Предыдущая страница реферата | 1  2  3  4  5  6  7 | Следующая страница реферата

Ис – капитал и резервы;

К – кредиты и займы;

Rр – кредиторская задолженность и прочие пассивы.

Преобразуем балансовую модель таким образом, чтобы в левой части равенства остались только денежные средства

[pic] и рассмотрим приращение остатка денежных средств за отчетный период:

[pic].

Прирост собственного капитала (Ис можно представить в виде суммы чистой нераспределенной прибыли отчетного года Рч и изменений собственного капитала за счет прочих факторов [pic]:

[pic]

С учетом последнего выражения изменение остатка денежных средств будет вычисляться следующим образом:

[pic]

Это и есть взаимосвязь изменения денежных средств за период и чистой нераспределенной прибыли.

Анализ движения денежных средств выполняется по приведенной выше методике и может быть оформлен в виде следующей последовательности аналитических таблиц (табл. 2.1, 2.1,2.3). Расчет будет произведен за III квартал 1999 г. (приложения)

Таблица № 2.1

Исходные данные для анализа движения денежных средств.
|Вид |текущая |инвестиционна|финансовая |Итого |
|деятельности | |я | | |
|сальдо на |0 |0 |0 |0 |
|начало | | | | |
|доход |1712 | | |1712 |
|расход |388 |1002 | |1390 |
|сальдо на конец|322 | | | |

Таблица № 2.2

Структура поступления и расхода денежных средств.
|Вид |текущая |инвестиционн|финансовая |Итого |
|деятельности | |ая | | |
|поступление |1712 | | |1712 |
|расход |388 |1002 | |1390 |

Таблица № 2.3

Структурный анализ общего изменения остатков денежных средств
|Вид |текущая |инвестиционн|финансовая |Итого |
|деятельности | |ая | | |
|изменение |4,11 |-3,11 |0,00 |1,00 |
|остатка | | | | |

Следовательно, можно сделать вывод в деятельности предприятия за III квартал 1999 г. произошло положительное изменение денежных средств
(приток):

(1712 – 388 –1002) = 322 > 0.

Очевидно, что текущая деятельность предприятия обеспечивает приток денежных средств и полностью покрывает отток средств от инвестиционной деятельности.

Определим показатель ( для данного предприятия в рассматриваемом периоде:

[pic][pic]

Показатель (>0,5, однако если «финансовый приток» не содержит долгосрочных кредитов и в то же время является основным источником
«инвестиционного оттока», то такую тенденцию предприятие должно рассматривать как достаточно опасную (такая тенденция с большой вероятностью толкает предприятие в «кредитную ловушку»).

Заключение

Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: 5 баллов, чс реферат.





Предыдущая страница реферата | 1  2  3  4  5  6  7 | Следующая страница реферата