Защита прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг.

Введение Экономическое развитие страны во многом определяется наличием эффективно функционирующего фондового рынка. Для того, чтобы рынок успешно развивался и выполнял свое назначение – мобилизацию свободных ресурсов для развития экономики и их перераспределение между отраслями и сферами народного хозяйства, необходимо построение системы регулирования, отвечающей интересам и потребностям всех его участников. на фондовом рынке встречаются продавцы и покупатели ценных бумаг. С одной стороны компании – эмитенты посредством ценных бумаг привлекают инвестиции для целей своего развития. Это способствует росту производства и увеличению количества рабочих мест. С другой стороны, для инвесторов создается возможность разнообразить инструменты инвестирования и обеспечить доходность своих вложений при заданном уровне риска. При этом, если фондовый рынок достаточно развит, инвестор может быть уверен в надежности и ликвидности данных инструментов и, следовательно, будет заинтересован в новых инвестициях. Анализ положения дел в области регулирования российского рынка ценных бумаг позволяет констатировать, что пока еще система регулирования указанного рынка не вполне сложилась. Одной из наиболее острых проблем системы регулирования является отсутствие механизма реализации требований законодательства. Закон «О рынке ценных бумаг» был принят 22 апреля 1996 года. Однако работа практически по всем ключевым направлениям, которые на практике должны были обеспечить практическое внедрение ключевых требований закона о ценных бумагах, была организована таким образом, что не позволила в приемлемом объеме и в заданные сроки решить ни одну из стоящих задач перед теми, кто отвечал за регулирование рынка. Подзаконные нормативные акты были приняты с запозданием, которое не оставляло возможности для участников рынка и самих регулирующих органов должным образом подготовиться к выполнению их требований. Таким образом, актуальность выбранной темы исследования не вызывает сомнений, поскольку в нашей стране, как уже было сказано, законодательство, регулирующее рынок ценных бумаг и отношения го участников, далеко от совершенства и требует доработок, поэтому защита прав и интересов инвесторов на рынке ценных бумаг так же недостаточна. Объектом работы являются права и законные интересы инвесторов на рынке ценных бумаг.

Содержание Введение 3 1. Защита прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг в РФ: основные положения 6 1.1 Правовое положение инвесторов на рынке ценных бумаг 6 1.2 Законодательное регулирование деятельности инвесторов 14 1.3. Законодательные основы защиты инвесторов на рынке ценных бумаг 21 2. Механизмы защиты прав инвесторов на рынке ценных бумаг 30 2.1. Государственный механизм защиты прав инвесторов 30 2.1.1 Деятельность федеральных органов власти в осуществлении контроля на рынке ценных бумаг 30 2.1.2 Судебная защита прав инвесторов 45 2.2. Коллективные способы защиты прав инвесторов 65 2.2.1 Деятельность общественных организаций по защите прав инвесторов 65 2.2.2. Деятельность саморегулируемых организаций по защите прав инвесторов 72 3. Зарубежный опыт защиты прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг 81 Заключение 98 Список использованных источников 100

Список использованных источников 1. Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 N 6-ФКЗ, от 30.12.2008 N 7-ФКЗ). 2. Арбитражный процессуальный кодекс Российской Федерации от 24.07.2002 N 95-ФЗ (принят ГД ФС РФ 14.06.2002) (ред. от 27.07.2010). 3. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31.07.1998 N 145-ФЗ (принят ГД ФС РФ 17.07.1998) (ред. от 30.09.2010). 4. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.1994) (ред. от 27.12.2009). 5. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 N 14-ФЗ (принят ГД ФС РФ 22.12.1995) (ред. от 17.07.2009). 6. Гражданский процессуальный кодекс Российской Федерации от 14.11.2002 N 138-ФЗ (принят ГД ФС РФ 23.10.2002) (ред. от 23.07.2010). 7. Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях от 30.12.2001 N 195-ФЗ (принят ГД ФС РФ 20.12.2001) (ред. от 04.10.2010). 8. Уголовный кодекс Российской Федерации от 13.06.1996 N 63-ФЗ (принят ГД ФС РФ 24.05.1996) (ред. от 04.10.2010) (с изм. и доп., вступающими в силу с 08.11.2010). 9. Федеральный закон от 19.05.1995 N 82-ФЗ (ред. от 22.07.2010) «Об общественных объединениях» (принят ГД ФС РФ 14.04.1995). 10. Федеральный закон от 24 июля 2002 г. N 102-ФЗ «О третейских судах в Российской Федерации» // «Российская газета» от 27 июля 2002 г. 11. Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ (ред. от 27.12.2009) «Об акционерных обществах» (принят ГД ФС РФ 24.11.1995). 12. Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 23.07.2010) «О банках и банковской деятельности» (с изм. и доп., вступающими в силу с 04.10.2010). 13. Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 04.10.2010) «О рынке ценных бумаг» (принят ГД ФС РФ 20.03.1996). 14. Федеральный закон от 09.07.1999 N 160-ФЗ (ред. от 29.04.2008) «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» (принят ГД ФС РФ 25.06.1999). 15. Федеральный закон от 05.03.1999 N 46-ФЗ (ред. от 19.07.2009) «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» (принят ГД ФС РФ 12.02.1999). 16. Закон РФ от 07.02.1992 N 2300-1 (ред. от 23.11.2009) «О защите прав потребителей» (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.01.2010) . 17. Федеральный закон от 25.02.1999 N 39-ФЗ (ред. от 23.07.2010) «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» (принят ГД ФС РФ 15.07.1998). 18. Федеральный закон от 02.05.2006 N 59-ФЗ (ред. от 29.06.2010) «О порядке рассмотрения обращений граждан Российской Федерации» (принят ГД ФС РФ 21.04.2006). 19. Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ (ред. от 25.11.2009) «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (принят ГД ФС РФ 27.06.2002). 20. Федеральный закон от 13.03.2006 N 38-ФЗ (ред. от 28.09.2010)»О рекламе» (принят ГД ФС РФ 22.02.2006). 21. Закон РСФСР от 26.06.1991 N 1488-1 (ред. от 30.12.2008) «Об инвестиционной деятельности в РСФСР». 22. Указ Президента РФ от 26 апреля 1995 г. N 416 «О мерах по обеспечению интересов инвесторов и приведению в соответствие с законодательством Российской Федерации предпринимательской деятельности юридических лиц, осуществляемой на финансовом и фондовом рынках без соответствующих лицензий» // «Российская газета» от 28 апреля 1995 г. 23. Указ Президента РФ от 18 ноября 1995 г. N 1157 «О некоторых мерах по защите прав вкладчиков и акционеров» (с изменениями от 2 апреля 1997 г., 8 октября 2002 г., 18 июля 2008 г.) // «Российская газета» от 23 ноября 1995 г. 24. Указ Президента РФ от 21 марта 1996 г. N 408 «Об утверждении Комплексной программы мер по обеспечению прав вкладчиков и акционеров» (с изменениями от 2 апреля 1997 г., 16 октября 2000 г.) // «Российская газета» от 27 марта 1996 г. 25. Постановление Правительства РФ от 30 июня 2004 г. N 331 «Об утверждении Положения о Федеральной антимонопольной службе» (с изменениями от 27 октября, 28 ноября 2006 г., 8 февраля 2007 г., 28 марта 2008 г.) // «Российская газета» от 31 июля 2004 г. 26. Постановление Правительства РФ от 30 июня 2004 г. N 317 «Об утверждении Положения о Федеральной службе по финансовым рынкам» (с изменениями от 10 августа 2005 г., 20 марта, 14 декабря 2006 г., 10 марта 2007 г., 6 мая 2008 г.) // «Российская газета» от 6 июля 2004 г. 27. Постановление Пленума ВАС РФ от 3 марта 1999 г. N 4 «О некоторых вопросах, связанных с обращением взыскания на акции» // ВВАС РФ. 1999. N 4. 28. Постановление Президиума Высшего Арбитражного Суда РФ от 28 декабря 1999 г. N 1293/99 // «Вестник Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации», 2000 г., N 4. 29. Постановление Президиума Высшего Арбитражного Суда РФ от 17 ноября 1998 г. N 2208/98 // Вестник Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации, 1999 г., N 2. 30. Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 1 июля 1997 г. N 24 «Об утверждении Положения о саморегулируемых организациях профессиональных участников рынка ценных бумаг и Положения о лицензировании саморегулируемых организаций профессиональных участников рынка ценных бумаг» (с изменениями от 14 июля 1998 г., 14 августа 2002 г.) // Вестник Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 7 июня 1997 г., N 4 31. Распоряжение Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 17 сентября 1998 г. N 982-р «О взаимодействии ФКЦБ России с саморегулируемыми организациями при проведении проверок деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг» // «Вестник Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг» от 24 сентября 1998 г., N 7 32. Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 20 апреля 2005 г. N 05-15/пз-н «О разграничении полномочий по государственной регистрации выпусков (дополнительных выпусков) эмиссионных ценных бумаг между Федеральной службой по финансовым рынкам и ее территориальными органами» (с изменениями от 25 октября 2005 г., 16 мая, 21 ноября 2006 г.) // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти от 6 июня 2005 г. N 23. 33. Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 30 марта 2006 г. N 06-34/пз-н «О Регламенте Федеральной службы по финансовым рынкам» // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти от 22 мая 2006 г. N 21. 34. Анете Паусте. Инфорсмент законодательства в области ценных бумаг в странах Балтии. - Рижская бизнес-школа и Стокгольмская школа экономики, 2005.- 19 с. 35. Белов В.А. Бездокументарные ценные бумаги: научно-практический очерк. - М. 2007. – 348 с. 36. Вавулин Д.А. Комментарий к Федеральному закону «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг». М. 2008. С. 246. 37. Гражданское право России - частное право / Суханов Е.А.; Отв. ред.: Ем В.С. - М.: Статут, 2008. - 588 c. 38. Гражданское право современной России. Очерки теории. Научное издание / Автаева О.Ю., Бородянский В.И., Дунаев Р.А., Злобин В.В., и др.; Под ред.: Коршунов Н.М. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 592 c. 39. Гражданское право современной России / Козырь О.М., Малковский А.Л. - М.: Статут, 2008. - 254 c. 40. Европейское финансовое право: Правовые основы европейской интеграции. Интеграционное регулирование рынка ценных бумаг. В 3-х томах. Т. 1 / Шеленкова Н.Б. - М.: Добросвет, 2003. - 338 c. 41. Защита прав инвесторов в гражданском процессе. Дис. … канд. юрид. наук: 12.00.03 / Фетисов А.К. - Екатеринбург, 2000. - 233 c. 42. Изменение рыночного законодательства в контексте российской судебной реформы. Экспертные рекомендации - 2005 / Отв. ред.: Медушевский А.Н. - М.: Ин-т права и публичной политики, 2005. - 36 c. 43. Каминка А.И. Основы предпринимательского права. Пг., 1917. // Российское правовой наследие // http://garant.ru/ 44. Корпорации в России: Правовой статус и основы деятельности. Учебное пособие / Могилевский С.Д., Самойлов И.А. - М.: Дело, 2006. - 480 c. 45. Корпоративная реформа и гармонизация корпоративного законодательства России и ЕС / Астапович А., Бестужева О., Вайнштейн Д., Гутброд М., и др.; Отв. ред.: Астапович А.. - 2-е изд., испр. - М.: Волтерс Клувер, 2007. - 168 c. 46. Краснова Е.А. Защита прав инвесторов на рынке ценных бумаг: Право. Педагогика. Психология. Лингвистика // Сборник научных трудов: Право. Педагогика. Психология. Лингвистика. Гуманитарные науки: В 2-х частях. - Сургут: Изд-во Сургут. ун-та, 2004, Вып. 18: Ч. 2. 47. Новак А.А. Защита прав инвесторов: сравнительно-правовой анализ // Охрана прав и свобод личности в деятельности правоохранительных органов. Материалы межвузовской научно-практической конференции курсантов, слушателей и студентов, 30 мая 2007 г.. - Хабаровск: Изд-во Дальневост. юрид. ин-та МВД РФ, 2007. 48. Регулирование иностранных инвестиций в экономически развитых странах. Учебное пособие / Бакатин Д.В., Кирин А.В., Хорошилова А.В. - М.: Изд-во МГУ, 2001. - 72 c. 49. Российское предпринимательское право. Учебное пособие / Выголовский Д.С. - Шахты: Изд-во ЮРГУЭС, 2004. - 131 c. 50. Рудь Н.Ю. Международно-правовая защита национальных интересов и прав инвесторов в связи с прямыми иностранными инвестициями // Право и современность. Сборник научно-практических статей. - Саратов: СЮИ МВД России, 2007, Вып. 2: Ч. 1. 51. Рынок ценных бумаг: правовое регулирование. Научно-практическое пособие / Ашиткова Т.В., Бут Н.Д., Викторов И.С., Звягинцев Д.А., и др.; Под ред.: Яковлев В.Ф. - М.: ОЛМА-ПРЕСС, 2002. - 447 c. 52. Санин К.С. Защита прав и законных интересов акционеров-инвесторов // Публичные и частные интересы в российском законодательстве. Сборник по материалам научно-практической конференции. - М.: Юристъ, 2005. 53. Семилютина Н.Г. Инвестиции и рынок финансовых услуг: проблемы законодательного регулирования // Журнал российского права. 2003. N 2. 54. Степанов Д. Вопросы теории и практики эмиссионных ценных бумаг // Хозяйство и право. 2002. № 5. 55. Формы защиты прав инвесторов в сфере рынка ценных бумаг / Андреева Т.К., Борисова Е.А., Герасимова Е.С., Жуйков В.М., и др.; Под ред.: Треушников М.К. - М.: Городец, 2000. - 400 c. 56. Холдинги. Правовой и управленческий аспекты / Шиткина И.С. - М.: Городец-издат, 2003. - 368 c. 57. Холкина М.Г. Защита прав инвесторов: понятие «инвестиции» // Право и современность: проблемы и пути решения. Материалы конференции молодых ученых, аспирантов и студентов. - Владивосток: Изд-во Дальневост. ун-та, 2006. - С. 325-329 58. Черепахин Б.Б. Виндикационные иски в советском праве // Труды по гражданскому праву. Классика российской цивилистики. - М., 2001. – 648 с. 59. Шевченко Г.Н. Вещно-правовые способы защиты прав владельцев эмиссионных ценных бумаг // «Законодательство и экономика». 2005. № 11. С 18-21. 60. Шутилов А.А. Защита прав инвесторов в сфере рынка ценных бумаг от недобросовестных действий третьих лиц // Обеспечение прав и свобод человека и гражданина. Сборник статей по итогам Международной научно-практической конференции. Тюмень, 17-19 ноября 2005 г.: В 5-ти частях. - Тюмень: Изд-во ТюмГУ, 2006, Ч. 5. - С. 225-229 61. Щербинин С. Способы и формы защиты прав инвесторов // Право и экономика. - М.: Юрид. Дом «Юстицинформ», 2004, № 12. - С. 17-21 62. Цепов Г.В. Инвестиции в строительство: проблемы гражданско-правового регулирования // Юридический мир. 2001. N 2. С. 41-44.