельности предприятий. – М.: Финансы и статистика. – 2002. – 365 с. 2 Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.Н. Павлова и др. Финансы предприятий. /Под ред. проф. Н.В. Колчиной. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2001. – 651 с. 3 Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства.– М.: Финансы и статистика, 2003. – 687 с. 4 Моляков Д.С., Шохин Е.И. Теория финансов предприятий. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 521 с. 5 Павлова Л.Н. Финансы предприятий.– М: Финансы, ЮНИТИ. – 2005. – 368 с. 6 Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. – М.: ИНФРА – М. – 2003. – 587 с. 7 Шуляк П.Н. Финансы предприятия. - М.: Издательский Дом «Дашков и К0», 2000. – 369 с. 8 Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы. - М.: Финансы и статистика, 2004. – 449 с. 9 Баканов М.И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 345 с. 10 Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика. - 2003. – 524 с. 11 Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. -М.: Финансы и статистика, 2002. – 632 с. 12 Барногльц С.Б., Экономический анализ хозяйственной деятельности на современном этапе развития, М.: Финансы и статистика, 2004. – 284 с. 13 Барногльц С.Б. Экономический анализ хозяйственной деятельности предприятий и объединений, М.: Финансы и статистика. - 2003. – 427 с. 14 Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. – М.: ПРИОР-СТРИКС, 2004. – 382 с. 15 Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2000. – 671 с. 16 Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. - М.: Финансы, 2004. – 289 с. 17 Методика экономического анализа деятельности промышленного предприятия / Под. ред. А.И. Бужинского, А.Д. Шеремета – М.: Финансы и статистика, 2004. – 457 с. 18 Павлова Л.Н. Финансы предприятий. – М.: Финансы, «ЮНИТИ». - 2003. – 437 с. 19 Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика. – М.: Перспектива, 2004. – 656 с. 20 Уткин Э.А. Финансовый менеджмент: Учебник для ВУЗов. – М.: Зеркало. - 2005. – 437 с. 21 Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. -М.: Финансы. - 2003. – 148 с. 22 Шеремет А.Д., Сейфулин Р.С. Методика финансового анализа. – М.: Финансы и статистика. - 2003. – 396 с. 23 Шеремет А.Д., и др. Методика финансового анализа предприятия – М.: ВЛАДОС. - 2002. – 441 с. 24 Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник./ Под. ред. Е.С. Стояновой. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд. Перспектива, 2005. – 574с. 25 Финансы / Под ред. Дробозиной Л.А. –М.: Финансы. - 2004. – 427 с. 26 Финансы / Под ред. Ковалевой А.М. – М.: Финансы и статистика. - 2003. – 581 с. 27 Финансы / Под ред. Романовского М.В.и др. – М.: Юрайт, 2002. – 361 с. 28 Шмален Г. Основы и проблемы экономики предприятия: Пер. с нем./ Под. ред. проф. А.Г. Поршнева. - М.: Финансы и статистика, 2003. – 512 с. 29 Экономическая стратегия фирмы / Под ред. Градова А.П. – СПб.: Специальная литература. - 2004. – 428 с. 30 Фомин П.А., Хохлов В.В.Оценка эффективности использования финансов предприятий в условиях рыночной экономики. / http://www.cis2000.ru/publish/books/book_6/ch4_4.shtml 31 Хорин А.Н. Анализ оборотного капитала// Бухгалтерский учет.- 2005. - № 6. - с.23-26.