Предыдущая страница реферата | 1  2  3  4  5  6  7  8  9  10 | Следующая страница реферата

А3 > П3

А4 < П4

Если выполняются первые три неравенства, то это влечет и выполнение четвертого. В случае когда одно или несколько неравенств имеют противоположный знак от вышеприведенного, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Анализ ликвидности баланса.

|АКТИВ |На |На |ПАССИВ |На |На |Платежный |
| |начало|конец | |начало|конец |излишек или |
| |период|период| |период|период|недостаток |
| |а |а | |а |а | |
| | | | | | |на |на |
| | | | | | |начало |конец |
| | | | | | |периода|периода|
|1. |2116 |1536 |1. Наиболее |5290 |1741 |-3174 |-105 |
|Наиболее | | |срочные | | | | |
|ликвидные| | |обязательства| | | | |
|активы | | |(П1) | | | | |
|(А1) | | | | | | | |
|2. Быстро|1900 |2251 |2. |0 |0 |+1900 |+2251 |
|реализуем| | |Краткосрочные| | | | |
|ые активы| | |пассивы (П2) | | | | |
|(А2) | | | | | | | |
|3. |5608 |6965 |3.Долгосрочны|976 |2766 |+4632 |+4199 |
|Медленно | | |е пассивы | | | | |
|реализуем| | |(П4) | | | | |
|ые активы| | | | | | | |
|(А3) | | | | | | | |
|4. Трудно|16060 |13963 |4. Постоянные|19418 |20208 |-3358 |-6245 |
|реализуем| | |пассивы (П4) | | | | |
|ые активы| | | | | | | |
|(А4) | | | | | | | |
|БАЛАНС |25684 |24715 |БАЛАНС |25684 |24715 |- |- |

Результаты расчетов по данным таблицы, итог групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4

Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости- наличия у предприятия внеоборотных средств. В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.
При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой группе в стоимостной оценке.

Из сопоставления ликвидных средств и обязательств исчислим показатели текущей ликвидности и перспективной ликвидности.

Текущая ликвидность = (А1 + А2) – (П1 +П2)

Текущая ликвидность = 3787 – 1741 = -1741 тыс. руб.

Перспективная ликвидность = А3 – П3

Перспективная ликвидность = 6965 – 2766 = +4199 тыс. руб.

Показатель текущей ликвидности со знаком (+) свидетельствует о платежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

Перспективная ликвидность – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей (платежный излишек равен
4199 тыс. руб.).

Определение финансовой устойчивости предприятия.

|Наименование |Способ расчета|Нормальное|На |На конец|Отклонени|
|показателей | |ограничени|начало |отчетног|я |
| | |е |отчетног|о | |
| | | |о |периода | |
| | | |периода | | |
|1. Коэффициент| |не выше |0,323 |0,223 |-0,100 |
|капитализации |стр.590+стр.69|1,5 | | | |
| |0 | | | | |
| |U1=-----------| | | | |
| |--- | | | | |
| |стр.490 | | | | |
|2. Коэффициент| |0,1 > 0,5 |0,349 |0,581 |+0,232 |
|обеспеченности|стр.490-тр.190| | | | |
|источниками | | | | | |
|финансирования|U2=-----------| | | | |
| |----- стр.290 | | | | |
|3. Коэффициент|стр.490 |0,4 / 0,6 |0,756 |0,818 |+0,062 |
|финансовой |U3=-----------| | | | |
|независимости |---------- | | | | |
| |стр.700 | | | | |
|4. Коэффициент| |0,7 > 1,5 |3,099 |4,484 |+1,385 |
|финансирования|стр.490 | | | | |
| |U4=-----------| | | | |
| |---------- | | | | |
| |стр.590+стр.69| | | | |
| |0 | | | | |
|5. Коэффициент|стр.490+стр.59|> 0,6 |0,756 |0,818 |+0,062 |
|финансовой |0 | | | | |
|устойчивости |U5=-----------| | | | |
| |--------- | | | | |
| |стр.300 | | | | |

U3 – уровень финансовой независимости показывает удельный вес собственного капитала в общей его величине. Чем большую долю в источниках финансирования занимает собственный капитал, тем выше финансовая устойчивость предприятия. Исходя из данных баланса на 01.01.2003г. на долю собственного капитала предприятия приходится 81,8%, соответственно на долю заемного 18,2%, это свидетельствует о независимости предприятия от заемных источников средств при формировании оборотных активов.

Динамика коэффициента капитализации (U1) свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия (0,223 на конец отчетного периода) при нормальном ограничении не выше 1,5.

Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для финансирования запасов и затрат.

Общая величина запасов и затрат равна сумме строк актива баланса
210 и 220.

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

+ ФС = СОС – ЗЗ

+ ФС = стр.490-стр.190-[стр.210+стр.220]

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирование запасов и затрат:

+ ФТ = КФ – ЗЗ

+ ФТ = стр.490+стр.590-стр.190-[стр.210+стр.220]

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

+ ФО = ВИ – ЗЗ

+ ФО = стр.490+стр.590+стр.610-стр.190-[стр.210+стр.220]

С помощью этих показателей можно выделить четыре типа финансовых ситуаций, см. таблицу.

Данные по предприятию. тыс. руб.
|Показатели |На |На конец|
| |начало |периода |
| |периода | |
|1. Общая величина запасов и затрат (ЗЗ) |5591 |6965 |
|2. Наличие собственных оборотных средств (СОС) |3358 |6245 |
|3. Функционирующий капитал (КФ) |3358 |6245 |
|4. Общая величина источников (ВИ) |3358 |6245 |
|5. ФС = СОС – ЗЗ |-2233 |-720 |
|6. ФТ = КФ – ЗЗ |-2233 |-720 |
|7. ФО = ВИ – ЗЗ |-2233 |-720 |
|8. Трехкомпонентный показатель типа финансовой | | |
|ситуации S=(+ ФС); (+ ФТ); (+ ФО) |(-1; -1;|-1; -1; |
| |-1;) |-1;) |

Как видно из таблицы по предприятию выявлен недостаток собственных оборотных средств, но по сравнению с прошлым годом недостаток собственных оборотных средств уменьшили на 1513 тыс. руб.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Анализ состава и движения дебиторской задолженности

табл. 6,2
|Показатели |Движение средств |Темп |
| | |роста|
| | |остат|
| | |ка % |
| |остаток на |Возникло |Погашено |Остаток на | |
| |начало года | | |конец года | |
|Оборачиваемость |4,5 |16,9 |+12,4 |
|дебиторской задолженности,| | | |
|в оборотах | | | |
|В том числе краткосрочной |4,5 |16,9 |+12,4 |
|Период погашения |80 |21 |-59 |
|дебиторской задолженности,| | | |
|в днях | | | |
|В том числе краткосрочной |80 |21 |-59 |

Данные таблицы показывают состояние расчетов с дебиторами по сравнению с прошлым годом. На 59 дней снизился средний срок погашения дебиторской задолженности за отчетный год.

Анализ состава и движения кредиторской задолженности

тыс. руб.
|Показатели |Движение средств |Темп |
| | |роста|
| | |остат|
| | |ка % |
| |остаток на |Возникло |Погашено |Остаток на | |
| |начало года| | |конец года | |
|Оборачиваемость кредиторской |4,4 |10,0 |+5,6 |
|задолженности, в оборотах | | | |
|В том числе краткосрочной |4,4 |10,0 |+5,6 |
|Период погашения кредиторской |82 |36 |-52 |
|задолженности, в днях | | | |
|В том числе краткосрочной |82 |36 |-52 |

Данные таблицы показывают, что на 52 дня снизился средний срок погашения кредиторской задолженности по сравнению с прошлым годом.

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

|Показатели |Кредиторская |Дебиторская |
| |задолженность |задолженность |
|1. Темп роста % |32,9 |118,5 |
|2. Оборачиваемость, в оборотах |10,0 |16,9 |
|3. Оборачиваемость в днях |36 |21 |

Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать следующий вывод: на предприятии преобладает сумма дебиторской задолженности, и темп ее прироста выше, чем темп прироста кредиторской.

Анализ состояния и эффективности использования основных средств.

|Показатели |Прошлый |Отчетный|Отклонения|Темп |
| |год |год |(+), (-) |прироста %|
|1. Среднегодовая стоимость |19962 |26135 |+6173 |131 |
|основных средств (тыс. руб.)| | | | |
|2. Прибыль отчетного периода|3672 |2986 |-686 |81,3 |
|(тыс. руб.) | | | | |
|3. Коэффициент износа (%) |52,8 |46,9 |-5,9 |89,0 |
|4. Коэффициент годности (%) |47,2 |52,8 |+5,6 |111,9 |
|5. Коэффициент обновления |10,0 |26,2 |+16,2 |262 |
|(%) | | | | |
|6. Коэффициент выбытия (%) |- |- |- |- |
|7. Фондорентабельность (%) |18,4 |11,4 |-7 |61,9 |
|(стр.2 : стр.1) | | | | |

По данным таблицы можно сделать вывод, что эффективность использования основных средств на предприятии ДРСУ-7 в отчетном году снизилась по сравнению с прошлым годом на 7%.

Оценка деловой активности предприятия.

|Наименование |Способ расчета |Пояснение |
|коэффициента | | |
|А. Общие показатели оборачиваемости |
|1. Коэффициент общей |d1 = выручка от |показывает эффективность |
|оборачиваемости |продаж |использования имущества. |
|капитала |стоим-ть имущест. |Отражает скорость оборота |
|(ресурсоотдача) |стр.190 + стр.290 |(в количестве оборотов за |
| | |период всего капитала) |
|2. Коэффициент |d2 = выручка от |показывает скорость |
|оборачиваемости |продаж |оборота всех оборотных |
|средств |стр.290 |средств предприятия |
| | |(материальных и денежных) |
|3. Коэффициент отдачи|d3 = выручка от |Показывает скорость |
|собственного капитала|продаж |оборота собственного |
| |стр. 490 |капитала: сколько рублей |
| | |выручки приходится на 1 |
| | |рубль вложенного |
| | |собственного капитала |
|Б. Показатели управления активами |
|4. Оборачиваемость |d4 = стр210 + стр220 |Показывает за сколько в |
|материальных средств |х t |среднем дней оборачиваются|
|(запасов) |выручка от продаж |запасы в анализируемом |
| | |периоде |
|5. Оборачиваемость |d5 = стр250 х |Показывает срок оборота |
|денежных средств |t_____ |денежных средств |
| |выручка от продаж | |
| |(в днях) | |
|6. Срок |d6 = стр230 или 240 х|Показывает за сколько, в |
|оборачиваемости |t |среднем дней, погашается |
|средств в расчетах |выручка от продаж |дебиторская задолженность |
|(дебиторской |(в днях) |предприятия. |
|задолженности) | | |
|7. Срок |d7 = стр.620 |Показывает средний срок |
|оборачиваемости |х t____ |возврата долгов |
|кредиторской |выручка от продаж |организации по текущим |
|задолженности |(в днях) |обязательствам |
|8. Период погашения |d8 = стр. |Показывает средний срок |
|задолженности |621_____ |погашения задолженности |
|поставщикам |сумма погашения |поставщиком |
| |обязательств | |
| |поставщиком | |
| |(оборот по Д 60счет) | |

Значение коэффициентов деловой активности (в долях единицы).

|Показатели |Прошедший |Отчетный |Отклонения|
| |период |год |(+), (-) |
|1. Ресурсоотдача (d1) |27724 |35024 |+0,34 |
| |25684 = |24715 = | |
| |1,08 |1,42 | |
|2. Коэффициент оборачиваемости |27724 |35024 |+0,38 |
|средств (d2) |9624 = 2,88|10752 = | |
| | |3,26 | |
|3. Коэффициент оборачиваемости |27724 |35024 |+0,3 |
|собственного капитала (d3) |19418 = |20208 = | |
| |1,43 |1,73 | |
|4. Срок оборачиваемости |5591 |6965 |-1,4 |
|материальных средств (d4) |27724 х 360|35024 х 360| |
| |= 73 |= 71,6 | |
|5. Срок оборачиваемости денежных |27 |16 |-11 |
|средств (d5) | | | |
|6. Средний срок погашения |80 |21 |-59 |
|дебиторской задолженности (d6) | | | |
|7. Средний срок погашения |82 |36 |-52 |
|кредиторской задолженности (d7) | | | |

Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: реферат по педагогике, бесплатно реферат на тему.





Предыдущая страница реферата | 1  2  3  4  5  6  7  8  9  10 | Следующая страница реферата