Предыдущая страница реферата | 8  9  10  11  12  13  14  15  16  17  18 | Следующая страница реферата

1997 год 1998 года

[pic] [pic]

Таким образом, фирма является финансово неустойчивой, не смотря на то, что коэффициент устойчивости в 1998 году возрос, значение этого коэффициента невелико. Можно сделать вывод, что фирма не обладает достаточным запасом финансовой устойчивости и очень сильно зависима от внешних финансовых источников, что заставляет задуматься о возможном риске финансовых затруднений в будущем.

Затем изучаются в отдельности динамика и структура собственных оборотных средств и кредиторская задолженность.

Источниками образования собственных средств являются уставный капитал, отчисления от прибыли (в резервный фонд, в фонды специального назначения - фонд накопления и фонд потребления), целевое финансирование и поступления, арендные обязательства, вклады учредителей.

Целевое финансирование и поступления представляют собой источник средств предприятия, предназначенных для осуществления мероприятий целевого назначения: на содержание детских учреждений и другие. Средства для осуществления мероприятий целевого назначения поступают от родителей на содержание детей в детских садах и яслях, от других фирм.

Анализ наличия и движения собственных оборотных средств фирмы предполагает определение фактического размера средств и факторов, влияющих на их динамику (табл.6).

3.2.3.Анализ наличия и движения собственных оборотных средств фирмы.

Таблица 4

|ПОКАЗАТЕЛИ |На |На конец|Измене-н|На |На конец|Измене-н|
| |начало |1997 |ие |начало |1998 |ие |
| |1997 |года | |1998 |года | |
| |года | | |года | | |
|Уставный |90 |90 |- |90 |90 |- |
|капитал | | | | | | |
|Добавочный |40 |40 |- |40 |40 |- |
|капитал | | | | | | |
|Резервный |- |- |- |- |- |- |
|фонд | | | | | | |
|Фонд |- |- |- |- |- |- |
|специального | | | | | | |
|назначения | | | | | | |
|Целевые |- |- |- |- |- |- |
|финансовые | | | | | | |
|поступления | | | | | | |
|Нераспределен|141321 |143039 |+1718 |143039 |555314 |+412275 |
|-ная прибыль | | | | | | |
|Итого |141451 |143169 |+1718 |143169 |555444 |+412275 |
|источ-ников | | | | | | |
|собствен-ных | | | | | | |
|средств | | | | | | |
|Исключаются: |
|Нематериаль-н|2274 |1137 |-1137 |1137 |- |-1137 |
|ые активы | | | | | | |
|Основные |50520 |45640 |-4880 |45640 |54750 |+9110 |
|средства | | | | | | |
|Незавершенные|- |- |- |- |- |- |
|строительство| | | | | | |
|Долгосрочные |- |- |- |- |- |- |
|финансовые | | | | | | |
|вложения: | | | | | | |
|Прочие |- |- |- |- |- |- |
|внеоборотные | | | | | | |
|активы | | | | | | |
|Итого |52794 |46777 |-6017 |46777 |54750 |+7973 |
|исключается: | | | | | | |
|Собственные |88657 |96392 |+7735 |96392 |500694 |+404302 |
|оборотные | | | | | | |
|средства | | | | | | |

Материал таблицы 4 показывает, что за 1997 и 1998 годы собственные оборотные средства увеличились на 7735 руб. - с 88657 до 96392 руб. и на
404302 руб. – с 96392 до 500694 руб. Это увеличение было обусловлено увеличением прибыли, полученной предприятием в исследуемых годах и уменьшением нематериальных активов с учетом износа.

3.2.4.Анализ движения кредиторской задолженности фирмы.

Таблица 5
|Виды |На |На конец|Изменени|На |На конец|Изменени|
|кредиторской|начало |1997 |я (руб.)|начало |1998 |я (руб.)|
|задолженност|1997 |года | |1998 |года | |
|и |года |(руб.) | |года |(руб.) | |
| |(руб.) | | |(руб.) | | |
|Поставщики и|87970 |398525 |+310555 |398525 |593903 |+195378 |
|подрядчики | | | | | | |
|Задолженност|10808 |92235 |+81427 |92235 |96992 |+4757 |
|ь по оплате | | | | | | |
|труда | | | | | | |
|Задолженност|3000 |29745 |+26745 |29745 |110050 |+80305 |
|ь по соц. | | | | | | |
|страхованию | | | | | | |
|и | | | | | | |
|обеспечению | | | | | | |
|Задолженност|20746 |123148 |+102402 |123148 |351088 |+227940 |
|ь перед | | | | | | |
|бюджетом | | | | | | |
|Прочие |5510 |4639 |-871 |4639 |15648 |+11009 |
|кредиторы | | | | | | |
|Всего |128034 |648292 |+520258 |648292 |1167681 |+519389 |
|кредиторской| | | | | | |
|задолженност| | | | | | |
|и | | | | | | |

Материал таблицы 5 показывает, что кредиторская задолженность фирмы возросла в 5 раза как в 1997г., так и в 1998 г.. Это увеличение вызвано ростом задолженности по всем позициям, но в основном – поставщикам и бюджету.

В целях углубления анализа движения кредиторской задолженности и финансового состояния необходимо выявить и проанализировать динамику неоправданной кредиторской задолженности. К неоправданной кредиторской задолженности относится задолженность поставщикам по не оплаченным в срок расчетным документам

3.2.5. АНАЛИЗ ДИНАМИКИ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ФИРМЫ

Дальнейший анализ оборотных средств проводится в направлении изучения динамики и состава оборотных средств. При анализе сопоставляется сумма оборотных средств исследуемых периодов и включаются законность и целесообразность отвлечения средств из оборота (табл.6).

Из данных таблицы 6 видно, что общая сумма оборотных средств за 1997 год возросла на 523178 руб. - с 202171 до 725349 руб., или на 358,79 %. При этом наибольший рост произошел за счет дебиторской задолженности в1997 году на 493301руб. - с 86243 до 579544 руб., или на 672%, и в 1998 году на
731988 руб. – с 579544 до 1311532 руб., или на 226,3%. Запасы товаров с учетом издержек обращения на них возросли в 1997 году на 85502 руб. - с
54347 до 139849 руб., или на 157,3%, и в 1998 году на 41719 руб. – с 139849 до 181568 руб., или на 129,83%. Одновременно произошло снижение средств по малоценным и быстро изнашивающим предметам в 1997 году на 17411 руб. - с
19982 до 2571 руб., или на 12,8%. Денежные средства на протяжении 1997 и
1998 годов снижались, особенно резкое падение произошло в 1997 г. на 45625 руб. – с 51581 до 5956 руб., или на 11,5%. В 1998 году денежных средств уменьшилось на 5891 руб. – с 5956 до 65 руб., или на 1,1%.

Анализируя изменения структуры размещения оборотных средств, можно сделать вывод, что в отчетном году доля производственных запасов снизилась в 1997 г. на 7,6% - с 26,88 до 19,28%, а в1998 г. на 7,12% - с 19,28 до
12,16%. Доля малоценных и быстроизнашивающихся предметов в 1997 году уменьшилась на 9,53% - с 9,88 до 0,35%, а в 1998 году увеличилась на 1,86%
- с 0,35 до 2,21 %. Также следует отметить о снижении доли денежных средств в1997 и 1998 гг. на 24,69% - с 25,51 до 0,82% и на 0,8% - с 0,82 до 0,004%.

3.2.6.АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ФИРМЫ

Следующим этапом анализа является выявление платежеспособности фирмы.
Анализ платежеспособности осуществляется путем соизмерения наличия и поступления средств с платежами первой необходимости. Наиболее четко платежеспособность выявляется при анализе ее за относительно короткий срок
(неделю, полмесяца). Платежеспособность выражается через коэффициент платежеспособности, представляющий собой отношение имеющихся в наличии денежных сумм к сумме срочных платежей на определенную дату или на предстоящий период. Если коэффициент платежеспособности равен или больше единицы, то это означает, что фирма платежеспособна. Если коэффициент меньше единицы, то в процессе анализа следует установить причины недостатка платежных средств (снижение роста суммы выручки, доходов, прибыли, неправильное использование оборотных средств, например большие запасы сырья, товаров, готовой продукции. и др.). Анализ платежеспособности приведен в табл.7 и 8.
Анализ платежеспособности фирмы Таблица 7
|1997 год |
|Денежные средства |Предстоящие платежи |
|Виды |Сумма (руб.) |Виды |Сумма (руб.) |
|денежных | |предстоящих | |
|средств | |платежей | |
| |На начало |На конец | |На начало |На конец|
| |года |года | |года |года |
|1. Касса |991 |5969 |1. Налоги |20746 |123148 |
|2. Расчетный|50590 |- |2. Расчеты по |3000 |29745 |
|счет | | |соц. страх-ию и| | |
| | | |обеспечению | | |
|3. Валютный |- |- |3. Оплата труда|10808 |92235 |
|счет | | | | | |
|4. Прочие |- |- |4. Расчеты с |87970 |398525 |
|ден. ср-ва | | |поставщиками | | |
|ИТОГО: |51581 |5956 |ИТОГО: |122524 |643653 |

Анализ платежеспособности фирмы Таблица 8
|1998 год |
|Денежные средства |Предстоящие платежи |
|Виды |Сумма (руб.) |Виды |Сумма (руб.) |
|денежных | |предстоящих | |
|средств | |платежей | |
| |На начало |На конец | |На начало |На конец|
| |года |года | |года |года |
|1. Касса |5969 |55 |1. Налоги |123148 |351088 |
|2. Расчетный|- |10 |2. Расчеты по |29745 |110050 |
|счет | | |соц. страх-ию и| | |
| | | |обеспечению | | |
|3. Валютный |- |- |3. Оплата труда|92235 |96992 |
|счет | | | | | |
|4. Прочие |- |- |4. Расчеты с |398525 |593903 |
|ден. ср-ва | | |поставщиками | | |
|ИТОГО: |5956 |65 |ИТОГО: |643653 |1152033 |

Данные таблиц 7 и 8 показывают, что поступление денежных средств фирмы в 1997 и 1998 гг. меньше предстоящих на 70943 руб. и 637697 руб. в 1997 году и на 637697 руб. и 1151968 руб. в 1998 году. Таким образом, фирму трудно назвать платежеспособной. Коэффициент платежеспособности составляет:
Начало 1997 г. [pic] Конец 1997 г. [pic]
Начало1998 г. [pic] Конец 1998 г. [pic]

Такое низкое значение коэффициента и его уменьшение говорит о финансовой неустойчивости фирмы. Можно сделать вывод, что предприятие не способно в любой период времени погасить внешние обязательства, то есть его денежные средства меньше, чем краткосрочные обязательств.

3.2.7. Прогнозирование возможности банкротства предприятия на основании модели Э. Альтмана.

Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: скачать доклад на тему, реферат витамины, решебник по математике 6 класс.





Предыдущая страница реферата | 8  9  10  11  12  13  14  15  16  17  18 | Следующая страница реферата