Предыдущая страница реферата | 6  7  8  9  10  11  12  13  14  15  16 | Следующая страница реферата

С другой стороны, за 4 периода значения коэффициента абсолютной ликвидности были выше нормативных. Это говорит о нахождении слишком больших денежных средств у предприятия, хотя эти средства могли бы быть пущены в оборот и приносить определенный доход. Только лишь в трех периодах значение коэффициента абсолютной ликвидности соответствовало нормальному.

Таким образом, предприятию необходимо контролировать движение денежных средств, особенно в виде кредиторской задолженности. Фактически в конце 1997г. и начале 1998г. значение коэффициента абсолютной ликвидности было в пределах 3-8%. Это значит, что растет риск неуплаты долгов и ликвидность предприятия может быть снижена.

Произведем оценку достаточности денежных средств на МУП "Центральный рынок". Для этого рассчитаем длительность периода их оборота. С этой целью используется формула (11). Длительность периода составляет 30 дней, так как рассчитываются значение показателя за месяц. Для расчета были привлечены внутренние учетные данные о величине остатков на начало и конец периода по счетам денежных средств. Для исчисления величины среднего оборота был использован кредитовый оборот по счету 51.

На МУП "Центральный рынок" большая часть расчетов проходит через кассу, поэтому указанные расходы денежных средств по счету кассы были прибавлены к сумме кредитового оборота по расчетному счету. Расчет периода оборота денежных средств показан в Приложении Е. Наглядно представим изменение длительности оборота денежных средств на графике (рис. 7).

Как следует из данных Приложения Е, период оборота денежных средств в течении 1996г. колеблется в пределах от 1.03 до 4.44 дней, а в 1997г. от
1.02 до 4.50. Иначе говоря, с момента поступления денег на счет предприятия до момента их выбытия проходило в 1996г. в среднем не более 1.8 дней, в
1997г. 2.19 дня. Это говорит о недостаточности средств у предприятия, весьма опасной при значительном объеме кредиторской задолженности. Любая серьезная задержка платежа может вывести предприятие из состояния финансовой устойчивости.

Для того, чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на МУП "
Центральный рынок", оценить их поступление и расходование, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, были выделены и проанализированы все направления их поступления и выбытия, анализ произведен прямым (см. Приложение Ж) и косвенным (см. Приложение З) методами. Такой подход обеспечит оперативное управление и контроль за денежными потоками в организации.

Таким образом, из риложения Ж видно, что приток превышает отток денежных средств в каждом квартале 1996, 1997гг. Приток денежных средств в основном был обеспечен за счет роста выручки от реализации продукции, товаров и услуг. В среднем в процентах от всего притока она составляла 68 -
69%.

Что касается инвестиционной и финансовой деятельности, то у организации нет ни притока, ни оттока денежных средств по ним. Все поступления и расходования денежных средств происходят только по текущей деятельности.

В приложении З рассмотрен косвенный метод. Он позволяет объяснить расхождения между величиной чистой прибыли и изменением денежных средств по видам деятельности. Автор рассматривает только текущую деятельность, так как инвестиционной и финансовой организация не занимается. Величины чистой прибыли и денежных средств приведены в таблице 6.

Таблица 6 Чистая прибыль и размер денежных средств по текущей деятельности

В тысячах рублей
|Показател|1 кв |2 кв |3 кв |4 кв |1 кв |2 кв |3 кв |4 кв |
|ь |1996 |1996 |1996 |1996 |1997 |1997 |1997 |1997 |
|Чистая |729957 |757072 |1864078|2596138|726084 |1085008|1744580|1931192|
|прибыль | | | | | | | | |
|Денежные |1080638|1278252|1843502|2644336|1003717|1573901|2173618|2492227|
|средства | | | | | | | | |
|ЧП в % от|67,5 |59,2 |101,1 |98,2 |72,3 |68,9 |80,3 |77,5 |
|ДС | | | | | | | | |

Хотя по данным финансовой отчетности (форма №2) исследуемая организация получила чистую прибыль в размерах представленных в таблице 6, однако, реально она располагала поквартально денежными средствами в размерах, приведенных в той же таблице. Именно косвенный метод позволяет сделать такое сравнение.

Из таблицы видно, что в основном организация имела реально денежных средств больше, чем показатель чистой прибыли. Причины этого заключаются в следующем: значительные суммы износа ( в среднем 28% от суммы чистой прибыли в 1996г. и 16,7% в 1997г.) уменьшили чистую прибыль, но не повлияли на движение денежных средств, так как реально деньги за эти активы были выплачены ранее при их покупке, а суммы износа списывались на уменьшение прибыли; так как для расчета финансовых результатов применяется метод реализации продукции по методу отгрузки, то величина дебиторской задолженности является частью прибыли, однако реально деньги поступят позже, что приведет к увеличению реального притока денежных средств.

Операции на пассивных счетах имеют обратный механизм воздействия на движение денежных средств. Если остаток по счетам обязательств увеличивается, то по ним было заплачено меньше, чем показано в расходах и сумма увеличения должна быть прибавлена к чистой прибыли. Если остаток уменьшается, то по счетам обязательств было заплачено больше и сумма уменьшения должна исключаться из чистой прибыли.

С помощью косвенного метода руководство предприятия может контролировать свою текущую платежеспособность, принимать оперативные решения по стабилизации и оценить возможность осуществления дополнительных инвестиций.

Таким образом, в этом разделе были проанализированы основные показатели движения денежных потоков, которые в следующем разделе будут обобщены для того, чтобы дать комплексную оценку состояния денежных потоков и разработать основные мероприятия для повышения эффективности управления денежными потоками.

3.4 Обоснование решений по эффективному управлению денежными потоками

Оценив и проанализировав состояние денежных потоков МУП "Центральный рынок", необходимо разработать и обосновать решения по эффективному их использованию.

В ходе анализа было выяснено, что в организации нет устойчивого состояния, то есть временами преобладает то дефицит денежных средств, то временно свободные денежные средства. Поэтому для того, чтобы была хотя бы относительная стабильность, а не резкие перепады, попытаемся разработать комплекс мероприятий по эффективному использованию денежных средств.

Основные показатели состояния денежных средств, проанализированные выше, представлены в таблице 7.
Таблица 7 Основные показатели состояния денежных средств
| |1 кв |2 кв |3 кв |4 кв |1 кв |2 кв |3 кв |4 кв |1 кв |2 кв |
| |1996 |1996 |1996 |1996 |1997 |1997 |1997 |1997 |1998 |1998 |
|ДСо |259164|257748|10985|17151|195795|72396 |89006 |52193 |50594|41005 |
| | | |9 |4 | | | | | | |
|ПФЦ |9,86 |0,88 |1,86 |2,83 |3,39 |2,26 |2,08 |1,04 |1,29 |1,14 |
|Каб.|0,47 |0,19 |0,10 |0,19 |0,24 |0,57 |0,08 |0,03 |0,06 |0,05 |
|Тоб |1,48 |1,6 |2,61 |1,6 |1,94 |3,66 |1,96 |1,21 |1,97 |1,99 |

Продолжение таблицы
|ЧП |729957|757072|18640|25961|726084|108500|174458|193119|19703|216945|
| | | |78 |38 | |8 |0 |2 |34 |1 |
|ДСт |108063|127825|18435|26443|100371|157390|217361|249222|24229|263547|
| |8 |2 |02 |36 |7 |1 |8 |7 |97 |3 |

Где: Дсо - денежные средства на конец периода, в сопоставимых ценах тыс. рублей;

ПФЦ - продолжительность финансового цикла, дни;

Каб - коэффициент абсолютной ликвидности;

Тоб - период оборота, дни;

Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: титульный лист доклада, отчет о прохождении практики.





Предыдущая страница реферата | 6  7  8  9  10  11  12  13  14  15  16 | Следующая страница реферата