Анализ текущего финансового состояния предприятия (на примере МП Товары для детей)

| Категория реферата: Рефераты по финансам
| Теги реферата: диплом купить, решебник по русскому
| Добавил(а) на сайт: Кондратий.

Расчет показателей оценки структуры баланса с точки зрения удовлетворительности и платежеспособности (за 1995-1996г.г.).

|Наименование | | | |Нормат|Отклонение от |
| | | | |. |нормы |
|показателя |01.01.|01.01.|01.01.|значен|01.01|01.01|01.01|
| |95 |96 |97 |ие |.95 |.96 |.97 |
|А |1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |
|К-т покрытия | | | | | | | |
|(текущей |1,078 |0,986 |0,944 |>=2 |-0,92|-1,01|-1,05|
|ликвидности), Ктл | | | | |2 |4 |6 |
|К-т обеспеченности | | | | | | | |
|собственными |0,026 |-0,019|-0,060|>0,1 |-0,07|-0,11|-0,16|
|средствами | | | | |4 |9 | |
|(Пас.4-Акт.1/Акт.2)| | | | | | | |
|, Ко | | | | | | | |
|К-т восстановления| | | | | | | |
|платежеспособности | |0,47 |0,4615|- |- |- |- |
|Кктл | | | | | | | |
|+6/12(Кктл-Кнтл) | | | | | | | |
|Ктл нормат значение| | | | | | | |
|(>=2) | | | | | | | |

О сути коэффициента текущей ликвидности было сказано ранее.

Второй же коэффициент характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

В том случае, если ни один из указанных показателей не удовлетворяет нормативному значению (а данные таблицы 4 показывают, что это так), структура баланса считается неудовлетворительной, необходим оперативный контроль за финансовым положением предприятия и осуществление мер по восстановлению платежеспособности - рассчитывается третий показатель
(коэффициент восстановления платежеспособности) за 6 месяцев.

Его экономический смысл: если значение коэффициента больше 1, то есть реальная возможность на предприятии восстановить структуру баланса и не утратить платежеспособность. Если же коэффициент меньше 1 (а в данной ситуации это именно так), то в течение указанного срока - 6 месяцев - у предприятия нет возможности восстановить свою платежеспособность, а отрицательная динамика показателей на протяжении обоих рассматриваемых периодов снижает шансы на восстановление платежеспособности в более длительные сроки.

Среди факторов, обеспечивающих платежеспособность, часто упоминается ликвидность баланса. Она определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Для определения ликвидности баланса сопоставляются итоги ликвидных групп активов и пассивов. Такая группировка средств и их источников МП
«Товары для детей» приведена в таблице 5.

Таблица 5.

Группы ликвидных активов и пассивов для определения ликвидности баланса предприятия (за 1995-1996г.г.) тыс.руб.
|АКТИВЫ |01.01|01.01|01.01|ПАССИВЫ |01.01|01.01|01.01|
| |.95 |.96 |.97 | |.95 |.96 |.97 |
|А |1 |2 |3 |В |4 |5 |6 |
|А1 Наиболее |52 |51 |45 |П1 Наиболее |547 |10830|13034|
|ликвидные |767 |331 |468 |срочные |009 |90 |04 |
|активы, всего | | | |обязательства, | | | |
| | | | |всего | | | |
|в том числе | | | |в том числе | | | |
|-денежные |52 |51 |45 |-кредиторская |547 |10830|13034|
|средства |767 |331 |468 |задолженность |009 |90 |04 |
|-краткосрочные |0 |0 |0 | | | | |
|финансовые | | | | | | | |
|вложения | | | | | | | |
|А2 |240 |20 |54 |П2 |0 |0 |0 |
|Быстрореализуемы| |986 |574 |Краткосрочные | | | |
|е активы, всего | | | |пассивы, всего | | | |
|в том числе | | | |в том числе | | | |
|-дебиторская |240 |20 |54 |-заемные |0 |0 |0 |
|задолженность | |986 |574 |средства |0 |0 |0 |
|-пр. оборотные |0 | | |-пр. | | | |
|активы | |0 |0 |Краткосрочные | | | |
| | | | |пассивы | | | |
| | | | |(стр.670+630) | | | |
|А3 | | | |П3 Долгосрочные| | | |
|Медленнореализуе|536 |996 |11308|пассивы, всего |0 |0 |0 |
|мые активы, |627 |132 |85 | | | | |
|всего | | | | | | | |
|в том числе | | | |в том числе | | | |
|-запасы |536 |995 |11302|-заемные |0 |0 |0 |
|(ст.210-217+220)|461 |530 |83 |средства | | | |
| |166 |602 |602 | | | | |
|-долгосрочные | | | | | | | |
|финансовые | | | | | | | |
|вложения | | | | | | | |
|А4 |12 |74 |121 |П4 Постоянные |55 |60 |48 |
|Труднореализуемы|635 |855 |267 |пассивы, всего |260 |214 |790 |
|е активы, всего | | | | | | | |
|в том числе | | | |в том числе | | | |
|-основные |12 |73 |120 |-собственные |28 |54 |48 |
|средства |361 |608 |855 |средства |025 |067 |198 |
|-нематериальные |0 |0 |0 |(Пас.4) | | | |
|активы |0 |0 |0 |-фонды |26 |5 379|0 |
|-незавершенное | | | |потребления |817 | |0 |
|строительство |0 |0 |0 |-доходы будущих|0 |0 | |
|-пр. |274 |1 247|412 |периодов | | |592 |
|внеоборотные | | | |-резервы |418 |768 | |
|активы | | | |предстоящих | | | |
|-расходы будущих| | | |расходов и | | | |
|период. | | | |платежей | | | |
|ИТОГО |602 |11433|13521|ИТОГО |602 |11433|13521|
| |269 |04 |94 | |269 |04 |94 |

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:
А1>=П1; А2>=П2; А3>=П3; А4П3 |А3>П3 |
|А4П4 |

Таким образом, данные свидетельствуют, что ни на одну из рассматриваемых отчетных дат баланс МП «Товары для детей» не является абсолютно ликвидным, а в течение 1995 и 1996г.г произошло ухудшение ситуации.

Соотношение А1>=П1 позволяет выявить текущую ликвидность (срок поступлений и платежей до 3 месяцев): ни на одну из дат соотношение не выполняется. Таким образом, на ближайшую перспективу баланс предприятия неликвиден и ситуация изменяется не в лучшую сторону.

А2>=П2 показывает тенденцию повышения или снижения текущей ликвидности в недалеком будущем (сроки от 3 до 6 месяцев): неравенство выполняется на все отчетные даты. Но связано это не столько с хорошей работой предприятия, сколько с отсутствием в балансе заемных средств. Причем на изменение состояния ликвидности в данном периоде сильно влияет качество дебиторской задолженности.

То же самое можно сказать и в отношении третьего неравенства: А3>=П3 отражает соотношение платежей и поступлений в отдаленном будущем (свыше 6 месяцев). Соотношение выполняется, однако этот факт опять же связан с отсутствием у предприятия долгосрочного заемного капитала. При этом поддержание платежеспособности в этот период (свыше 6 месяцев) зависит от качества запасов МП «Товары для детей» и других финансовых вложений. Как уже отмечалось ранее, большая часть запасов сформирована за счет готовой продукции, остатки которой постоянно пополняются. Это может быть и свидетельством затоваривания складов предприятия, не конкурентоспособностью товаров, либо же связано с инфляцией (более подробную оценку провести нет возможности в связи с отсутствием дополнительной информации). В том случае, если действительно продукция неконкурентоспособна и существуют сложности с ее реализацией, то подобное обстоятельство не позволяет положительно оценить ликвидность предприятия на перспективу.

А4