Вексель как инструмент финансового рынка
| Категория реферата: Рефераты по кредитованию
| Теги реферата: бесплатные контрольные, оформление доклада титульный лист
| Добавил(а) на сайт: Клим.
Предыдущая страница реферата | 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 | Следующая страница реферата
IB - доход, исчисленный по формуле обыкновенных (при временной базе
360 дней) или точных (при временной базе 365 дней) процентов; iB - годовая процентная ставка; t - число дней обращения векселя;
PH - номинал векселя;
360 (365) - число дней, принимаемых за временную базу при исчислении соответственно обыкновенных или точных процентов.
Пример 1. Определим доход по 90-дневному векселю номиналом 10 млн. руб., размещенному под 50% годовых.
0.5 * 10 * 90
IB = 360 = 1.25 млн. руб.
Дисконтный доход - это разница между номиналом, по которому производится погашение векселя, и дисконтной ценой (ценой приобретения, меньшей номинала):
IB = PH - Pпр, где
IB - дисконтный доход;
PH - номинал векселя;
Pпр - цена приобретения векселя.
Доходность векселя за срок займа:
IB iД = Pпр ,
а за год (по формуле обыкновенных процентов):
ГОД IB * 360 iД = t * Pпр , где
t - число дней обращения векселя.
Пример 2. Период размещения банковского векселя эмиссионного синдиката
- с 11.01.1995 г. до 24.01.1995 г. Дата погашения - 3.05.1995 г. Цена
размещения неизменна в течение двух недель и равна 8260 руб. при номинале
10000 руб. Определим годовую доходность векселя, если он приобретен в
первый и последний день размещения.
Вексель куплен 11.01.1995 г.
Держится: январь - 20 дней февраль - 28 дней
март - 31 день апрель - 30 дней май - 3 дня
__________________
Итого 112 дней
Годовая доходность по формуле обыкновенных процентов:
год 10000 - 8620 360 iД = 8260 * 112 * 100 =
= 0,211 * 0,32 * 100 = 67,71%
Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: новые конспекты, диплом купить.
Категории:
Предыдущая страница реферата | 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 | Следующая страница реферата
Главная