Управление социально-экономическими системами.

Глава 3. Оценка результатов проекта
3.1. Экономические результаты проекта
чистый дисконтированный доход
Метод оценки чистого приведенного эффекта (NPV)
Этот метод основан на сопоставлении величины исходной инвестиции (IС) с общей суммой дисконтированных денежных поступлений, генерируе-мых ею в течение прогнозируемого срока. Поскольку приток денежных средств распределен во времени, он дисконтируется доходностью Н.
Общая накопленная величина дисконтированных денежных доходов и чистый приведенный эффект (NPV) соответственно рассчитываются по фор-мулам:
CK
NPV = ∑
n (1+H) k
n - количество прогнозируемых периодов, лет. Н - ставка дисконтиро-вания
Ск - чистые денежные поступления в периоде к;
CK
NPV = ∑ - IC
n (1+H) k
О степени эффективности вложения средств в данный проект говорит полученная величина NPV.
Очевидно, что если:
NPV > 0, то проект следует принять;
NPV < 0, то проект следует отвергнуть;
NPV = 0, то проект ни прибыльный, ни убыточный.
Необходимо отметить, что показатель NPV отражает прогнозную оцен-ку изменения экономического потенциала инвестора в случае принятия рас-сматриваемого проекта.
Этот показатель аддитивен во временном аспекте, т.е. NPV различных проектов можно суммировать. Это очень важное свойство, выделяющее этот критерий из всех остальных и позволяющее использовать его в качестве ос-новного критерия при анализе оптимальности инвестиционного портфеля.
NPV = 115,2 2700 = -2584,8 тыс. руб .< 0, проект убыточный, его сто-ит отвергнуть.
индекс доходности
Этот метод, по сути, является следствием метода чистого приведенного дохода (эффекта).
Индекс рентабельности (или индекс доходности) инвестиций рассчи-тывается по формуле:
CK
PI = ∑/ IC
n (1+H) k
IC величина исходной инвестиции
n - количество прогнозируемых периодов, лет. Н - ставка дисконтиро-вания
Ск - чистые денежные поступления в периоде к.
Очевидно, что если:
PI > 1, то проект следует принять;
PI < 1, то проект следует отвергнуть;
PI = 1, то проект ни прибыльный, ни убыточный.
В отличие от чистого приведенного эффекта индекс доходности инве-стиций является относительным показателем. Он характеризует уровень до-ходов на единицу затрат, т.е. эффективность вложений - чем больше значе-ние этого показателя, тем выше отдача с каждого рубля инвестированного в данный проект.
PI =115,2/2700 = 0,04

Содержание

Введение...3
Глава 1.Исходные условия для курсовой работы.....5
Глава 2. Разработка проекта.....10
2.1. Миссия организации, анализ сильных и слабых сторон организа-ции...10
2.2. Анализ конкурентных преимуществ..10
2.3. Эффект от реализации проекта....11
2.4. Прогнозирование спроса и цен....12
2.5. Схема финансирования.15
2.6. Предпосылки реализации проекта...17
2.7. Обоснование потребности инвестиций в основной и оборотный ка-питал...19
2.8. Обоснование текущих затрат...21
2.9. Финансовые текущие издержки, связанные с реализацией проек-та..24
2.10. Расчет потока наличности, связанного с реализацией проекта..24
Глава 3. Оценка результатов проекта..26
3.1. Экономические результаты проекта...26
3.2. Учет влияния фактора риска и неопределенностей при оценке про-екта..30
3.3. Экспертиза проекта по неформальным критериям...31
Заключение.32
Список использованной литературы...34
Приложения...35






Введение


Актуальность темы
Нынешнее состояние российской экономики во многом определяется несовершенством и еще недостаточно высоким уровнем организации управ-ления во всех сферах и на всех уровнях экономической и производственно-хозяйственной деятельности. В этой ситуации исключительно важное значе-ние приобретает формирование эффективных управленческих стратегий функционирования хозяйствующих субъектов, поскольку обеспечивают им успех в конкурентной борьбе и устойчивое положение на рынке.
Теория научного управения и хозяйственная практика выработала ряд концепций управления социально-экономическими системами, составной ча-стью которых является управление проектами.
Проблемы управления проектами не являются новыми, поскольку в различные эпохи, особенно в последнее столетие, в разных странах приходи-лось с той или иной степенью успеха реализовывать различные проекты. Оп-ределенный опыт в этой области был накоплен и в СССР, где осуществля-лось большое число проектов. Однако необходимо иметь в виду, что приме-нявшиеся в условиях существовавшей командно-административной системы методы и принципы управления не могут быть востребованы в условиях ры-ночной экономики. В современном обществе в связи со значительным ус-ложнением проблем и ростом их масштабов методология управления проек-тами получила новый стимул для своего развития. Потребовались новые подходы к управлению проектами на основе новых принципов и методов.
Управление проектами дает возможность компаниям улучшить систе-му планирования, контроля, лучше использовать трудовые и материальные ресурсы. Таким образом, управление проектами по своей сути относится к экономическим методам управления, в которых стоимостные факторы игра-ют решающую роль. Широкое использование принципиально новых подхо-дов к управлению подготовкой, разработкой и реализацией проектов являет-ся одной из наиболее актуальных экономических задач.
Целью исследования является формирование бизнес-плана проекта, с расчетом всех экономических показателей инвестиционного проекта.
Для достижения этой цели в работе были поставлены и решены сле-дующие основные задачи:
- представить исходные задачи для выполнения курсовой работы;
- определить миссию организации, анализ сильных и слабых сторон ор-ганизации (проекта);
- провести анализ конкурентных преимуществ;
- оценить эффект от реализации проекта: научно-технический, эконо-мический, социальный, экономический;
- спрогнозировать цены и спрос;
- представить схему финансирования;
- определить предпосылки реализации проекта;
- провести обоснование потребности инвестиций в основной и оборот-ный капитал;
- провести обоснование текущих затрат;
- рассчитать финансовые текущие издержки, связанные с реализацией проекта (кредиты, инвестиции фондов и пр.);
- произвести расчет потока наличности, связанного с реализацией про-екта;
- определить экономические результаты проекта;
- произвести учет влияния фактора риска и неопределенностей при оценке проекта;
- произвести экспертизу проекта по неформальным критериям (экс-пертная оценка проекта по его соответствию стратегии фирмы, степени го-товности и реализации, рыночным показателям и др.).
Объектом исследования является мини-пекарня.
Предмет исследования - бизнес-план проекта.

Глава1. Исходные условия для курсовой работы


Мини-пекарня, производившая стандартные хлебобулочные изделия, в связи с ужесточившейся конкуренцией решила освоить выпуск новой на рынке продукции: диетического хлеба из обогащенной муки и хлеба с повы-шенным содержанием витаминов.
Маркетинговые исследования показали перспективность нового бизне-са и позволили спрогнозировать спрос на новую продукцию. Необходимо на базе исходных данных сформировать бизнес-план проекта, с расчетом всех экономических показателей инвестиционного проекта.
Режим работы организации 2 смены по 8 часов.
В году 312 рабочих дней.
Состав и цена оборудования приведены в таблице 1.
Таблица 1.
Характеристика оборудования
наименование Технические
характеристики Цена, руб.
Тестомес
Расстойный шкаф

Печь
Поддоны для
транспортировки 40 кг./смена
Вместимость 40 шт., расстойка 1 час
20 шт./час
Вместимость 20 шт. 2000
500

2500
500

Затраты на транспортировку оборудования - 3% от его стоимости.
Затраты на монтаж оборудования 2% от всех затрат на оборудование.
Необходимо 100 м2 дополнительных площадей, стоимость аренды 50 руб./м2 в год.
Инвестиции свои и заемные средства (10% от дополнительных капи-тальных вложений в основные фонды - ОФ).



Таблица 2.
Сведения об условиях предоставления кредита
Наименование банков Сроки Ставка
Банк «Альфа»
Банк ПСБ 2 года
2 года 15%
13%

Форма возврата ежемесячный процент по кредиту, выплата кредита в конце срока.
Таблица 3.
Расход сырья на 100 кг. по видам продукции
Наименование сырья Виды продукции
Хлеб диет. (А) Хлеб вит. (В)
Мука, кг. 70 68
Дрожжи, кг. 2 2
Подсолнечное масло, кг. 4 5
Сухое молоко, кг. 8 10
Диетические пищевые добавки, кг. 10 -
Витаминные добавки, кг. - 9

Таблица 4.
Стоимость сырья
Наименование сырья Цена с учетом транспортировки, руб./кг.
Мука 3
Дрожжи 6
Подсолнечное масло 15
Сухое молоко 25
Диетические пищевые добавки 40
Витаминные добавки 10

Таблица 5.
Исходные данные по вариантам
Показатели
Планируемый I А 31
объем полугодие В 31
продаж II А 33
по полугодие В 33
полугодиям III А 35
тыс.шт. полугодие В 35
IV А 38
полугодие В 38
V А 43
полугодие В 43
VI А 44
полугодие В 44


Потребление всем оборудованием мощности в час 100 кВт.
Стоимость 1 кВт./ч. 50 коп.
Численность производственного персонала 12 человек.
Среднемесячная зарплата 1300 руб.
Районный коэффициент 25%.
Средняя норма амортизационных отчислений 10% (продолжитель-ность проекта больше, чем рассматриваемый период).
Расходы на хранение сырья и готовой продукции 1% от стоимости сырья.
Управленческие расходы 50% от расходов на оплату труда.
Реклама и сбыт 10% от общей суммы постоянных затрат.
Цена определяется исходя из величины 1 булки 500 г. и уровня рен-табельности 20%.
Реализация оптом.
Налоги, относимые на финансовый результат, принять на уровне 30% от выручки.
Допущения: вся производимая продукция реализуется; арендная плата вносится равными долями раз в полугодие; тех. процесс упрощен; сырье приобретается по мере надобности; все производственные издержки, кроме сырьевых, распределяются по видам продукции в равных долях; не выделя-ются операции с оборотными средствами.
Справочно:
Расчет потребности в оборудовании и затрат на его приобретение производится исходя из прогнозируемого объема спроса и производительно-сти оборудования за смену:






Потребность в сырье рассчитывается по приведенной рецептуре и весу готового изделия:
Потребность = доля сырья х прогнозируемый
в сырье в готовом изделии выпуск
Необходимо обратить внимание на то, что рецептура дается в расчете на вес, а объем производства в штучном выражении.
Прогноз денежных потоков производится в форме таблиц:
Таблица 6
Наименование показателя I и/г ..
Чистая прибыль
Амортизация
Инвестиционный кредит
Инвестиционные издержки
Проценты за кредит
Возврат инвестиционного кредита
Чистый денежный поток

Расчет эффективности проекта производится по показателям:
- чистый дисконтированный доход
- внутренняя норма доходности
- индекс доходности
- срок окупаемости проекта
Пример расчета срока окупаемости проекта.
С0 = Un / Дг,
где
Un первоначальные инвестиции;
Дг - ежегодный доход.
При этом будущие доходы корректируются на коэффициент дисконти-рования, рассчитанного по формуле:
Кдt = 1 / (1 + Et),
где
Е - темп изменения ценности денег (принят на уровне среднего бан-ковского процента по кредитам);
t - номер года с момента начала инвестиций.
Ожидаемый банковский процент по кредиту 30% годовых;
Объем необходимых инвестиций 260 тыс.руб.
Расчеты для годов коэффициентов дисконтирования:
Для I года: Кд = 1 / (1 + 0,3)1 = 0,769
Для II года: Кд = 1 / (1 + 0,3)2 = 0,591
Для III года: Кд = 1 / (1 + 0,3)3 = 0,456
Для IV года: Кд = 1 / (1 + 0,3)4 = 0,350
Расчет срока окупаемости без учета коэффициента дисконтирования:
Общий объем инвестиций 260 т.р.
Ежегодный доход 90 т.р.
С0 = 260 : 90 = 2,8 года.
I год 45
II год 55
III год 100
IV год 60+90=150 т.р.
За три года при таком доходе всего будет возвращено 200 т.р., то на 4-й год еще 60 т.р. покрытия.
Расчет дисконтированных доходов:
I год 450,769 = 34,6 т.р.
II год 550,591 = 32,5 т.р
III год 1000,456 = 45,6 т.р
IV год 1500,350 = 52,5 т.р.
За три первые года - 112,7 т.р. Значений для покрытия всей суммы (260 т.р.) не хватает 147,3 т.р. Тогда остаток неокупленной суммы инвестиций со-ставит еще:
.
Глава 2. Разработка проекта
2.1.Миссия организации, анализ сильных и слабых сторон организации (проекта).

Миссией компании является обеспечение населения стандартными ка-чественными хлебобулочными изделиями.
Сильные стороны:
Новое оборудование.
Слабые стороны:
Сравнительно небольшие объемы и узкий ассортимент производ-ства хлебобулочных изделий.
Невысокое качество продукции.
Отсутствие фирменной торговли.

2.2.Анализ конкурентных преимуществ.

Рост обьемов производства в пищевой промышленности стабильно увеличивается с 1998г. В 2003 - 2004 годах наиболее динамичный в отрасли рост порядка 30-40% демонстрируют малые и средние компании в среднедо-рогом ценовом сегменте. В настоящее время в России работают 14,5 тыс. предприятий, выпекающих хлеб, в том числе не менее 10,5 тыс. малых пека-рен (мини-пекарен). Именно мини-пекарни, наращивая выпуск продукции, компенсируют спад производства на крупных предприятиях.
Конкурентные преимущества
- Высокая производительность - реальные производственные показате-ли пекарни достижимые на существующем оборудовании (для выпечки хле-ба) и персонале;
- Совмещение производственных и дистрибьторских функций позволя-ет координованно планировать обьем производства хлеба в соответствии с ростом сети распространения;
- Возможность проведения гибкой ценовой политики в соответствии с тенденциями рынка
- Качество хлебобулочных изделий - высококлассное оборудование мини-пекарни и контроль на этапе производства хлеба, позволяют произво-дить продукцию с улучшенными качественными показателями;
- Ассортиментная матрица сочетающая известные востребованные продукты.

2.3.Эффект от реализации проекта:
научно-технический
В проекте вводится новое оборудование для производства диетического хлеба из обогащенной муки и хлеба с повышенным содержанием витаминов.
экономический

Таблица 7
Исходные данные по вариантам
Показатели
Планируемый I А 31
объем полугодие В 31
продаж II А 33
по полугодие В 33
полугодиям III А 35
тыс.шт. полугодие В 35
IV А 38
полугодие В 38
V А 43
полугодие В 43
VI А 44
полугодие В 44

Таблица 8
Продукция Выручка, тыс.руб.
I полуго-дие II полуго-дие III полу-годие IV полу-годие V полуго-дие VI полу-годие
Хлеб диет. (А) 82,956 88,308 96,6 104,88 115,068 117,744
Хлеб вит. (В) 68,727 71,61 77,595 86,26 95,331 97,548


Таблица 9
Прейскурант цен
Виды продукции Оптовая цена, руб.
Хлеб диет. (А) 2,676
Хлеб вит. (В) 2,217

социальный
В социальном плане проект будет востребован потребителями, т.к. вводится новый вид продукции с полезными свойствами.

1. Алексеева М.А. Планирование деятельности фирмы. М., Финансы и статистика, 2007. 403 с.
2. Абашина А.М., Симонова М.Н. Кредиты и займы. М., Римень, 2004. 156с.
3. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М., Фи-нансы и статистика, 2005. 125 с.
4. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. М., Финансы и статистика, 2007. 112 с.
5. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Учебное пособие. М., Финансы и статистика, 2006. 480 с.
6. Безруких П.С., Кондраков Н.П., Палий В.Ф. Бухгалтерский учет. Учебник. М., 2008. 528 с.
7. Бизнес-план. Под. ред. Р.Г. Маниловского. М., Финансы и статистика. 2008. 160 с.
8. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проек-тов. М., Банки и биржи, ЮНИТИ, 2001. 120 с.
9. Бородина Е.И., Голикова Ю.С., Смирнова З.М. Финансы предприятия. М., Финансы и статистика, 2007. 254с.
10. Браймер Р.А. Основы управления в индустрии гостеприимства. Пер. с англ. М., Аспект Пресс, 2005. 382 с.
11. Бромвич М. Анализ экономической эффективности капиталовложений. - М., ИНФРА-М, 2006. 432 с.
12. Винокуров В. Организация стратегического управления на предпри-ятии. М., Центр экономики и маркетинга, 2006. 234 с.
13. Градов А.Н. Экономическая стратегия фирмы. С-Петербург, Спецлите-ратура, 2007. 87 с.
14. Грузинов В.В. Экономика предприятия и предпринимательство. М., Софит, 2008. 379 с.
15. Ефимова О. В. Финансовый анализ. М., Бухгалтерский учет, 2006. 320с.
16. Идрисов А. Б., Картышев С.В., Постников А.В. Стратегическое плани-рование и анализ эффективности инвестиций. М., Информационно-издательский дом Филинъ, 2007. 272 с.
17. Ковалев А., Привалов В. Анализ финансового состояния предприятия. М., Центр экономики и маркетинга, 2008. 450 с.
18. Ковалев В. В. Методы оценки инвестиционных проектов. М., Финансы и статистика, 2004. 144 с.
19. Липсиц И. В., Коссов В. В. Инвестиционный проект: методы подготов-ки и анализа. М., Издательство БЕК, 2005. 203 с.
20. Мелкумов Я. С. Экономическая оценка эффективности инвестиций. - М., ИКЦ ДИС, 2007. 160 с.
21. Савицкая Г.В. Анализ хозяственной деятельности предприятия. М., Экоперспектива, 2008. 499 с.