Предыдущая страница реферата | 1  2  3 | Следующая страница реферата

Приоритетность целей формирования инвестиционного портфеля определяет принципиальный его тип — агрессивный (приоритетом формирования которого является получение высокого текущего до-хода); компромиссный или умеренный (приоритетом формирования которого является обеспечение высоких темпов роста капитала или среднего уровня текущей доходности при сбалансированном среднем уровне риска); консервативный (приоритетом формирова-ния которого является минимизация инвестиционных рисков и обеспечение высокой ликвидности).

В чем заключаются особенности принятия решений по  финансовым инвестициям?

Разработка политики управления финансовыми инвестициями предприятия осуществляется в разрезе следующих основных эта-пов:

1. Анализ состояния финансового инвестирования в предшест-вующем периоде. В процессе этого анализа изучаются объемы, формы и эффективность финансового инвестирования на предпри-ятии.

На первой стадии анализа изучается общий объем инвестиро-вания капитала в финансовые активы, определяются темпы измене-ния этого объема и удельного веса финансового инвестирования в общем объеме инвестиций предприятия в предплановом периоде.

На второй стадии анализа изучается состав конкретных фи-нансовых инструментов инвестирования. их динамика и удельный вес в общем объеме финансового инвестирования.

На третьей стадии анализа оценивается уровень доходности отдельных финансовых инструментов и финансовых инвестиций в целом. Он определяется как отношение суммы доходов, полученных в разных формах по отдельным финансовым инструментам (с ее корректировкой на индекс инфляции), к сумме инвестированных в них средств.

Уровень доходности финансовых инвестиций предприятия со-поставляется со средним уровнем доходности на финансовом рынке и уровнем рентабельности собственного капитала.

Проведенный анализ позволяет оценить объем и эффективность портфеля финансовых инвестиций предприятия в предплановом пе-риоде.

2. Определение объема финансового инвестирования в плано-вом периоде.

3. Определение форм финансового инвестирования.

4. Оценка инвестиционных качеств отдельных финансовых ин-струментов. Методы такой оценки дифференцируются в зависимости от видов этих инструментов, - основным показателем оценки вы-ступает уровень их доходности.

5. Формирование портфеля финансовых инвестиций. Это форми-рование осуществляется с учетом оценки инвестиционных качеств отдельных финансовых инструментов.

Что такое портфель ценных бумаг и каковы цели и задачи управления им?

Портфель ценных бумаг — совокупность аккумулированных во-едино инвестиционных ценностей, служащих инструментом для дос-тижения конкретной цели владельца.

В портфель могут включаться ценные бумаги одного типа (ак-ции) или нескольких типов (акции, облигации, депозитные серти-фикаты, векселя, залоговые свидетельства, страховой полис и др.).

Формируя портфель, инвестор исходит из инвестиционной стратегии и добивается того, чтобы он был ликвидным, доходным и обладал небольшой степенью риска.

Основные принципы формирования инвестиционного портфеля: безопасность, доходность, ликвидность вложений, а также их рост.

Главная цель инвестора — достичь оптимального соотношения между риском и доходом. Оптимальный фондовый портфель — когда риск минимален, а доход от вложений максимален.

Управление фондовым портфелем включает:

1) формирование и анализ его состава и структуры;

2) регулирование его содержания для достижения поставлен-ных перед портфелем целей при сохранении необходимого уровня и минимизации связанных с ним расходов.

Цели портфельного инвестирования в западных корпорациях:

а) получение дохода (процента, дивиденда, дисконта);

б) сохранение акционерного капитала;

Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: реферат на тему предприятие, шпори скачать.





Предыдущая страница реферата | 1  2  3 | Следующая страница реферата