Предыдущая страница реферата | 1  2  3  4  5  6  7  8  9  10 | Следующая страница реферата

Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, принятая на предприятии система расчетов и т.д.

Анализ и управление дебиторской задолженностью имеет особое значение в периоды инфляции, когда иммобилизация собственных оборотных средств становится особенно невыгодной.

Производится изучение состава и структуры дебиторской задолженности по данным второго раздела актива баланса. При этом составляется таблица 6.
Данные таблицы 6. свидетельствуют об изменениях как абсолютной суммы, так и структуры дебиторской задолженности. Долгосрочная задолженность в анализируемый год была полностью погашена. Краткосрочная дебиторская задолженность увеличилась в абсолютной сумме на 5161653 руб. или 38,2 %.
Краткосрочная дебиторская задолженность состоит из задолженности: покупателей и заказчиков, авансов выданных поставщикам и прочих дебиторов.
Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков составляет 82,39% всей краткосрочной дебиторской задолженности на 1.01.98 г., за год она увеличивается в абсолютной сумме на 5142604 руб., а удельный вес увеличивается на 7,13 % и составляет 89,52% всей задолженности.
Таблица 6.

Анализ состава и структуры дебиторской задолженности.
| |На 1.01.98 г. |На 1.01.99 г. |Изменение за год |Изменение |
| | | | |структуры,|
|Показатели | | | | |
| | | | |проц.пункт|
| | | | | |
| | | | |гр.4-гр.2 |
| | | | | | |В % | |
| |Сумма, руб. |Удельный|Сумма, руб. |Удельный|В руб. |гр.5 х | |
| | |вес, % | |вес, % |гр.3-гр.1 |100: | |
| | | | | | |гр.1 | |
|А |1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |
|Дебиторская задолжен., |14050635 |100 |18675240 |100 |+4624605 |62,91 |х |
|всего |537048 |3,82 |- |- |-537048 |100 |-3,82 |
|Дебиторская задолженность | | | | | | | |
|(долгосрочная) |537048 |3,82 |- |- |-537048 |100 |-3,82 |
|в т.ч. покупателей и |13513587 |96,18 |18675240 |100 |+5161653 |28,2 |+3,82 |
|заказчиков. | | | | | | | |
|Дебиторская задолженность |11575991 |82,39 |16718595 |89,52 |+5142604 |44,42 |+7,13 |
|(краткосрочная), в т.ч. |292849 |2,08 |142522 |0,77 |-150327 |51,33 |-1,31 |
|покупателей и заказчиков |1644747 |11,71 |1814123 |9,71 |+169376 |10,3 |-2,0 |
|авансы выданы | | | | | | | |
|прочие дебиторы | | | | | | | |

После общего ознакомления с составом и структурой дебиторской задолженности необходимо дать оценку ее с точки зрения реальной стоимости
(вся ли она может быть взыскана), влияния на финансовые результаты предприятия. Возвратность дебиторской задолженности определяется на основе изученного опыта и текущих условий.

На основании прошлого опыта деятельности предприятия можно предположить полную возвратность дебиторской задолженности.

Для обобщения результатов анализа состояния расчетов с покупателями, заказчиками, поставщиками составляется свободная таблица7., в которой дебиторская задолженность классифицируется по срокам образования.

Данные таблицы 7. позволяют сделать вывод об удовлетворительном состоянии дебиторской задолженности. Задолженность покупателей, имеющая наибольший удельный вес во всей дебиторской задолженности на 1.01.99 г. распределилась следующим образом. Задолженность покупателей за услуги составляет 16718595 руб., из нее 3393686 руб. – до 1 месяца, что составляет 20,3% задолженности покупателей, от одного до трех месяцев –
8100336 руб., (48,6%), от трех до шести месяцев – 4250017 руб. и составляет 25,4% задолженности, от шести месяцев до года – 974556 руб. и соответствует 5,7%.

Всего дебиторская задолженность распределилась следующим образом: до одного месяца – 28,5% всей задолженности, от одного до трех месяцев –
43,5%, от трех до шести месяцев – 22,8%, от шести месяцев до года – 5,2%.
Дебиторская задолженность более года отсутствует.

В мировой учетно-аналитической практике весьма распространенным аналитическим приемом является сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности. Дебиторская задолженность рассматривается как средства временно отвлеченные из оборота, а кредиторская – как средства временно привлеченные в оборот.

Для изучения состава и структуры кредиторской задолженности составляется таблица 8.
Таблица 7.

Анализ состояния дебиторской задолженности.
| |Всего на |В том числе по срокам образования |
|Статьи дебиторской |1.01.99г. руб.| |
|задолженности | | |
| | |до 1 месяца |от 1 до 3 |от 3 до 6 |от 6 мес. до |более года |
| | | |мес. |мес. |1 года | |
|А |1 |2 |3 |4 |5 |6 |
|Дебиторская задолженность |16718595 |3393686 |8100336 |4250017 |974556 |- |
|за товары (работы, услуги)| | | | | | |
|покупателей. | | | | | | |
|Прочие дебиторы в т.ч. |1956645 |1934559 |22086 |- |- |- |
|а) задолженность за |32711 |32692 |19 |- |- |- |
|подотчетными лицами | | | | | | |
|б) прочие виды |17814112 |1781412 |- |- |- |- |
|задолженности |142522 |120455 |22067 |- |- |- |
|в) задолженность |18675240 |5328245 |8122422 |4250017 |974556 |- |
|поставщиков. | | | | | | |
|Всего дебиторская | | | | | | |
|задолженность. | | | | | | |

Таблица 8.

Анализ состава и структуры кредиторской задолженности.
| |На 1.01.98 г. |На 1.01.99 г. |Изменение за год |Изменение |
| | | | |структуры,|
|Показатели | | | | |
| | | | |процентные|
| | | | |пункты |
| | | | |гр.4-гр.2 |
| | | | | | | | |
| |Сумма, руб. |Удельный|Сумма, руб. |Удельный|В руб. |В % | |
| | |вес, % | |вес, % |гр.3-гр.1 |гр.5 х | |
| | | | | | |100: | |
| | | | | | |гр.1 | |
|А |1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |
|Кредит. задолжен., всего |10883044 |100 |14349158 |100 |+3466114 |31,85 |- |
|в т.ч. |2239472 |20,58 |1854687 |12,92 |-384785 |17,18 |-7,66 |
|За товары, работы, услуги | | | | | | | |
|покупателям |2309184 |21,22 |3451621 |24,05 |+1152437 |49,91 |+2,83 |
|Бюджету |781015 |7,18 |980960 |6,84 |+199945 |25,60 |-0,34 |
|По оплате труда |664589 |6,1 |1517937 |10,58 |+853348 |128,4 |+4,48 |
|По отчислениям на | | | | | | | |
|социальные нужды |1681312 |15,45 |1335515 |9,31 |-345797 |20,57 |-6,14 |
|Прочие виды задолжен. |3207472 |29,47 |5208438 |36,3 |+2000966 |62,39 |+6,83 |
|Задолжен. поставщикам | | | | | | | |

Данные таблицы 8. показывают, что абсолютной сумме и в структуре кредиторской задолженности ГТС произошли существенные изменения. Так, если на начало года задолженность покупателям за услуги составляла 20,58%, то на конец года она уменьшается на 7,66% и составляет 12,92% всей кредиторской задолженности. Задолженность поставщикам, составлявшая на начало года 29,47%, к концу анализируемого года увеличилась на 6,83% и составила 36,3% всей задолженности. Отрицательным является увеличение задолженности бюджету по налогам и сборам и кредиторской задолженности по отчислениям на социальные нужды. Таким образом, за анализируемый год произошло перераспределение кредиторской задолженности.

Продолжая анализ кредиторской задолженности, составляется свободная таблица 9., в которой задолженность классифицируется по срокам образования.

Из данных таблицы 9. следует, что задолженность на 1.01.99 г. составляет 14349158 руб. В структуре кредиторской задолженности отсутствует долгосрочная и просроченная задолженности. Срок образования всей кредиторской задолженности до одного месяца.

2.5.Оценка платежеспособности предприятия.

Под платежеспособностью предприятия понимается его способность своевременно производить платежи по своим срочным обязательствам. В процессе анализа изучается текущая и перспективная платежеспособность.
Текущая платежеспособность за отчетный период может быть определена по данным баланса путем сравнения суммы его платежных средств со срочными обязательствами.
Поскольку внешним субъектам анализа приходится пользоваться опубликованной информацией, то определить платежеспособность только по абсолютным суммам баланса без дополнительной информации не всегда возможно. Поэтому используют показатели ликвидности. Известны две концепции ликвидности. По одной из них под краткосрочной (вплоть до 1 года) ликвидностью понимается способность предприятия оплатить свои крат -
Таблица 9.

Анализ состояния кредиторской задолженности.
| |Всего на |В том числе по срокам образования |
|Статьи кредиторской |1.01.99г. руб.| |
|задолженности | | |
| | |до 1 месяца |от 1 до 3 |от 3 до 6 |от 6 мес. до |более года |
| | | |мес. |мес. |1 года | |
|А |1 |2 |3 |4 |5 |6 |
|Кредит. задолжен. за |1854687 |- |- |- |- |- |
|товары, работы, услуги | | | | | | |
|покуп. |3451621 |3451621 |- |- |- |- |
|Задолжен. финансов. | | | | | | |
|органам по отчислениям от | | | | | | |
|прибыли, НДС и др. |980960 |980960 |- |- |- |- |
|Задолжен. по оплате труда.| | | | | | |
|Внебюд. плат. |1517937 |1517937 |- |- |- |- |
|Отчисления на соц. нужды. |1335515 |1335515 |- |- |- |- |
|Прочие виды задолженност. |5208438 |5208438 |- |- |- |- |
|Задолжен. поставщикам. |14349158 |14349158 |- |- |- |- |
|Всего кредититорск. | | | | | | |
|задолжен. | | | | | | |
-косрочные обязательства. По другой концепции ликвидность – это готовность и скорость, с которой текущие активы могут быть превращены в денежные средства.

Предприятие может быть ликвидным в большей или меньшей степени, поскольку в состав текущих активов входят разнородные оборотные средства, среди которых имеются как легкореализуемые, так и труднореализуемые для погашения внешней задолженности.

По степени ликвидности статьи текущих активов условно можно разделить на три группы:

1) ликвидные средства, находящиеся в немедленной готовности к реализации (денежные средства, высоколиквидные ценные бумаги);

2) ликвидные средства, находящиеся в распоряжении предприятия

(обязательства покупателей, запасы товарно-материальных ценностей);

3) ликвидные средства (требования к дебиторам с длительным сроком образования (сомнительная дебиторская задолженность), незавершенное производство).

В состав краткосрочных пассивов можно выделить обязательства разной степени срочности.

Анализ показателей ликвидности представлен в таблице 10. Одной из мер ликвидности является оборотный капитал (текущие активы). Он используется для расчета нескольких показателей ликвидности. Это, прежде всего чистый оборотный капитал, представляющий превышение активов над текущими пассивами. На исследуемом предприятии на обе анализируемые даты мы наблюдаем дефицит оборотного капитала. Показатель оборотного капитала используется всеми субъектами анализа, так как он обеспечивает безопасность кредиторов и резерв для финансирования непредвиденных расходов.

Целесообразно рассчитывать следующие показатели ликвидности: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент «критической» (быстрой) ликвидности, коэффициент текущей ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности равен отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов. Это
Таблица 10.

Анализ показателей ликвидности.
| | | |На 1.01.98 г. |На 1.01.99 г. | |
|Показатели |Нормативный |Расчетная | | |Изменение |
| |показатель |формула | | |гр. 4 – |
| | | | | |гр. 6 |
| | | |Расчет |Уровень |Расчет |Уровень | |
| | | | |показателя | |показателя | |
|А |1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |
|Текущие активы. | | | |29861743 | |47415972 | |
|Запасы и затраты. | | | |2029071 | |1714793 | |
|Расходы будущих периодов.| | | |85888 | |78454 | |
| | | | | | | | |
|Денежные средства и | | | |4155688 | |8803241 | |
|краткосрочные ценные | | | | | | | |
|бумаги. | | | | | | | |
|Дебиторская задолжен. | | | |537048 | |- | |
|(долгосрочная) | | | | | | | |
|Дебиторская задолженность| | | |13513587 | |18675240 | |
|(краткосрочная) | | | | | | | |

Продолжение таблицы 10.
|А |1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |
|Прочие оборотные | | | |9626349 | |18292698 | |
|средства. | | | | | | | |
|2.Текущие пассивы. | | | |67272443 | |150697344 | |
|Краткосрочные кредиты и | | | | | | | |
|займы. | | | | | | | |
|Кредиторская | | | |10883044 | |14349158 | |
|задолженность. | | | | | | | |
|Прочие краткосрочные | | | |56389399 | |136348186 | |
|пассивы. | | | | | | | |
|Показатели ликвидности. | | | | | | | |
|Чистый оборотный капитал.| |40К= текущ. |(29861743-6|-37410700 |47415972- |-103281372 | |
| | |активы |7272443) | |-150697344 | | |
| | |-текущие | | | | | |
| | |пассивы | | | | | |

Продолжение таблицы 10.
|А |1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |
|Коэффициент текущей |21 |(Денежные |(29861743- |0,44 |(47415972- |0,31 |-0,13 |
|ликвидности. | |средсва + |-85888): | |-78454): | | |
| | |дебит. задолж.|:67272443 | |:150697344 | | |
| | |(досрочн. + | | | | | |
| | |краткоср.) + | | | | | |
| | |запасы) | | | | | |
| | |текущ.пас. | | | | | |
|Коэффициент критической |Ккл>1 |(денеж. сред. |(4155688 + |0,26 |(8803241+ |0,18 |-0,08 |
|ликвидности. | |+ дебит. |+ | |+18675240):| | |
| | |задолж. |13513587): | | | | |
| | |(краткосроч.);|:67272443 | |:150697344 | | |
| | |текущ. пассивы| | | | | |
|3.4. Коэффициент |>02-0,5 | | |0,062 | |0,18 |-0,004 |
|абсолютной ликвидности. | |Денеж. |4155688: | |8803241: | | |
| | |средства: |:67272443 | |:150697344 | | |
| | |текущ.пас. | | | | | |

Продолжение таблицы 10.
|А |1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |
|3.5. Доля денежных | |Денежные |4155688: |0,139 |8803241: |0,186 |+0,047 |
|средств и КЦБ в текущих | |средства: |:29861743 | |:47415972 | | |
|акт. | |текущ. | | | | | |
| |0,1 |:67272443 |-1,25 |:150697344 |-2,18 |-0,93 |
|Коэффициент |капитал: общие | |(293343167):| |297954307- | | |
|обеспеченности текущих |заемн. средства | | | |-401235679):| | |
|активов. |Кота=собствен.оборот| |:29861743 | | | | |
| |ы (капитал и резервы| | | |:47415972 | | |
| |– внеоборотные | | | | | | |
| |активы): текущие | | | | | | |
| |активы | | | | | | |

Продолжение таблицы 11.
|А |1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |
|8. Коэффициент реальной |(Основные |>0,5 |(325502956 |0,908 |(394148606+ |0,882 |-0,026 |
|стоимости имущества в |средства(остаточной | |+1678311+104| |+1326094+143| | |
|общей сумме средств |стоимости)+производс| |460):4486516| |317):4486516| | |
|предприятия. |твенные запасы + МБП| |51 | |51 | | |
| |+ незавершенное | | | | | | |
| |производство): | | | | | | |
| |валюту баланса | | | | | | |

Очень важными показателями финансовой устойчивости являются коэффициент реальной стоимости основных средств и коэффициент реальной стоимости имущества в общей сумме средств предприятия. На исследуемом предприятии они имеют одинаковые значения. Данные показателей показывают, что на 1.01.98 г. 91%, а на 1,01.98 г. 88% в стоимости имущества составляют средства производства или основные средства.

Анализ финансовой устойчивости ГТС за 1998 год показал, что недостаточно устойчивые финансовое положение вызвано отсутствием собственных оборотных средств у предприятия.

2.7. Анализ оборачиваемости оборотных средств.

Оборачиваемость оборотных средств предприятия определяется как средняя продолжительность кругооборота, изменяемая скоростью возврата в денежную форму средства за отчетный период суммы оборотных средств предприятия в результате реализации продукции, работ, услуг.

Применяются три способа измерения скорости оборота или оборачиваемости средств путем определения

1) длительности одного оборота в днях (L );

2) числа совершаемых оборотными средствами заданный период оборотов

(К );

3) коэффициента закрепления оборотных средств (или обратного коэффициента оборачиваемости), показывающего сумму заемных в предприятии оборотных средств, приходящихся на 1 рубль реализованной продукции.

Длительность одного оборота всех оборотных средств рассчитывается по формулам

L =ЕТ/ N L =Е: (N /Т), где

Е – средняя стоимость всех оборотных средств;

Т – длина анализируемого периода, в днях;

N – выручка от реализации продукции.

Количество оборотов определяется путем деления суммы реализованной продукции на среднюю сумму оборотных средств. Можно также число дней в периоде разделить на продолжительность одного оборота и таким путем вывести число оборотов:

К = N /E или K =T/ L

Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: реферат мировой, оценка реферата.





Предыдущая страница реферата | 1  2  3  4  5  6  7  8  9  10 | Следующая страница реферата