Аналитические финансовые документы и методы их интерпретации. Цикл движения денежных средств.

К аналитическим финансовым документам относятся: баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств.

Баланс (отчет о финансовом состоянии) - далее Б.

Б. составляется на определенную дату и описывает виды и размеры активов, используемых бизнесом, и компенсирующие их обязательства по отношению к кредиторам и владельцам. Б. состоит из Актива и Пассива.

Основными категориями актива являются;

Оборотный капитал (текущие активы): денежная наличность и ее эквиваленты,  рыночные ценные бумаги, дебиторская задолженность, запасы;

Основной капитал (фиксированные или долгосрочные активы): материальные активы: земля, здания, машины, оборудование, транспортные средства, незавершенное строительство, амортизационные отчисления; нематериальные активы: «ноу-хау», интеллектуальная собственность, патенты, лицензии, товарный знак, френчайзинг, «гудвилл», орг. расходы, затраты на НИОКР.

Основными источниками пассива являются:

Краткосрочные обязательства (текущие пассивы) - это обязательства, которые надо погасить в течение 1 года: банковские кредиты, кредиторская задолженность, задолженности по налогам и по заработной плате, платежи в счет долгосрочного долга;

Долгосрочные обязательства (срок оплаты больше 1 года): банковские кредиты, закладные и корпоративные облигации, долгосрочная аренда (лизинг).

Собственный капитал:  уставный капитал + выпущенный капитал (выпущенные акции) + люс обращающийся капитал (акции, кот. выкупили акционеры) + выкупной капитал (акции, кот. компания выкупает у акционеров).

Отчет о прибылях и убытках (отчет о доходах) - далее ОПУ.

ОПУ отражает воздействие управленческих решений на деятельность бизнеса и на итоговую прибыль или убыток за определенный период. Указанная в ОПУ прибыль (убыток) увеличивает (уменьшает) собственный капитал компании, отраженный в балансе. Элементы ОПУ:

Поступления, т.е. объем реализации, объем продаж

+  Себестоимость проданных товаров (переменные и постоянные расходы)

=  Валовая прибыль

-  Операционные (накладные) расходы

=  Балансовая прибыль (до уплаты % и налогов)

-  Проценты за кредит

-  Налог на прибыль

=  Чистая прибыль (убыток).

Отчет о движении денежных средств (потоков)

- это отчет, который отражает изменения в большинстве активов и пассивов. Отчет составляется по данным сравнения начального и конечного балансов. Отчет связан с ОПУ компании за этот период и отражает решения, затрагивающие вложения и источники фондов: использование фондов для инвестиций в активы или для выплат по обязательствам; привлечение фондов через дополнительный заем или через сокращение инвестиций в активы.

Возможные схемы отчета:

Источники денег: операции, выпуск акций, займы, продажа активов. Пользователи денег: операции, выкуп акций, оплата долга, покупка активов, выплата дивидендов.