Предыдущая страница реферата | 1  2  3  4  5  6  7  8  9 | Следующая страница реферата

- - - увеличение за отчетный период числа оборотов оборотных средств.

= (5,148 - 4,979) - 16241 = 2745 тыс. рублей

Используя интегральный метод, находим:

-------------

2 где E = Е1-Е0 - изменение величины оборотных средств за отчетный период;

(5,148-4,979)*(16241-16007)

------------------------------- = 2725 тыс. р. 2

Для оценки влияния оборачиваемости оборотного капитала на приращение прибыли воспользуемся соотношением: где - коэффициент относительного роста числа оборотов оборотных средств;
Р0 - прибыль за базовый период.

5. АНАЛИЗ ВЗАИМОСВЯЗИ ПРИБЫЛИ, ДВИЖЕНИЯ КАПИТАЛА И ПОТОКА ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ.

Итоги анализа финансовых результатов должны быть согласованы с общей оценкой финансового состояния предприятия, которое в большей мере зависит не от размеров прибыли, а от способности предприятия своевременно погашать свои долги, т.е. от ликвидности активов. Последняя зависит от реального денежного оборота предприятия, сопровождающегося потоком денежных платежей и расчетов, проходящих через расчетный и другие счета предприятия. Поэтому желаемая эффективность хозяйственной деятельности, устойчивое финансовое состояние будут достигнуты лишь при достаточном и согласованном контроле за движением прибыли, оборотного капитала и денежных средств.

Основным источником информации для проведения анализа взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и денежных средств является баланс
(ф. 1), приложение к балансу (ф. 5), отчет о финансовых результатах (ф. 2).
Особенностью формирования информации в этих отчетах является метод начислений, а не кассовый метод. Это означает, что полученные доходы, или понесенные затраты могут не соответствовать реальному "притоку" или
"оттоку" денежных средств на предприятии.

В отчете может быть показана достаточная величина прибыли и тогда оценка рентабельности будет высокой, хотя в то же время предприятие может испытывать острый недостаток средств для своего функционирования. И наоборот, прибыль может быть незначительной, а финансовое состояние предприятия - вполне удовлетворительным. Показанные в отчетности предприятия данные о формировании и использовании прибыли не дают полного представления о реальном процессе движения денежных средств. Прибыль является лишь одним из факторов (источников) формирования ликвидности баланса. Другими источниками являются: кредиты, займы, эмиссии ценных бумаг, вклады учредителей, прочие.

Поэтому в некоторых странах в настоящее время отдается предпочтение отчету о движении денежных средств как инструменту анализа финансового состояния фирмы.

Отчет о движении денежных средств - это отчет об изменениях финансового состояния, составленный на основе метода потока денежных средств. Он дает возможность оценить будущие поступления денежных средств, проанализировать способность фирмы погасить свою краткосрочную задолженность и выплатить дивиденды, оценить необходимость привлечения дополнительных финансовых ресурсов. Данный отчет составляется по специальной форме (ф. 4), где направления движения денежных средств сгруппировано по трем направлениям: хозяйственная сфера, инвестиционная и финансовая сферы.

В сфере производственно-хозяйственной деятельности отражаются статьи, которые используются при расчете чистой прибыли в отчете о прибыли и убытках.

Сюда включаются такие поступления, как оплата покупателями товаров и оказанных услуг, проценты и дивиденды, уплаченными другими компаниями, поступления от реализации необоротных активов. Отток денежных средств вызывается такими операциями, как выплата заработной платы, выплата процентов по займам, оплата продукции и услуг, расходы по выплате налогов и др.

Для расчета прироста или уменьшения денежных средств в результате производственно-хозяйственной деятельности необходимо осуществить следующие операции.

1) Рассчитать оборотные активы и краткосрочные обязательства исходя из метода денежных протоков. При корректировке статей оборотных активов следует их прирост вычесть из суммы чистой прибыли, а их уменьшение за период прибавить к чистой прибыли.

При корректировке краткосрочных обязательств, наоборот, их рост следует прибавить к чистой прибыли, т.к. этот прирост не означает оттока денежных средств; уменьшение краткосрочных обязательств вычитается из чистой прибыли.

2) Произвести корректировку чистой прибыли на расходы, не требующие выплата денежных средств. Для этого соответствующие расходы за период необходимо прибавить к сумме чистой прибвли. Примером таких расходов является амортизация материальных необоротных активов.

3) Исключить влияние прибылей и убытков, полученных от неординарной деятельности, а также результаты от реализации необоротных активов и ценных бумаг других компаний. Влияние этих операций учтенное также при расчете суммы чистой прибыли в отчете о прибыли, эмминируется во избежание повторного счета: убытки от этих операций следует прибавить к чистой прибыли, а прибыли - вычесть из суммы чистой прибыли.

Инвестиционная деятельность включает в основном операции, относящиеся к изменению в необоротных активах. Это - "Реализация и покупка недвижимости", "Продажа и покупка ценных бумаг других кампаний",
"Предоставление долгосрочных займов", "Поступление средств от погашения займов".

Финансовая сфера включает такие операции, как изменения в долгосрочных обязательствах фирмы и собственном капитале, продажа и покупка собственных акций, выпуск облигаций компании, выплата дивидендов, погашение своих долгосрочных обязательств.

В разделе производственно-хозяйственной деятельности сумма чистой прибыли корректируется на следующие статьи:

1) прибавляются к чистой прибыли: амортизация, уменьшение счетов к получению, увеличение расходов будущих периодов, убытки от реализации нематериальных активов, увеличение задолжности по уплате налога;

Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: реферат на тему образ жизни, ответы по биологии.





Предыдущая страница реферата | 1  2  3  4  5  6  7  8  9 | Следующая страница реферата