Предыдущая страница реферата | 9  10  11  12  13  14  15  16  17  18  19 | Следующая страница реферата

В ходе анализа каждый из приведенных коэффициентов рассчитывается на начало и конец периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике
(увеличение или снижения значения).

Основные финансовые коэффициенты приведены в таблице. Они используются для исследования изменений устойчивости положения предприятия или проведения сравнительного анализа нескольких конкурирующих фирм. Основой для расчета коэффициентов является представленный уплотненный баланс нетто
(таблица 11).

Таблица 11

Уплотненный баланс-нетто

|Показатель |Идентифика|На начало |На конец |
| |тор |2002 г. |2002 г. |
|1 |2 | | |
|АКТИВ | | | |
|1. Текущие активы | | | |
|Денежные средства (стр. 260) |ДС |40802 |117932 |
|Расчеты с дебиторами (стр. 230+стр. |ДБ |5512345 |8376345 |
|240) | | | |
|Запасы и затраты (стр.210+стр.220) |ЗЗ |3092 |216 |
|Прочие активы (стр.250+стр.270) |ПА |- |- |
|Итого по разделу 1 |ТА |5556239 |8388261 |
| | | | |
|1 |2 | | |
|2. Основные средства и прочие | | | |
|внеоборотные активы | | | |
|Основные средства и капитальные |ОС |- |- |
|вложения (стр.120+стр.130) | | | |
|Долгосрочные финансовые вложения |ФВ |11700 |11700 |
|(стр.140) | | | |
|Прочие внеоборотные активы |ПВ |804 |- |
|(стр.110+стр.270) | | | |
|Итого по разделу 2 |СВ |12504 |1700 |
|Баланс |Бн |5568743 |8506193 |
|ПАССИВ | | | |
|1. Привлеченный каптал | | | |
|Текущие (краткосрочные) обязательства |ТО |6658239 |9607767 |
|(стр. 690) | | | |
|Долгосрочные обязательства (стр. 590) |ДО |- |- |
|Итого по разделу 1 |ПК | | |
|2. Собственный капитал | | | |
|Фонды собственных средств |СС |-1089496 |-1101574 |
|(стр.410+…+стр. 450-стр.465,475) | | | |
|Нераспределенная прибыль |НП |- |- |
|(стр.460+стр.470) | | | |
|Прочие источники собственных средств (|ПИ |- |- |
|стр.450) | | | |
|Итого по разделу 2 |СК |-1089496 |-1101574 |
|Баланс |Бн |5568743 |8506193 |

Таблица 12

Финансовые коэффициенты

|№|Наименование |Порядок |Нормативное|Характеристика |
|П|Коэффициента |Расчета |значение | |
|/| | | | |
|п| | | | |
|1|2 |3 |4 |5 |
|1|Автономии |СК/Бн |более 0,5 |Рост коэффициента |
| | | | |свидетельствует об увеличении |
| | | | |финансовой независимости |
| | | | |предприятия, снижении риска |
| | | | |финансовых затруднений в будущие|
| | | | |периоды, повышает гарантии |
| | | | |погашения предприятием своих |
| | | | |обязательств |
|2|Соотношение |ПК/СК |макс. 1 |Рост коэффициента отражает |
| |заемных и | | |превышение величины заемных |
| |собственных | | |средств над собственными |
| |средств | | |источниками их покрытия |
|3|Маневренности|СОС/СК |прибл. 0,5 |Высокое значение коэффициента |
| | | | |положительно характеризует |
| | | | |финансовое состояние предприятия|
|4|Обеспеченност|СОС/ЗЗ |1 |При значении коэффициента ниже |
| |и запасов и | | |нормативного предприятие не |
| |затрат | | |обеспечивает запасы и затраты |
| |собственными | | |собственными источниками |
| |источниками | | |финансирования |
|5|Быстрые |(ДС+ДБ+ПА|от 0,5 до 1|Отражает прогнозируемые |
| |ликвидности |)/ТО | |платежные возможности |
| | | | |предприятия при условии |
| | | | |своевременного проведения |
| | | | |расчетов с дебиторами |
|1|2 |3 |4 |5 |
|6|Абсолютной |ДС/ТО |от 0,05 до |Показывает, какую часть |
| |ликвидности | |0,2 |краткосрочной задолженности |
| | | | |предприятие может погасить в |
| | | | |ближайшее время |
|7|Покрытия или |ТА/ТО |от 1,5 до 2|Показывает платежные возможности|
| |платежеспособ| | |предприятия, оцениваемые при |
| |ности | | |условии не только своевременных |
| | | | |расчетов с дебиторами и |
| | | | |благоприятной реализации готовой|
| | | | |продукции, но и продажи в случае|
| | | | |необходимости прочих элементов |
| | | | |материальных оборотных средств |
|Ненормируемые показатели |
|8|Коэффициент |Стр.590+610/стр.010|Характеризует возможность покрытия |
| |задолженности|(ф.№2) |задолженности по кредитам банков и |
| |по кредитам | |займам суммой, полученной выручки |
| |банков и | |от продаж. |
| |займам | |Рост показателя в динамике при |
| | | |увеличении суммы обязательств |
| | | |свидетельствует об усилении |
| | | |зависимости организации от |
| | | |привлеченного капитала и |
| | | |невозможности покрытия |
| | | |задолженности за счет суммы, |
| | | |полученной выручки от продаж |
|9|Платежеспособ|Стр.690/стр.010 (ф.|Характеризует текущую |
| |ности по |№2) |платежеспособность организации, |
| |текущим | |объемы ее краткосрочных заемных |
| |обязательства| |средств и сроки возможного |
| |м | |погашения текущей задолженности |
| | | |перед кредиторами |
| | | |Рост числителя при одновременном |
| | | |снижении знаменателя |
| | | |свидетельствует о наличии проблем с|
| | | |платежеспособностью организации по |
| | | |покрытию текущих (краткосрочных) |
| | | |обязательств |
| |ОС – основные средства; | | |
| | | | |
| | | | |
| |СОС – собственные | | |
| |оборотные средства; | | |
| |СОС=СК+ДО-СВ | | |

Исходя из данных баланса в анализируемой организации коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют следующие значения:

Таблица 13

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

|Нормируемые показатели |
|2 |Соотношение |-6,11 |-8,72 |-2,61 |Макс. 1 |
| |заемных и | | | | |
| |собственных | | | | |
| |средств | | | | |
|3 |Маневренности |1,011 |1,011 |- |прибл. 0,5 |
|4 |Быстрые |0,83 |0,88 |0,05 |От 0,5 до 1|
| |ликвидности | | | | |
|5 |Абсолютной |0,006 |0,012 |0,006 |От 0,05 до |
| |ликвидности | | | |0,2 |
|6 |Покрытия или |0,83 |0,88 |0,05 |От 1,5 до 2|
| |платежеспособнос| | | | |
| |ти | | | | |
|Ненормируемые показатели |
|№ п/п |Наименование |На начало года|На конец года |Абсолютно|
| |коэффициента | | |е |
| | | | |изменение|
| | | | | |
| | | | |(+) (-) |
|7 |Задолженности по |0,35 |0,70 |0,35 |
| |кредитам банков и | | | |
| |займам | | | |
|8 |Платежеспособности по |6,28 |14,85 |8,57 |
| |текущим обязательствам | | | |

Из таб. видно, значения коэффициента автономии как на начало периода так и на конец не соответствуют нормативному. За истекший год коэффициент автономии снизился с - 0,196 до - 0,126. Тенденция снижения этого показателя означает снижение финансовой независимости предприятия от заемных источников средств, повышение риска финансовых затруднений в будущие периоды.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств на конец рассматриваемого периода увеличивается на –2,61 (с –6,11 до –8,72), что свидетельствует о недостаточности собственных средств ООО «ТОРГЛЕС» для покрытия своих обязательств.

Коэффициент маневренности за рассматриваемый период остался неизменным.

Коэффициент быстрой ликвидности за отчетный год увеличился с 0,83 до
0,88. Это свидетельствует о повышении прогнозируемых платежных возможностей
ООО «ТОРГЛЕС» при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Одновременно нужно отметить небольшой рост коэффициента абсолютной ликвидности (на 0,006), хотя значения этого показателя остаются ниже оптимального и имеют очень низкую величину (0,006 на начало рассматриваемого периода и 0,012 на конец), что говорит о возможности погашения лишь незначительной части краткосрочной задолженности предприятия в ближайшее время.

Не удовлетворяя нормальным ограничениям, коэффициент покрытия увеличился с 0,83 до 1,88. Это указывает на увеличение платежных возможностей ООО «ТОРГЛЕС».

Коэффициент задолженности по кредитам банков и займа увеличился на
(0,35), что свидетельствует об усилении зависимости ООО «ТОРГЛЕС» от привлеченного капитала и невозможности покрытия задолженности за счет суммы, полученной выручки от продаж.

Следует отметить и увеличение коэффициента платежеспособности по текущим обязательствам на (8, 57), что свидетельствует о наличии проблем с платежеспособностью ООО «ТОРГЛЕС» по покрытию текущих (краткосрочных) обязательств.

Система показателей деловой активности

Традиционный экономический анализ в значительной мере занимался сопоставлением фактических данных о результатах производственно- хозяйственной деятельности организаций с плановыми показателями, выявлением и оценкой отклонений «факта» от «плана». В рыночной экономике самым главным мерилом эффективности работы организации является результативность.

Понятие «результативность» складывается из нескольких важных составляющих финансово-хозяйственной деятельности организации.

Наиболее общей характеристикой результативности финансово- хозяйственной деятельности было принято считать оборот, т. е. общий объем продаж продукции (работ, услуг) за определенный период времени. Для организаций, работающих в условиях рыночных отношений, таким показателем становится прибыль.

Рассмотрение сущности результативности позволяет определить основные задачи анализа. Они заключаются в том, чтобы, во-первых, определить достаточность достигнутых результатов для рыночной финансовой устойчивости организации, сохранения конкурентоспособности, обеспечения надлежащего качества жизни трудового коллектива; во-вторых, изучить источники возникновения и особенности воздействия на результативность различных факторов; в-третьих, рассмотреть основные направления дальнейшего развития анализируемого объекта.

Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: bestreferat, bestreferat ru.





Предыдущая страница реферата | 9  10  11  12  13  14  15  16  17  18  19 | Следующая страница реферата