Виды дебиторской задолженности. Основы управления дебиторской задолженности. Денежные потоки. Модели управления денежными средствами. Управление оборотны.

Введение С позиции теории финансов предприятия и коммерческой фирмы, дебиторская задолженность (от лат. debitum долг, обязанность) – это сумма долгов, причитающихся организации от контрагентов; важный компонент оборотного капитала. По сути, дебиторская задолженность представляет собой иммобилизацию (обездвиживание) оборотных средств, т.е. отвлечение денежных средств из активного оборота, сопряженное с косвенными потерями. Поэтому с очевидностью можно утверждать, что дебиторская задолженность в принципе невыгодна предприятию, не говоря уже о том, что на практике просроченная задолженность часто становится причиной финансовых затруднений фирмы. В теории финансового менеджмента риск, связанный с неплатежами дебиторов, называется трансакционным. Это операционный риск, т.е. риск потерь, связанных с конкретной экономической операцией. Кроме дебиторской задолженности примерами здесь могут служить: нарушение поставщиком графика поставки продукции, обесценивание финансового актива в связи с финансовыми трудностями эмитента. Без особого преувеличения можно утверждать, что трансакционные риски относятся к самым распространенным рискам в повседневной практике предпринимателя. Полностью элиминировать такие риски невозможно, поэтому важно правильно оценить их и принять меры по противодействию. Кредиторская задолженность несомненно выгодный источник финансирования компании. Но только в отдельных случаях. Товарный кредит. В данном случае товар приобретается у поставщика с ранее оговоренной рассрочкой платежа без условий о процентах. Есть случаи, когда такой процент уже заложен в стоимость самого товара. При приобретении у контрагента необходимо произвести полный анализ приобретаемого товара, а также его цены – выяснить, сколько бы стоил этот товар при оплате по факту поступления его покупателя без рассрочки.

Введение 3 1 Виды дебиторской задолженности. Основы управления дебиторской задолженности 4 2 Денежные потоки. Модели управления денежными средствами 10 3 Управление оборотным капиталом 14 Задача 1. 20 Задача 2. 20 Задача 3. 21 Задача 4. 23 Задача 5. 24 Задача б. 26 Задача 7. 26 Литература 28

1.Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.1. – К.: Ника – Центр, 2002.- 592 с.
2.Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: «Бухгалтерский учет», 1998.
3.Ковалев В.В. Финансовый анализ. – М.: Финансы и статистика, 2002, 453с.
4.Кононенко О. Анализ финансовой отчетности.-2-е издание, дополн. и перераб.- Х.:Фактор, 2005.- 148 с.
5.Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 172 с.
6.Справочник финансиста предприятия. М.: Финансы и статистика, 2000.- 338 с.
7.Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА – М, 2002-454с.