Предыдущая страница реферата | 4  5  6  7  8  9  10  11  12  13  14 | Следующая страница реферата

(СО=10157,5-5218,5х2,57( - 3253,9 (млн. руб.).

То есть на ОАО "Пермэнерго" благодаря ускорению оборачиваемости оборотных средств было высвобождено 3253, 9 млн. руб.

За счет ускорения оборачиваемости оборотных средств прирост продукции составил 13103,175 млн. руб. ((Vр=+1,29х10157,5).

Анализ движение денежных средств

Движение денежных средств ОАО "Пермэнерго" в 2000, 2001 и 2002 гг. (расчет прямым методом). Табл.6

|Показатели |Номер |Сумма, млн. руб. |
| |строки | |
| |формы № 4 | |
| | |За 2001 год |За 2002 год |
|1 |2 |3 |4 |
|1. Текущая деятельность |
|1.1. Приток денежных средств: | |19 694 |77 268 |
|- выручка от реализации | | | |
|товаров, продукции, работ и |030 |18 812 |68 096 |
|услуг | | | |
|- авансы, полученные от |050 |— |— |
|покупателей | | | |
|- целевое финансирование |060 |— |— |
|- прочие поступления (суммы, | | | |
|выданные ранее подотчетным |110 |882 |9 172 |
|лицам) | | | |
|1.2. Отток денежных средств: | |19 161 |66 863 |
|- оплата приобретенных товаров,| | | |
|работ, услуг |130 |12 769 |52 988 |
|- оплата труда |140 |3 190 |6 057 |
|- отчисления на социальные |150 |— |— |
|нужды | | | |
|- выдача подотчетных сумм |160 |379 |861 |
|- выдача авансов |170 |— |— |
|- расчеты с бюджетом |220 |2 318 |5 264 |
|- оплата процентов по | | | |
|полученным кредитам, займам |230 |505 |1 693 |
|1.3. ИТОГО: приток (+), отток | | | |
|(-) денежных средств (стр. 1.1 | |+ 533 |+ 10 405 |
|- стр. 1.2) | | | |
|2. Инвестиционная деятельность |
|2.1. Приток денежных средств: | |680 |— |
|1 |2 |3 |4 |
|- выручка от реализации основных| | | |
|средств и иного имущества |040 |680 |— |
|2.2. Отток денежных средств: | |47 |232 |
|- оплата долевого участия в |180 |— |— |
|строительстве | | | |
|- оплата машин, оборудования |190 |47 |232 |
|2.3. ИТОГО приток (+), отток (-)| | | |
| | |+ 633 |- 232 |
|(стр. 2.1 - стр. 2.2) | | | |
|3. Финансовая деятельность |
|3.1. Приток денежных средств | |— |— |
|3.2. Отток денежных средств: | |— |— |
|- финансовые вложения |200 |— |— |
|- выплата дивидендов |210 |— |— |
|3.3. ИТОГО: отток (-) (стр. 3.1 | |— |— |
|- стр. 3.2) | | | |
|Всего изменение денежных средств| | | |
| | |+ 1 166 |+ 10 173 |
|(стр. 1.3 + стр. 2.3 + стр. 3.3)| | | |

Вывод: Из таблицы 6 видно, что общее изменение денежных средств ОАО
(приток в сумме 1166 млн. руб. в 2001 г. и 10173 млн. руб. в 2002 г.) свидетельствует о достаточном поступлении денежных средств. При этом в 2001 году денежные средства поступали как от текущей (533 млн. руб.), так и от инвестиционной деятельности (633 млн. руб.). Однако в 2002 г. развитие инвестиционной деятельности (отток 232 млн. руб.) обеспечивалось полностью за счет текущей деятельности предприятия (приток 10405 млн. руб.).
Финансовая деятельность предприятия за анализируемый период не принесла никаких поступлений, но и не развивалась за счет других видов деятельности.

Недостаток прямого метода в том, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств на счетах предприятия.

Анализ дебиторской задолженности

Вывод: Как видно из таблицы 2, дебиторская задолженность ОАО
"Пермэнерго"за 2001 год увеличилась на 441,5% и на конец года составила
5112 млн. руб., а за 2002 год выросла на 25,4% по сравнению с 2001 г. и составила 6411 млн. руб. Доля дебиторской задолженности в структуре имущества предприятия возросла с 2,7 до 14,4% за 2001 год, а за следующий год — до 17,5% (табл. 3). Увеличение дебиторской задолженности может быть вызвано:
. неосмотрительной кредитной политикой предприятия по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров;
. наступлением неплатежеспособности и даже банкротства некоторых потребителей;
. слишком высокими темпами наращивания объема продаж;
. трудностями в реализации продукции.

Резкое сокращение дебиторской задолженности может быть следствием негативных моментов во взаимоотношениях с клиентами (сокращение продаж в кредит, потеря потребителей продукции).

Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности является одним из этапов анализа дебиторской задолженности, призванным выявить причины образования дебиторской задолженности. Состояние дебиторской и кредиторской задолженности анализируемого предприятия отражено в таблице 7:
Оценка состояния дебиторской и кредиторской задолженности ОАО "Пермэнерго" за 2000-2002 гг. Табл. 7

| |Сумма, |Удельный вес, |Изменения за|Изменения за |
|Показатель |тыс. руб. |% | |1999 год |
| | | |1998 год | |
| |1997|1998|1999|1997|1998|1999|Суммы|Удель|Суммы|Удельн|
| |год |год |год |год |год |год |, |ного |, |ого |
| | | | | | | |тыс. |веса,|тыс. |веса, |
| | | | | | | |руб. |% |руб. |% |
|Дебиторская задолженность |
|1. Дебиторская| | | | | | | | | | |
|задолженность | | | | | | | | | | |
|(платежи по | | | | | | | | | | |
|которой |— |— |— |— |— |— |— |— |— |— |
|ожидаются | | | | | | | | | | |
|более чем | | | | | | | | | | |
|через 12 | | | | | | | | | | |
|месяцев после | | | | | | | | | | |
|отчетной даты)| | | | | | | | | | |
|В том числе: | | | | | | | | | | |
|1.1. Авансы | | | | | | | | | | |
|выданные |— |— |— |— |— |— |— |— |— |— |
|2. Дебиторская| | | | | | | | | | |
|задолженность | | | | | | | | | | |
|(платежи по | | | | | | | | | | |
|которой |944 |5 |6 |100,|100,|100,|+ 4 |— |+ 1 |— |
|ожидаются в | |112 |411 |0 |0 |0 |168 | |299 | |
|течение 12 | | | | | | | | | | |
|месяцев после | | | | | | | | | | |
|отчетной даты)| | | | | | | | | | |
|в том числе: | | | | | | | | | | |
|2.1. | | | | | | | | | | |
|Покупатели и |944 |4 |4 |100,|83,3|62,8|+ 3 |- |- 233|- 20,5|
|заказчики | |260 |027 |0 | | |316 |16,7 | | |
|2.2. Векселя к| | | | | | | | | | |
| |— |— |— |— |— |— |— |— |— |— |
|получению | | | | | | | | | | |
|2.3. Авансы | | | | | | | | | | |
|выданные |— |— |— |— |— |— |— |— |— |— |
|2.4. Прочие | | | | | | | | | | |
|дебиторы |— |852 |2 |— |16,7|37,2|+ 852|+ |+ 1 |+ 20,5|
| | | |384 | | | | |16,7 |532 | |
|Всего | | | | | | | | | | |
|дебиторской |944 |5 |6 |100,|100,|100,|+ 4 |— |+ 1 |— |
|задолженности | |112 |411 |0 |0 |0 |168 | |299 | |
|Пассивное |1 |- 2 |-1 |— |— |— |— |— |— |— |
|сальдо |140 |227 |368 | | | | | | | |
|БАЛАНС |2 |2 |5 |— |— |— |— |— |— |— |
| |084 |885 |043 | | | | | | | |
|Кредиторская задолженность |
|1. | | | | | | | | | | |
|Кредиторская |2 |2 |5 |— |— |— |— |— |— |— |
|задолженность |084 |885 |043 | | | | | | | |
|в том числе: | | | | | | | | | | |
|1.1. | | | | | | | | | | |
|Поставщики и |1 |1 |2 |58,6|59,6|48,2|+ 497|+ 1,0|+ 711|- 11,4|
|подрядчики |221 |718 |429 | | | | | | | |
|1.2. По оплате| | | | | | | | | | |
|труда |239 |310 |382 |11,5|10,8|7,6 |+ 71 |- 0,7|+ 72 |- 3,2 |
|1.3. По | | | | | | | | | | |
|социальному |81 |41 |228 |3,9 |1,4 |4,5 |- 40 |- 2,5|+ 187|+ 3,1 |
|страхованию и | | | | | | | | | | |
|обеспечению | | | | | | | | | | |
|1.4. | | | | | | | | | | |
|Задолженность |301 |509 |1 |14,4|17,6|29,5|+ 208|+ 3,2|+ 981|+ 11,9|
|перед бюджетом| | |490 | | | | | | | |
|1.5. Авансы | | | | | | | | | | |
|полученные |— |— |— |— |— |— |— |— |— |— |
|1.6. Прочие | | | | | | | | | | |
|кредиторы |242 |307 |514 |11,6|10,6|10,2|+ 65 |- 1,0|+ 207|- 0,4 |
|Всего | | | | | | | | | | |
|кредиторской |2 |2 |5 |100,|100,|100,|+ 801|— |+ 2 |— |
|задолженности |084 |885 |043 |0 |0 |0 | | |158 | |
|Активное |— |— |— |— |— |— |— |— |— |— |
|сальдо | | | | | | | | | | |
|БАЛАНС |2 |2 |5 |— |— |— |— |— |— |— |
| |084 |885 |043 | | | | | | | |

Вывод: Как видно из таблицы 7, на предприятии кредиторская задолженность превышает дебиторскую задолженность только в 2001 г. (на 1140 млн. руб.) и была меньше дебиторской как в 2001 г. (на 2227 млн. руб.), так и в 2002 г. (на 1368 млн. руб.).

В 2000 г. вся дебиторская задолженность приходилась на покупателей и заказчиков (944 млн. руб.), в дальнейшем ее доля снизилась (в 2001 г. до
83,3% и в 2002 г. до 62,8%), но осталась основной.

К концу 2001 г. дебиторская задолженность, приходящаяся на покупателей и заказчиков, составляла 4260 млн. руб., а в 2002 г. — 4027 млн. руб., при этом за 2002 г. возросла доля задолженности прочих дебиторов
— с 16,7 до 37,2% (соответственно с 852 до 2384 млн. руб.).

Вся дебиторская задолженность 2000-2002 гг. являлась задолженностью, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

Превышение кредиторской задолженности над дебиторской за 2001 и 2002 гг. является отрицательным для предприятия, так как кредиторскую задолженность предприятие обязано погашать независимо от состояния дебиторской.

Для оценки дебиторской задолженности используем следующие показатели:

1. Оборачиваемость дебиторской задолженности Кдз:

КДЗ=Vр/ДЗ,

где ДЗ — средняя величина дебиторской задолженности, руб.

. В 2001 году: КДЗ=21015/3028(6,941.

. В 2002 году: КДЗ=54008/5761,5(9,374.

=> Рост коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности говорит о снижении коммерческого кредита или сокращении продаж в кредит.

Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: реферат методы, реферат на тему дети, бесплатные ответы.





Предыдущая страница реферата | 4  5  6  7  8  9  10  11  12  13  14 | Следующая страница реферата