Предыдущая страница реферата | 10  11  12  13  14  15  16  17  18  19  20 | Следующая страница реферата

Способность предприятия выполнить срочные обязательства Ссо определяется отношением оборотного капитала Коб ко всей внешней задолженности Звнеш или только к краткосрочным долгам (обязательствам) Кк
(стр. 860 пассива баланса), т. е.

Ссо = Коб/Звнеш или Ссо = Коб/Кк .

Это отношение должно стремиться к единице. Неблагоприятно как низкое, так и высокое отношение. Превышение рассчитанного коэффициента единицы свидетельствует о неправильном формировании финансов на предприятии, использовании им ”дорогостоящих финансов“.

Расчёт коэффициента способности предприятия выполнить срочные обязательства производится по форме табл. 3.2.5.

Таблица 3.2.5.

Расчёт и динамика коэффициента Ссо

|Наименование статей баланса|Номер |Величина |Абсолютное |
|и показателей |строки | |изменение |
| |баланса| | |
| | |На начало |На конец | |
| | |года |года | |
|1. оборотный капитал, млн. | |948 |1104 |+156 |
|руб. (табл. 3.2.4) | | | | |
|2. внешняя задолженность, |Сумма |1134 |3812 |+2678 |
|млн. руб. |строк | | | |
| |650+860| | | |
|3. краткосрочные |Стр. |1134 |3812 |+2678 |
|обязательства (расчёты и |860 | | | |
|прочие пассивы) | | | | |
|4. коэффициент Ссо: | | | | |
|а) по первому варианту | |0,83 |0,30 |-0,53 |
|расчёта (стр. 1; стр. 2) | | | | |
|б) по второму варианту | |0,83 |0,30 |-0,53 |
|расчёта (стр. 1; стр. 3) | | | | |

Из расчёта видно, что способность предприятия выполнить срочные обязательства снизилась из-за роста задолженности предприятия прочим кредиторам.

Ликвидность – это способность оборотных средств превращаться в наличность, необходимую для нормальной финансово-хозяйственной деятельности. Этим показателем (фактором) интересуются банки, поставщики.
Ликвидность характеризуется коэффициентами ликвидности (Кл), срочной возможности возвратить краткосрочные долги (Квс), промежуточным коэффициентом покрытия (Кпп).

Коэффициент ликвидности представляет собой отношение всех текущих актов Ат к краткосрочным обязательствам Кк:

Кл = Ат/Кк .

Если отношение текущих активов к краткосрочной задолженности составляет меньше единицы, то это значит, что внешние обязательства нечем платить. При условии, когда текущие активы равны краткосрочным обязательствам, т. е. отношение равно 1:1, у предпринимателя нет свободы в выборе решений. Если соотношение превышает единицу, то это говорит о большой сумме свободных средств, которыми располагает предприятие, и использовании им дорогостоящих активов. Дорогостоящими активы считаются потому, что прибыль с текущих активов, получаемая предприятием, должна быть выше процентных ставок за заёмные средства

Рациональным вариантом формирования финансов предприятия считается тот, когда основные средства приобретаются за счёт собственных средств предприятия, оборотные – на ј за счёт долгосрочных займов, на ѕ – за счёт краткосрочных займов. Предприятие будет работать лучше, если меньше свой и больше чужой капитал. На этом принципе построены взаимоотношения рынка.
Имея небольшой капитал, можно получить больше прибыли.

Так как в рыночных условиях в любой момент могут наступить чрезвычайные обстоятельства, в этих случаях необходим срочный расчёт показателя ликвидности, определяющий срочную возможность возвратить краткосрочные долги. Коэффициент срочной возможности возвратить краткосрочные долги Квс определяется отношением легкореализуемых активов денежных средств и дебиторской задолженности А’лр к краткосрочным обязательствам Кк:

Квс = А’лр/Кк , А’лр = Алр – Пз – МБПост .

Если Квс < 1, то это означает невозможность пр едприятия погасить обязательства в срочном порядке.

Если Квс > 1, то это говорит о ликвидности предприятия, поскольку денежные средства и дебиторская задолженность превышают краткосрочные обязательства.

В табл. 3.2.6 даётся расчёт двух показателей ликвидности.

Таблица 3.2.6.

Расчёт и динамика показателя ликвидности.

|Наименование статей баланса|Номер |Величина |Абсолютное |
|и показателей |строки | |изменение |
| |баланса| | |
| | |На начало |На конец | |
| | |года |года | |
|1. текущие активы |460 |2082 |4916 |+2834 |
|2. расчёты и прочие пассивы|860 |1134 |3812 |+2678 |
|(краткосрочные долги) Кк | | | | |
|3. денежные средства |250-300|24 |65 |+41 |
|4. дебиторская |320-430|207 |348 |+141 |
|задолженность | | | | |
|5. коэффициент ликвидности | |1,83 |1,29 |-0,54 |
|(стр. 1: стр. 2) | | | | |
|6. коэффициент срочной | |0,2 |0,11 |-0,09 |
|возможности возвратить | | | | |
|краткосрочные долги | | | | |
|(стр. 3 + стр. 4) : стр. 2 | | | | |

На основании табл. 3.2.6 устанавливаются показатели ликвидности на начало и конец года, их динамика за отчётный год.

Из вышеприведённых расчётов видно, что предприятие располагает суммой свободных средств, но между тем предприятие не имеет возможности погасить обязательства в срочном порядке.

Промежуточный коэффициент покрытия Кпп показывает, какую часть срочной кредиторской задолженности может погасить предприятие, если оно мобилизует дебиторскую задолженность:

Кпп = (Д + Тотгр) / Кк, где Т отгр – товары отгруженные (стр. 200 актива баланса).

Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: диплом государственного образца, реферат язык.





Предыдущая страница реферата | 10  11  12  13  14  15  16  17  18  19  20 | Следующая страница реферата