Предыдущая страница реферата | 3  4  5  6  7  8  9  10  11  12  13 | Следующая страница реферата

[pic]

То есть 28,8% от номинала. Если рыночная цена ниже, чем приведенная стоимость – то покупать разумно, в противном случае покупать не стоит.

Банковское дисконтирование.

Покупка банком любого несобственного векселя до срока его погашения носит название учет векселя. Учет векселя эквивалентен выдаче кредита векселедержателю, за эту операцию банк взимает дисконт (учетный процент).

Три задачи, вытекающие из операции учета:

1) Определение рыночной стоимости векселя;

2) Определение срока ссуды

3) Определение размера учетной ставки

Пример: вексель (Н=8000 руб.) учтен банком по d=18,5% годовых за 132 дня до погашения. Какую сумму получил векселедержатель? Какую сумму заработал банк при погашении векселя (Dis)?

[pic]

Пример: вексель учтен за 60 дней до погашения по простой учетной ставке
20% годовых. При учете получена сумма 7100000 руб. Найти номинал?

[pic]

Конверсия платежей. Эквивалентность платежей.

Три практические задачи:

1. Определение процентной ставки (простой или сложной).

2. Определение консолидированного платежа.

3. Определение срока консолидированного платежа.

Две суммы S1 и S2, выплачиваемые в разные моменты времени, считаются эквивалентными, если их современные стоимости (PV) или же наращенные стоимости (FV), рассчитанные по одной и той же процентной ставке (i) и на один и тот же момент времени, одинаковы.

А) Дисконтирование. Условие эквивалентности: PV1=PV2, i=const

[pic]

Б) Наращение. Условие эквивалентности: FV1=FV2

[pic]

Определение процентной ставки, при которой платежи эквивалентны.

А) Простая ставка процента.

[pic]

Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: реферат бесплатно без регистрации, скачать диплом.





Предыдущая страница реферата | 3  4  5  6  7  8  9  10  11  12  13 | Следующая страница реферата