Управление собственным капиталом банка.

Введение

Изменившиеся условия функционирования российских банков в связи с финансовым кризисом требуют усиления внимания к проблемам не только достаточности капитала, но и эффективности его использования. Регулирующие органы основной акцент в своей надзорной деятельности делают на проблемах достаточности капитала, в то время как проблемы эффективности находятся за рамкми их функций. Недостаточная капитализация российской банковской системы требует разработки мер, направленных на повышение эффективности использования ограниченных капиталов при соблюдении требований регулирующих органов к его достаточности.
В настоящее время в связи с принятием Нового Базельского соглашения по капиталу основные исследования сосредоточены на рассмотрении проблем достаточности капитала. А проблемам эффективности его использования в научных исследованиях уделяется гораздо меньшее внимание. В своей практической деятельности российские банки стремятся активно использовать накопленный зарубежными банками опыт анализа и оценки эффективности использования собственного капитала через понятие «экономического капитала», однако вопросы определения сущности экономического капитала, а также его соотношения с регулятивным капиталом являются не достаточно проработанными как в российской, как и зарубежной экономической литературе.
Актуальность темы дипломного исследования обусловлена необходимостью интеграции требований достаточности капитала во внутрибанковские системы управления рисками и рентабельностью отдельных направлений деятельности и банковских операций и недостаточной разработанностью проблем оценки эффективности использования капитала банка.
Вопросы изучения сущности собственного капитала банков, методов его оценки, особенностей перехода на международные стандарты определения достаточности капитала нашли свое отражение в научных трудах отечественных и зарубежных ученых и специалистов: Г.Н. Белоглазовой, А.В.Белякова, А.В.Буздалина, Д. Ван-Хуза, В.В.Киселева, А.А. Козлова, Г.Г. Коробовой, А.М. Косого, Р. Коттера, Т.Коха, Л.П. Кроливецкой, О.И.Лаврушина, Ю.М. Львова, Г.Г.Меликьян, Р.Миллера, Р.Г. Ольховой, А.М.Проскурина, Э.Рида, П. Роуза, А.Ю. Симановского, Дж.Ф.Синки мл., Р.Смита, Б.И. Соколова, Г.А. Тосуняна, Н.А.Тысячниковой, В.М. Усоскина, Г.Г.Фетисова, А.Д. Шеремет, Г.Н. Щербаковой, и др.
Причины и проблемы недостаточной капитализации российских банков, а также пути ее наращивания рассмотрены во многих работах отечественных экономистов. Как в России, так и за рубежом опубликовано большое количество исследований, посвященных международным принципам банковского регулирования, реализованным в Новом Базельском соглашении по капиталу, в частности методикам расчета минимального размера достаточности капитала. Вместе с тем, проблемы определения достаточности капитала в свете перехода российских банков на международные стандарты в рамках Базеля II рассмотрены в научной литературе фрагментарно.
Целью дипломного исследования является развитие теоретических аспектов управления достаточностью банковского капитала и обоснование подходов к интеграции требований по достаточности капитала во внутрибанковские системы управления рисками и рентабельностью операций.
Для реализации поставленной цели потребовалось решить следующие задачи, определившие логику и структуру дипломного исследования:
обобщить основные теоретические подходы к трактовке банковского капитала, его роли и функций в системе обеспечения устойчивости, стабильности банка;
исследовать развитие подходов к регулированию достаточности капитала;
систематизировать состав и структуру банковского капитала;
дать общую характеристику способов увеличения собственного капитала банка;
рассмотреть IPO в контексте одного из способов увеличения собственного капитала банка;
определить преимущество и недостатки IPO;
определить риски, связанные с проведением IPO;
рассмотреть способы оценки эффективности IPO;
дать общую характеристику анализируемого банка, рассмотреть его финансовые показатели;
обосновать готовность банка к проведению IPO;
оценить эффективность IPO в анализируемом банке.
Объектом исследования выступает банковский капитал как основа деятельности ВТБ банка.
Предметом исследования являются организационно-экономические отношения, возникающие в процессе управления собственным капиталом коммерческого банка, его достаточностью и эффективностью использования.
Теоретической и методологической основой исследования послужили основные теоретические положения и категории экономической науки, теории банковского дела, положения, сформулированные в научных трудах зарубежных и отечественных ученых и специалистов, положения диалектической логики, системного и комплексного подходов. В ходе исследования применялись обие методы и приемы научного познания, в том числе сравнение, моделирование, анализ и синтез. Использовались принципы диалектической логики, а также методы статистической обработки эмпирических данных.
Структура работы обусловлена целью, задачами и методологией исследования. Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Оглавление


Введение 3
Глава 1. Теоретические основы управления собственным капиталом банка 6
1.1. Собственный капитал банка: понятия и функции. Достаточность собственного капитала 6
1.2. Состав собственного капитала банка 18
1.3. Общая характеристика способов увеличения собственного капитала банка 23
Глава 2. IPO как способ увеличения собственного капитала банка 28
2.1 Преимущества и недостатки IPO как инструмента капитализации банка 28
2.2 Риски, связанные с проведением IPO 39
2.3 Способы оценки эффективности IPO 45
Глава 3. Использование IPO как инструмента капитализации на примере банка ВТБ 50
3.1 Общая характеристика банка ВТБ 50
3.2 Обоснование готовности ВТБ к проведению IPO 55
3.3 Оценка эффективности IPO в банке ВТБ 60
Заключение 68
Список использованной литературы 72

Список использованной литературы

1. Федеральный закон от 02.12.01г. № 35-1 9 (ред. от 02.11.2007) О банках и банковской деятельности.
2. Федеральный Закон от 26.12.1995 г. № 2084ФЗ «Об акционерных обществах».
3. Положение об обязательных резервах предприятий (организаций) (утв. ЦБ РФ 28.03.2007 № 255-П) ред. от 13.10.2007 г. зарег. в Минюсте РФ 23.04.2007 № 5769.
4. Постановление федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 18.06.2003 № 03-30/ПС. «О стандартах эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг».
5. Постановление федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 04.01.2002 №1/ПС «Об утверждении положений о требованиях, предъявляемых к организаторам торговли на рынке ценных бумаг».
6. Инструкция ЦБ РФ от 16.01.2007 № 110-4 (ред. от 13.08.2007г.) « Об обязательных нормативах банков».
7. IPO как путь к успеху. /Стивен Блоуэрс, Питер Гриффит, Томас Милан. М.: Эрнст энд Янг, 2002. 285 с.
8. Банки и банковские операции / Под ред. Е.Ф. Жукова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2008.-140 с.
9. Банки и банковские операции в России / В. И. Букато, Ю. С. Львов и др.; Под ред. М. Х. Лапидуса. - М.: Финансы и статистика, 2008.-322 с.
10. Банковская система России. Настольная книга банкира.- М.: Дека, 2008.200 с.
11. Банковская энциклопедия / Под ред. С. И. Лукаш, Л. А.. Малютиной. - Днепропетровск, 2003.-189 с.
12. Банковское дело / Под ред. Бабичевой Ю. А.. М.: Экономика, 2008.-340 с.
13. Банковское дело / Под ред. О. И. Лаврушиа. - М.: Банки и биржевой научно-консультационный центр, 2008.-245 с.
14. Банковское дело /Под ред. В. И. Колесникова, Л. П. Кровинецкой. - М.: Финансы и статистика, 2008.-232 с.
15. Банковское дело в России /Под ред. А. В. Фалько. - М.: Вече, 2003. 265 с.
16. Банковское дело: Учебник 2-е изд., перераб. и доп./Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2003.- 672 с.
17. Бедоев З. Рынок IPO: кто следующий?/З. Бердоев// Рынок ценных бумаг. - 2009.- №2.-С.39-41.
18. Воробьева-Сарматова Т. А., Иванов Ю. Н., Спицина Т. С. Зарубежные банковские показатели.// Банковское дело,2009.-№1, с.15-25.
19. Гвардин С.В. IPO. Стратегия, перспективы и опыт российских компаний. Пособие. Издательство: Вершина, 2007 г.
20. Геддес Росс. IPO и последующие размещения акций. Учебное пособие. Издательство: Олимп-бизнес, 2008 г.
21. Горелая Н.В. Основы оценки стоимости банковской фирмы // Управление корпоративными финансами. 2009. №3. С.13-17.
22. Горелая Н.В. Некоторые аспекты финансового анализа коммерческого банка// Управление корпоративными финансами. 2009. №4(16). С.244-258.
23. Гулькин П. Г. Венчурные и прямые частные инвестиции в России: теория и десятилетие практики. СПб.: Аналитический центр «Альпари СПб», 2003. 240 с.
24. Гулькин П. Г. Практическое пособие по первоначальному публичному предложению акций (IPO). СПб.: Аналитический центр «Альпари СПб», 2002. 238 с.
25. Дроздов А. Мода или осознанный выбор?/А. Дроздов// Рынок ценных бумаг. - 2006.- №12.-С.75-76.
26. Игнатишин Ю. Исследование российского рынка IPO в первом полугодии 2009 г / Ю. Игнатишин // Рынок ценных бумаг. - 2009.- № 7.-С.14-17.
27. Кальварская М. IPO ВТБ // Рынок акций, http://stocks.investfunds.ru/conference
28. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. - М.: АО «ДИС», МВ-центр, 2008. 278 с.
29. Кураков Л.П. Современные банковские системы: Учебное пособие-М.: «Гелиос АРВ», 2000.
30. Линькова А.Я. Российское IPO в условиях глобализации // Национальная экономика в условиях глобализации: роль институтов: Сборник научных трудов: Изд-во СПбРГПУ им. А.И.Герцена, 2009
31. Лукашов А.В. IPO от I до O: Пособие для финансовых директоров и инвестиционных. Издательство: Альпина Бизнес Букс, 2007 г.
32. Никонова И.А. Ценные бумаги для бизнеса: Как повысить стоимость компании с помощью IPO, облиационных займов и инвестиционных операций // Финансовый менеджмент и инвестиции, № 5-2009
33. Об увеличении уставного капитала открытого акционерного общества «Банк внешней торговли» путем дополнительных выпусков акций // Тезисы доклада на заседание Правительства Российской Федерации 21 декабря 2008 г.
34. Обзор банковского сектора Российской Федерации. Аналитические показатели (Интернет-версия), №73, ноябрь 2008 года // http://cbr.ru/analytics/bank_system/obs_081001.pdf
35. Основы банковского менеджмента. / Под ред. О. И. Лаврушина. М.: Инфра-М, 2008. 140 с.
36. Попков В.П. Эффективность российского фондового рынка //Проблемы и пути развития предпринимательской деятельности в современных условиях: Изд-во СПбГИЭУ, 2008
37. Пособие для эмитентов по процедурам эмиссии и листинга ценных бумаг в Российской Федерации. / Проект Тасис ИНВАС Консультационные услуги по инвестициям на фондовых рынках. М. 2000. 80 с.
38. Потемкин А. IPO: как это должно быть по-русски // Профиль. 2005. - №5. С. 7-9.
39. Туктаров Ю. Методы публичной продажи акций / Ю. Туктаров// Рынок ценных бумаг. - 2006.- №10.-С.30-33.
40. Федоров Ф. Н. Сбербанк - возможности и проблемы.// Экономист. 2008.-№5.-с.54-65.
41. Энгау В. IPO на российском фондовом рынке //Отечественные традиции гуманитерного знания: Тезисы докладов. СПб, 2009.
42. Энгау В. Проведение IPO на российском фондовом рынке за и против //Экономическое развитие: теория и практика: СПб, 2008
43. Энгау В. Российские страховые компании на фондовом рынке //Финансовый рынок. Выпуск 8. СПб, 2007.
44. Энгау В. Российское IPO в глобальном мире //Известия Санкт-Петербургского университета экономики и финансов. - № 4.- 2009.
45. Энгау В. Рынок IPO в 2006 году //Финансы, кредит и международные экономические отношения в XXI веке. СПб, 2007.
46. www.cbonds.ru
47. www.cfin.ru
48. www.fcsm.ru
49. www.ipocongress.ru
50. www.offerings.ru
51. www.allbusiness.com
52. www.investopedia.com
53. www.ey.com
54. www.k2kapital.com
55. www.vtb.ru