Предыдущая страница реферата | 4  5  6  7  8  9  10  11  12  13  14 | Следующая страница реферата

6. Анализ взаимосвязи актива и пассива баланса. Оценка финансовой устойчивости предприятия.

Между статьями актива и пассива баланса существует взаимосвязь. Каждая статья баланса имеет свои источники финансирования. Источником финансирования долгосрочных активов как правило, является собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Не исключается случаи формирования долгосрочных активов и за счет кредиторов банка.
Текущие активы образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств. В зависимости от источника формирования общую сумму текущих активов (оборотного капитала) делится на две части:
- переменную часть, которая создана за счет краткосрочных обязательств предприятия;

-постоянный минимум текущих активов ( запасов и затрат) , который образуется за счет перманентного (собственного и долгосрочного заемного) капитала;
Недостаток собственного оборотного капитала приводит к увеличению переменной и уменьшению постоянной части текущих активов, что также свидетельствует об усилении финансовой зависимости предприятия и неустойчивости его положения.

Схем 2.взаимосвязей статей баланса предприятия.

|Долгосрочные | |Собственный | |
|активы | |основной | |
| ( основной | |капитал и | |
|капитал ) | |долгосрочные | |
| | |кредиты |Постоянный |
| | | |( |
| | | |перманентны|
| | | |й) |
| |Постоянна|Собственный |капитал |
| |я | | |
| |часть |оборотный капитал| |
| | | | |
|Текущие активы | | | |
| |Переменна|Краткосрочный | |
| |я |заемный капитал | |
| |часть | | |
| | | | |

Чтобы определить сколько оборотного капитала используется в обороте, необходимо от общей суммы по первому т второму разделам пассива баланса вычесть сумму долгосрочных ( внеоборотных) активов.

На начало На конец месяца месяца
Общая сумма постоянного капитала
(сумма I и II разделов пассива)

12695 18197
Общая сумма внеоборотных активов

13175 14350
Сумма собственных оборотных средств

-480 3847

Сумму собственного оборотного капитала можно рассчитать и другим способом: от общей суммы текущих активов вычесть сумму краткосрочных финансовых обязательств (III раздел пассива). Разность покажет, какая сумма текущих активов сформирована за счет собственного капитала или что останется в обороте предприятия, если погасить одновременно всю краткосрочную задолженность кредиторам.

На начало На конец месяца месяца
Общая сумма текущих активов

19880 30225
Общая сумма краткосрочных долгов

предприятия (III раздел пассива)

20360 26378
Сумма собственных оборотных капитала

-480 3847
Доля в сумме текущих активов, % собственного капитала

- 12,7 заемного капитала

100 87,3

Данные показывают, что на начало месяца текущие активы были полностью сформированы за счет заемных средств, а на конец месяца доля заемных средств в формировании текущих активов составила 87,3%, а собственных12,7%.
Если предприятие будет и в дальнейшем таким темпами накапливать собственный капитал, то скоро оно достигнет оптимального соотношения собственных и заемных средств.
Также рассчитывается структура распределения собственного капитала, доля собственного оборотного капитала и доля собственного основного капитала в общей его сумме. Отношение собственного оборотного капитала к общей его сумме называется коэффициент маневренности капитала, которой показывает, какая часть собственного капитала находится в обороте, т.е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами. Коэффициент должен быть высоким, чтобы обеспечить достаточную гибкость в использовании собственных средств предприятия.

На начало На конец месяца месяца
Сумма собственного оборотного капитала

0 3847

Общая сумма собственного капитала

(I раздел актива)

12695 18197
Коэффициент маневренности собственного капитала
0 0,21
На анализируемом предприятии по состоянию на конец месяца доля собственного капитала, находящаяся в обороте, возросла на 21%. Это следует оценить положительно.
Важным показателем, который характеризует финансовое состояния и его устойчивости, является обеспеченность материальных оборотных средств собственными источниками финансирования. Она устанавливается сравнением суммы собственного оборотного капитала с общей суммой материальных оборотных фондов.

На начало На конец месяца месяца
Сумма собственного оборотного капитала

Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: оформление доклада титульный лист, изложение материала.





Предыдущая страница реферата | 4  5  6  7  8  9  10  11  12  13  14 | Следующая страница реферата