Предыдущая страница реферата | 12  13  14  15  16  17  18  19  20  21  22 | Следующая страница реферата

39. Федотова М.А. Доходы предпринимателя. М.: Финансы и статистика,

1993.

40. Финансовый анализ деятельности фирмы. М.: Ист-сервис, 1994.

41. Финансовый менеджмент/Авт. колл. под рук. Н.С. Стояновой, М.:

Перспектива, 1993.

42. Химмельблау Д. Прикладное нелинейное программирование: Пер. с англ,

М.: Мир, 1975.

43. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. М.: Дело,

1992.

Приложение

Отчет о прибыли

Таблица 1
|Наименование позиции |Номер интервала планирования |
| |1 |2 |3 |4 |
|Выручка от реализации |0 |500 |1000 |2000 |
|Прямые затраты |0 |-160 |-320 |-640 |
|Маргинальная прибыль |0 |340 |680 |1360 |
|Накладные расходы |0 |-125 |-100 |-100 |
|Прибыль от операций |0 |215 |580 |1260 |
|Проценты за кредит |0 |-48 |-52.1 |-27.8 |
|Амортизационные отчисления |0 |-50 |-50 |-50 |
|Доходы от прочей реализации | | | | |
|И |0 |0 |0 |0 |
|Внереализационные расходы |0 |117 |478,8 |1184,2 |
|Балансовая прибыль |0 |-37,4 |-153,2 |-378,3 |
|Налог на прибыль |0 |79,6 |325.6 |803,9 |
|Чистая прибыль |0 |0 |0 |-100 |
|Дивиденды |0 |79.6 |325,6 |703,9 |
|Нераспределенная прибыль |0 |79,6 |405,2 |1)09,1 |
|то же, нарастающим итогом | | | | |
Отчет о движении денежных средств

Таблица 2

|Наименование позиции |Номер интервала планирования |
| |1 |2 |3 |4 |
|Увеличение собственного |400 |0 |0 |0 |
|капитала | | | | |
|Увеличение задолженности|600 |40 |0 |0 |
|Увеличение текущих |0 |30 |30 |60 |
|пассивов | | | | |
|Выручка от реализации |0 |500 |1000 |2000 |
|Доходы от прочей |0 |0 |0 |0 |
|реализации и | | | | |
|внереализационные доходы| | | | |
|Итого приток |1000 |570 |1030 |2060 |
|Увеличение постоянных |-1000 |0 |0 |0 |
|активов | | | | |
|Увеличение текущих |0 |-199,3 |-112,7 |-254,2 |
|активов | | | | |
|Операционные затраты |0 |-285 |-420 |-740 |
|Выплаты по кредитам |0 |-48 |-344,2 |-374,8 |
|Налоги |0 |37,4 |-153,2 |-378,3 |
|Дивиденды |0 |0 |0 |-100 |
|Итого отток |-1000 |-559,8 |-1030,1 |-1847,3 |
|Баланс денежных средств |0 |0,2 |-0,1 |212,7 |
|То же, нарастающим |0 |0,2 |0.1 |212,8 |
|итогом | | | | | |
Балансовый отчет

Таблица 3

|Наименование позиции |Номер интервала планирования |
| |1 |2 |3 |4 |
|Постоянные активы: | | | | |
|Балансовая стоимость |1000 |1000 |1000 |1000 |
|Износ |0 |-50 |-100 |-150 |
|Итого остаточная стоимость |1000 |950 |900 |850 |
|Текущие активы: | | | | |
|Запасы |0 |30 |60 |120 |
|Незавершенное производство |0 |12.4 |24.9 |49.8 |
|Готовая продукция |0 |57 |84 |148 |
|Счета к получению |0 |85.5 |126 |222 |
|Расходы будущих периодов |0 |0 |0 |0 |
|Денежные средства |0 |199.6 |312.1 |779.1 |
|Итого текущих активов |0 |0 |0 |0 |
|Убытки |0 |0 |0 |0 |
|Итого активов |1000 |1149.6 |1212.1 |1629.1 |
|Источники собственных средств: | | | | |
|Акционерный капитал |400 |400 |400 |400 |
|Нераспределенная прибыль |0 |79.6 |405.1 |1109.1 |
|Итого собственных средств |400 |479.6 |805.1 |1509.1 |
|Долгосрочные пассивы |600 |640 |365 |0 |
|Текущие пассивы: | | | | |
|Краткосрочная задолженность |0 |0 |0 |0 |
|Счета к оплате |0 |30 |60 |120 |
|Авансы |0 |0 |0 |0 |
|Итого текущих пассивов |0 |30 |60 |120 |
|Итого пассивов |1000 |1149.6 |1212.1 |1629.1 |

Коэффициенты финансовой оценки

Таблица 4

|Наименование показателя |Расчетная формула |
|Показатели рентабельности: | |
|Рентабельности общих активов (РОА) |ЧП+Пх(1-НП)/ОА |
| |(1) |
|Рентабельность постоянного капитала(РПК) |ЧП+Пх(1-НП)/ПК |
| |(2) |
|Рентабельность акционерного капитала (РАК) |ЧП/АК |
| |(3) |
|Рентабельность продаж (РПр) |ЧП/ВР |
| |(4) |
|Стоимость продаж (СПр) |СС/ВР |
| |(5) |
|Оценка использования инвестиций: | |
|Оборачиваемость активов (ООА) |ВР/ОА |
| |(6) |
|Оборачиваемость постоянного капитала |ВР/ПК |
| |(7) |
|Оборачиваемость акционерного капитала |ВР/АК |
| |(8) |
|Оборачиваемость оборотного капитала |ВР/ОК |
| |(9) |
|Оценка финансового положения: | |
|Коэффициент общей ликвидности |ТА/ТП |
| |(10) |
|Коэффициент немедленной ликвидности |ЛЛ/ТП |
| |(11) |
|Коэффициент общей платежеспособности |ЗС/ОА |
| |(12) |

Обозначения:

ЧП - чистая прибыль;

П - проценты за кредит;

НП - ставка налога на прибыль;

ОА - общие активы;

ПК - постоянный капитал;

АК - акционерный капитал;

СС - себестоимость продукции;

ВР - выручка от реализации;

ЛА - высоколиквидные активы;

ЗС - заемные средства.

Примерная форма для расчета чистых доходов (для инвестиционных издержек)

Таблица 5

|Наименование позиции |Номер интервала планирования |
| |1 |2 |3 |4 |
|Выручка от реализации |0 |50 |1000 |2000 |
|Итого приток |0 |50 |1000 |2000 |
|Инвестиционные издержки |-1000 |-169.3 |-82.7 |-194.2. |
|Операционные затраты |0 |-285.0 |-420.0 |-740.0 |
|налоги |0 |-37.4 |-153.2 |-378.3 |
|Итого отток |-1000 |-491.8 |-655.9 |-1312.5 |
|Чистый отток денежных средств |-1000 |8.2 |344.1 |687.5 |
|То же, нарастающим итогом |-1000 |-991.8 |-647.1 |39.8 |

Примерная форма для расчета чистых доходов (для собственного капитала)

Таблица 6

|Наименование позиции |Номер интервала планирования |
|Выручка от реализации |1 |2 |3 |4 |
|Итого приток |0 |50 |1000 |2000 |
|Инвестиции в постоянный капитал: |0 |50 |1000 |2000 |
|увеличение собственного капитала |-400 |0 |0 |0 |
|Выплаты по кредитам |0 |-48 |-344.2 |-374.8 |
|Итого |-400 |-48 |-344.2 |-374.8 |
|Операционные затраты |0 |-285.0 |-420.0 |-740.0 |
|налоги |0 |-37.4 |-153.2 |-378.3 |
|Итого отток |-400 |-370.4 |-917.4 |-1493.1|
|Чистый отток денежных средств |-400 |129.6 |82.6 |506.9 |
|То же, нарастающим итогом |-400 |-270.4 |-187.9 |319.1 |

Расчет чистой текущей стоимости проекта (для инвестиционных издержек)

Таблица 7

|Наименование позиции |Номер интервала планирования |Ликвидац|
| | |ионная |
| | |стоимост|
| | |ь |
|Чистые потоки денежных средств |1 |2 |3 |4 | |
|То же, нарастающим итогом |-1000 |8.2 |344.1 |687.5 |1296.2 |
|Коэффициент приведения при |-1000 |-991.8 |-647.7 |39.8 |1336.0 |
|ставке сравнения 10% | | | | | |
|Текущая стоимость чистых |1.0 |0.909 |0.826 |0.751 |0.467 |
|потоков | | | | | |
|То же нарастающим итогом |-1000 |7.5 |284.4 |516.5 |885.3 |
|Коэффициент приведения при |-1000 |-992.5 |-708.1 |-191.6 |693.7 |
|ставке сравнения 30% | | | | | |
|Текущая стоимость чистых |1.0 |0.769 |0.592 |0.455 |0.350 |
|потоков | | | | | |
|То же нарастающим итогом |-1000 |6.3 |203.6 |312.9 |453.8 |
| |-1000 |-993.7 |-790.1 |-477.1 |-23.3 |

Критерии оценки инновационного проекта[13]

Таблица 8

|Критерии |Оценка |
| |1|2|3|4|5 |
|Цели, стратегия, политика и ценности предприятия | | | | | |
|1.Совместимость проекта с текущей стратегией | | | | | |
|2. Согласованность проекта с представлениями потребителей о | | | | | |
|предприятии | | | | | |
|3. Соответствует ли проект отношению предприятия к риску | | | | |— |
|4. Временной аспект риска | | | | | |
|Маркетинг | | | | | |
|1. Соответствие проекта определенным потребностям рынка | | | | | |
|2.Оценка общей потребности рынка | | | | | |
|3.Оценка доли рынка | | | | | |
|4.Вероятность коммерческого успеха | | | | | |
|5.Возможный объем продаж | | | | | |
|6.Оценка конкурентов | | | | | |
|7.Согласованность с общими каналами сбыта | | | | | |
|8.Общественное мнение о новом продукте | | | | | |
|НИОКР | | | | | |
|1. Соответствие проекта инновационной стратегии предприятия | | | | | |
|2.Вероятность технического успеха | | | | | |
|3.Стоимость и время разработки проекта | | | | | |
|4. Отсутствие патентных нарушений | | | | | |
|5.Наличие научно-технических ресурсов | | | | | |
|6.Возможность будущих разработок продукта и дальнейшее | | | | | |
|применение внедряемой технологии | | | | | |
|7.Согласованность с другими инвестиционными проектами | | | | | |
|предприятия | | | | | |
|8.Наличие вредных воздействий продукта и процесса его | | | | | |
|производства на окружающую среду | | | | | |
|9. Соответствие проекта текущему и перспективному | | | | | |
|законодательству об охране окружающей среды | | | | | |
|Финансы | | | | | |
|1.Стоимость НИОКР | | | | | |
|2.Затраты на производство | | | | | |
|З.Соимость маркетинговых исследований | | | | | |
|4.Наличие финансовых средств в необходимые сроки | | | | | |
|5. Согласованность с финансированием других проектов | | | | | |
|предприятия | | | | | |
|6.Ожидаемая норма прибыли | | | | | |
|7 Соответствие проекта критериям эффективности финансовых | | | | | |
|вложении, принятых на предприятии | | | | | |
|Производство | | | | | |
|1.Соответствие численности и квалификации производственного | | | | | |
|персонала предприятия для реализации инновационного проекта | | | | | |
|2. Согласованность проекта с имеющимися мощностями предприятия | | | | | |
|3.Стоимость и наличие необходимого сырья, материалов, | | | | | |
|комплектующих изделии | | | | | |
|4. Издержки производства | | | | | |
|5.Уровень безопасности производства | | | | | |

1 -очень высокая оценка,

2-высокая оценка,

3-удовлетворительная оценка,

4-низкая оценка,

5-очень низкая оценка.

Условная структура баланса.

Рис. 1

Активы Пассивы
|Постоянные активы |Собственные источники финансирования |
| |(акционерный капитал) |
|Прочие текущие активы |Долгосрочные обязательства |
|Нормируемые текущие активы |Прочие текущие пассивы |
| |Нормируемые текущие пассивы |

Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: реферат на тему безопасность, bestreferat ru.





Предыдущая страница реферата | 12  13  14  15  16  17  18  19  20  21  22 | Следующая страница реферата