Предыдущая страница реферата | 1  2  3  4  5  6  7

Падение объема продаж является результатом недостаточности материальных оборотных активов для продолжения бесперебойной деятельности в прежних масштабах.

2. отношение объема реализации к собственному капиталу:

[pic] , где СК – собственный капитал.

Этот показатель характеризует оборачиваемость собственных источников средств. При оценке стоимости собственного капитала рекомендуется уменьшить его на величину нематериальных активов, которые практически ничего бы не стоили, например, при вынужденной ликвидации.

Выручка от реализации, отнесенная к этой стоимости, показывает оборачиваемость собственных источников более точно.

3. отношение краткосрочной задолженности к собственному капиталу:

[pic] , где Д к - краткосрочная задолженность.

Данный коэффициент показывает долю краткосрочной задолженности в собственном капитале предприятия. Если краткосрочная задолженность в несколько раз меньше собственного капитала, то можно расплатиться со всеми кредиторами полностью.

4. отношение дебиторской задолженности к выручке от реализации:

[pic] , где ДЗ – дебиторская задолженность.

Этот показатель дает представление о величине среднего периода времени, затрачиваемого на получение причитающихся с покупателей денег. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности, то есть снижение показателя К4 можно рассматривать, как признак повышения кредитоспособности предприятия, поскольку долги покупателей быстрее превращаются в деньги.

5. отношение ликвидных активов к краткосрочной задолженности предприятия:

[pic] , где А л – ликвидные активы.

Как известно, под ликвидными активами подразумеваются оборотные активы за вычетом запасов и других позиций, которые нельзя немедленно обратить в деньги. Если в составе оборотных активов преобладает дебиторская задолженность, для оценки кредитоспособности предприятия важно, существует ли резерв на случай безнадежной дебиторской задолженности.

Глава 2 Оценка платежеспособности, кредитоспособности и ликвидности баланса МУФП «ЦГА»

2.1 Оценка платежеспособности МУФП «ЦГА»

Цель данного анализа – определить способность предприятия в течение года оплатить свои краткосрочные обязательства.

Детализированный анализ ликвидности и платежеспособности предприятия может проводиться с использованием абсолютных и относительных показателей.

Для расчета платежеспособности предприятия возьмем данные по МУФП
«ЦГА» за 1999-2001 г.г. на основании данных баланса предприятия.

Таблица 2 Исходные данные для расчета платежеспособности МУФП «ЦГА» за 1999-2001 г.г., тыс.руб.
|Виды денежных средств |1999 |2000 |2001 |Абсолютное отклонение |
| | | | |2000 к 1999 |2001 к 2000 |
|А |1 |2 |3 |4 |5 |
|1. Касса |75 |166 |311 |+ 91 |+ 145 |
|2. Расчетные счета |401 |602 |484 |+ 201 |- 118 |
|3. Валютные счета |0 |0 |0 |0 |0 |
|4. Прочие денежные |1 |1 |1 |0 |0 |
|средства | | | | | |
|5. Дебиторская |447 |329 |913 |- 118 |+ 584 |
|задолженность (за | | | | | |
|исключением сомнительной) | | | | | |
|Итого денежных средств: |924 |1098 |1709 |+ 174 |+ 611 |

|Виды предстоящих платежей|1999 |2000 |2001 |Абсолютное отклонение |
| | | | |2000 к 1999 |2001 к 2000 |
|А |1 |2 |3 |4 |5 |
|1. Налоги |151 |205 |126 |+ 54 |- 79 |
|2. Расчеты с органами |306 |309 |169 |+ 3 |- 140 |
|соц.страхования | | | | | |
|3. Погашение ссуд |0 |128 |0 |+ 128 |- 128 |
|4. Оплата товаров, работ, |1828 |2729 |2480 |+ 901 |- 249 |
|услуг | | | | | |
|5. Прочие кредиторы |381 |202 |290 |- 179 |+ 88 |
|6. Оплата труда |522 |697 |946 |+ 175 |+ 249 |
|Итого предстоящих |3188 |4270 |4011 |+ 1082 |- 259 |
|платежей: | | | | | |
|Недостаток / избыток |-2264 |- 3172|- 2302 | | |

При рассмотрении данных виден значительный недостаток денежных средств. Их недостаток для погашения предстоящих платежей в 1999г. составил
2264 тыс.руб. , в 2000г. -3172 тыс.руб. , а в 2001г. -2302 тыс.руб. В
2001г. наблюдается повышение денежных средств, по сравнению с предыдущими годами в основном за счет значительного повышения дебиторской задолженности
( в 2001г. по сравнению с 2000 г. она увеличилась на 584 тыс. руб.).
Увеличение закупок товаров приводит к кредиторской задолженности. При рассмотрении платежей складывается ситуация: почти все виды платежей в
2000г. по сравнению с 1999г. увеличились на 1082 тыс.руб. А в 2001г. наблюдается общее уменьшение задолженности на 259 тыс.руб. в основном по всем видам кредиторской задолженности, хотя заметен постоянный рост задолженности по оплате труда, в 2001 г. она составила 946 тыс. руб., что на 249 тыс. руб. больше, чем в 2000 г., это связано с увеличением заработной платы персоналу.

Используя показатели платежеспособности проанализируем деятельность
МУФП «ЦГА» за 1999-2001 г.г.
Таблица 3 Показатели платежеспособности МУФП «ЦГА» за 1999-2001 гг.
|Наименование |Способ |Рекомендуемое|1999 г. |2000 г. |2001 г. |
|показателей |расчета |значение | | | |
|1 |2 |3 |4 |5 |6 |
|1. Коэффициент |Клт=[pic] |Необходимое |1,18 |1,34 |1,26 |
|текущей ликвидности| |1,0 |1,34 |1,26 |1,44 |
| | |Оптимальное | | | |
| | |2,0 | | | |
|2. Коэффициент |Клб=[pic] | 0,3-1,0 |0,19 |0,29 |0,26 |
|быстрой ликвидности| | |0,29 |0,26 |0,43 |
|(промежуточного | | | | | |
|покрытия) | | | | | |
|3. Коэффициент |КЛА=[pic] |(0,25-0,3 |0,08 |0,15 |0,18 |
|абсолютной | | |0,15 |0,18 |0,20 |
|ликвидности | | | | | |
|4. Коэффициент |Кwc=[pic] |Не менее 0,1 |0,15 |0,25 |0,20 |
|обеспеченности | | |0,25 |0,20 |0,31 |
|текущей | | | | | |
|деятельности | | | | | |
|собственными | | | | | |
|средствами | | | | | |
|5. Коэффициент |К в.п. = |(1 |- |0,71 |0,61 |
|восстановления |Кл.т.t 2 + | |0,71 |0,61 |0,77 |
|(утрат) | | | | | |
|платежеспособности |У/Т (Кл.т.t 2| | | | |
| |– | | | | |
| |2 | | | | |
| |Кл.т.t 1) | | | | |

Коэффициент восстановления (утрат) платежеспособности. В качестве периода восстановления платежеспособности берется 6 месяцев, в качестве периода утрат платежеспособности – 3 месяца.
1999 год начало - конец [pic] [pic]
2000 год начало - 0,71 конец - [pic]
2001 год начало - 0,61 конец - [pic]

Проанализируем коэффициенты и их изменение.

Коэффициент текущей ликвидности увеличился в 2001г. с 1,26 на начало года до 1,44 на конец года, а на начало 1999г. составлял всего 1,18.
Показатель 2001г. постепенно приближается к 2,0. Он показывает, сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на 1 руб. текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств), на начало 1999г. на 1 руб. краткосрочных обязательств приходилось 1,18 руб. текущих активов, а на конец 2001г. она составляет 1,44 руб.

Значение коэффициента быстрой ликвидности с 0,26 на начало
2001г. увеличилось до 0,43 и стало выше нормы на 0,13 (0,43 – 0,30). То есть за счет дебиторской задолженности, в случае ее выплаты, МУФП «ЦГА» смогло погасить 43% кредиторской задолженности в 2001 г., а в 2000 г. только 26 %. В целом значение данного коэффициента можно назвать прогнозным, так как предприятие не может точно знать, когда дебитор погасит задолженность.

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2001г. а составил 0,20 при его значении на начало года 0,18. Это значит, что только 20% (из необходимых 25%) краткосрочных обязательств предприятием может быть немедленно погашено за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Денежных средств не хватает для погашения текущих обязательств, хотя показатель вырос (в 2,5 раза) с начала 1999 г., когда он составлял 0,08, что является положительным моментом.

Вывод: таким образом, показатели, характеризующие платежеспособность
МУФП «ЦГА» находятся в основном в норме, кроме коэффициента абсолютной ликвидности, но он имеет тенденцию к повышению, в 2001г. он составил
0,20, хотя по норме должен быть ? 0,25. Предприятие ощущает нехватку денежных средств для покрытия наиболее срочных платежей. В 2001 г. она составила 2302 тыс. руб.

2. Оценка ликвидности баланса МУФП «ЦГА»

Главной целью анализа является своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и нахождении резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платёжеспособности.

Анализ ликвидности баланса оформляется в виде таблицы (таблица 5).

Из таблицы видно, что баланс МУФП «ЦГА» не является абсолютно ликвидным , поскольку: в 1999 году А1П2

А3>П3; в 2000г. А3>П3; в 2001г. А3>П3

А4

Скачали данный реферат: Inga, Березин, Евлогий, Лаптев, Кооскора, Sheveljok.
Последние просмотренные рефераты на тему: конспект, сочинение описание, изложения по русскому языку 9, ответы по контрольной.





Предыдущая страница реферата | 1  2  3  4  5  6  7