Предыдущая страница реферата | 1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11 | Следующая страница реферата

Коэффициент вариации — относительная величина. Поэтому на размер этого коэффициента не оказывают влияние абсолютные значения изучаемого показателя. С его помощью можно сравнивать даже колеблемость признаков, выраженных в разных единицах измерения. Коэффициент вариации может изменяться от 0 до 100%. Чем больше коэффициент, тем сильнее колеблемость.
Установлена следующая качественная оценка различных значений коэффициента вариации: до 10% — слабая колеблемость;

10—25% — умеренная колеблемость; свыше 25% — высокая колеблемость.

Расчет дисперсии при вложении капитала в мероприятия А и Б приведен в табл. 1.

Таблица 1. Расчет дисперсии при вложении капитала в мероприятия А и Б
|Номер |Получен|Число | | | |
|событи|ная |случаев |(Х-Х) |(X - X)2|(X - X)2* n|
|я |прибыль|наблюдени| | | |
| |, тыс. |я n | | | |
| |руб. х | | | | |
| Мероприятие А|
|1 |250 |48 |- |- |- |
|2 |200 |36 |-50 |2500 |90000 |
|3 |300 |36 |+50 |2500 |90000 |
|Итого |х=250 |120 | | |180000 |
| Мероприятие Б |
|1 |400 |30 |+100 |10000 |300 000 |
|2 |300 |50 |- |- |- |
|3 |150 |20 |-150 |22500 |450 000 |
|Итого |х=300 |100 | | |750 000 |

Среднее квадратическое отклонение при вложении капитала в мероприятие
А составляет

( = (180 000/120 =+(-)38,7; в мероприятие Б:

( = (750 000/100 =+(-)86,6;

Коэффициент вариации для мероприятия А:

V = +(-)38,7/250 *100 = +(-)15,5%; коэффициент вариации для мероприятия Б:

V = +(-)86,6/300 *100 =±29,8%.

Коэффициент вариации при вложении капитала в мероприятие А меньше, чем при вложении его в мероприятие Б, что позволяет сделать вывод о принятии решения в пользу вложения капитала в мероприятие А.

Можно применять также несколько упрощенный метод определения степени риска.

Количественно риск инвестора характеризуется его оценкой вероятной величины максимального и минимального доходов. При этом чем больше диапазон между этими величинами при равной их вероятности, тем выше степень риска.

Тогда для расчета дисперсии, среднего квадратического отклонения и коэффициента вариации можно использовать следующие формулы:

(2 = Pmax (Xmax – X) + Pmin (X – Xmin) ;

(2 = ((2 ;

V = ±(/x * 100,

Pmax - вероятность получения максимального дохода (прибыли, рентабельности);

Xmax - максимальная величина дохода (прибыли, рентабельности);

X - средняя ожидаемая величина дохода (прибыли, рентабельности);

Pmin - вероятность получения минимального дохода (прибыли, рентабельности);

Xmin - минимальная величина дохода (прибыли, рентабельности).

1.3. Сущность и содержание риск – менеджмента

Сферой предпринимательской деятельности риск-менеджмента является страховой рынок. Страховой рынок – это сфера проявления экономических отношений по поводу страхования. Страховой рынок представляет собой сферу денежных отношений, где объектом купли-продажи выступают страховые услуги, предоставляемы гражданам и хозяйствующим субъектам страховыми компаниями
(обществами) и негосударственными пенсионными фондами.

Риск-менеджмент представляет собой систему управления риском и экономическими, точнее финансовыми, отношениями, возникающими в процессе этого управления.

Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: реферат будущее, тесты.





Предыдущая страница реферата | 1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11 | Следующая страница реферата