Предыдущая страница реферата | 1  2  3  4  5  6 | Следующая страница реферата

Коэффициент абсолютной ликвидности К1 характеризует способность к моментальному погашению долговых обязательств и определяется как отношение денежных средств и высоко ликвидных краткосрочных ценных бумаги наиболее к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банка, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей (итог раздела V1 баланса за вычетом строк 640- «доходы будущих периодов », 650-
«фонды потребления», 660- « резервы предстоящих расходов и платежей » ).

К1=[pic]

Под высоко ликвидными краткосрочными бумагами в данном случае понимаются только ценные государственные бумаги и ценные бумаги Сбербанка РФ. При отсутствии соответствующей информации строка 253 при расчете не учитываются.

Промежуточный коэффициент покрытия К2 характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства. К2 определяется как отношение:

К2=[pic]
[pic] или

К2=[pic]

Для расчета этого коэффициента производится оценка статей «краткосрочные финансовые вложения» и «дебиторская задолженность» (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты). Указанные статьи уменьшаются на сумму финансовых вложений в неликвидные корпоративные бумаги и неплатежеспособные предприятия и сумму безнадежной дебиторской задолженности соответственно.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия ) К3 является обобщающим показателем предприятия, при расчете которого в числителе находятся все оборотные активы, в том числе и материальные (итог раздела 11 баланса):

К3=[pic]

Для расчета К3 предварительно корректируются уже названные группы статей баланса, а также «дебиторская задолженность» (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев), «запасы» и прочие оборотные активы на сумму соответственно безнадежной дебиторской задолженности, неликвидных и труднореализуемых запасов и затраты и дебетового сальдо по счету «доходов будущих периодов».
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств К4 характеризует финансовую устойчивость предприятия и определяется как соотношение средств
(итог раздела 1V баланса за вычетом убытков) ко всей сумме обязательств по привлеченным заемным средствам (итог разделов V и V1 баланса, за вычетом строк 640- «доходы будущих периодов », 650- «фонды потребления», 660-
«резервы предстоящих расходов и платежей ») .

К4=[pic]

Показатели оборачиваемости и рентабельности. Оборачиваемость разных элементов оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитывается в днях исходя из объема дневных продаж (однодневной выручки от реализации).
Объем дневных продаж рассчитывается делением выручки от реализации на число дней в периоде (90,180, 270 и 360). Средние (за период) величины оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитываются как половинные суммы величин на начальную и конечную даты периода и полных величин на промежуточные даты, деленные[pic] на число слагаемых , уменьшенное на 1.

Оборачиваемость оборотных средств=[pic]

[pic]

Оборачиваемость запасов =[pic]

Аналогично при необходимости можно было рассчитать показатели других элементов оборотных активов (готовой продукции, незавершенного производства, сырья и материалов) и кредиторской задолженности.

Показатели рентабельности определяются в процентах или долях.
Рентабельность продукции (или рентабельности продаж) К5 равна:

[pic] или К5= [pic]

Рентабельность вложений в предприятие равна:

[pic] или [pic]

Основными оценочными показателями являются коэффициенты К1, К2, К3, К4,
К5. Другие показатели оборачиваемости и рентабельности используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым пяти .
На основании результатов расчетов пяти коэффициентов заемщику присваивается определенная категория . Категория по каждому показателю определяются путем сравнения полученных значений с установленными. Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами (см. табл. №5).
Достаточные значения показателей :
К1=0,1; К2=0,8 ; К3=2,0 ; К4=1 – для всех заемщиков, кроме предприятий торговли, 0,6-для предприятий торговли ; К5=0,15.
Показатели в зависимости от их фактических значений делятся на категории.

| Коэффициенты |1-я категория |2-я категория |3-я категория |
| К1 | 0,2 и выше | 0,15 - 0,2 |Менее 0,15 |
| К2 | 0,8 и выше | 0,5 – 0,8 |Менее 0,5 |
| К3 | 2,0 и выше | 1,0 - 2,0 |Менее 1,0 |
| К4(кроме торговли )| 1,0 и выше | 0,7 – 1,0 |Менее 0,7 |
| К4( для торговли) | 0,6 и выше | 0,4 – 0,6 |Менее 0,4 |
| К5 |0,15 и выше |Менее 0,15 |Нерентабелен |

Расчет суммы баллов.

Таблица 5.

|Показатель |Фактическое |Категория | Вес |Расчет суммы |
| | | |показателя |Баллов |
| |Значение | | | |
| К1 | | | 0,11 | |
| К2 | | | 0,05 | |
| К3 | | | 0,42 | |
| К4 | | | 0,21 | |
| К5 | | | 0,21 | |
|ИТОГО | | | | |

Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: антикризисное управление предприятием, реферат на тему орган.





Предыдущая страница реферата | 1  2  3  4  5  6 | Следующая страница реферата