Предыдущая страница реферата | 1  2  3  4  5  6  7 | Следующая страница реферата

Задача.

Расчитайте арбитражную прибыль и форвардный курс в результате процентного арбитража с форвардным покрытием.

Данные:

Депозит на сумму 100.000$ открывается на 6 месяцев при ставке 4% годовых и переводится в немецкие марки по курсу 1.4450. Ставка шестимесячного депозита по немецкой марке 9% годовых. Форвардная котировка марки меньше премии на 0.0320.

Решение.

1. Депозит – через 6 месяцев мы получим 100.000% *2% = 102.000$.

Но мы конвертируем 100.000$ в марки по курсу 1.4450 получаем

144.500 DM

И через 6 месяцев (под 9% годовых) 151.003 DM

2. Форвардный контракт.

Вычислим курс DM/$ = 151.003/102.000=1.4804 Премия.

3. Но так как форвардная котировка меньше премии на 0.0320

То расчитаем ее 1.4804 – 0.0320 = 1.4484

Итого в долларах получим 151003 * 1.4483 = 104.255 $.

4. Расчитаем нашу прибыль от операций.

104.255 – 102.000 = 2.255 $.

Список литературы:

1. Законодательные и нормативные акты:

Гражданский кодекс РФ I ч., II ч.

Федеральные законы

- о ЦБ

- "о банках и банковской деятельности" от 02.12.90 г. в редакции от
03.02.96 г. № 17-ФЗ

- о несостоятельности (банкротстве).

Инструкция № 1 "О порядке регулирования деятельности кредитной организации", введена в действие приказом ЦБ РФ от 30.01.96 г. № 02-23.

Закон РФ от 29.05.92 г. № 2872-1 "О залоге".

Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: дипломная работа на тему бесплатно, доклад по биологии.





Предыдущая страница реферата | 1  2  3  4  5  6  7 | Следующая страница реферата