Предыдущая страница реферата | 1  2  3  4  5  6  7 | Следующая страница реферата

Чистая прибыль получается после вычитания из налогооблагаемой прибыли налога на прибыль.

Таблица 19. Прибыли-убытки ($ US).
| | | | |
|Строка |2001 год |2002 год |2003 год |
| | | | |
|Валовой объем продаж |223 816,67 |243 833,33 |271 533,33 |
|Налоги с продаж |2 238,17 |2 438,33 |2 715,33 |
|Чистый объем продаж |221 578,50 |241 395,00 |268 818,00 |
|Материалы и комплектующие |50 542,59 |55 030,14 |63 100,01 |
|Прямые суммарные издержки |50 542,59 |55 030,14 |63 100,01 |
|Валовая прибыль |171 035,91 |186 364,86 |205 717,99 |
|Налог на имущество |370,43 |256,25 |187,35 |
|Административные издержки |22 333,00 |22 333,00 |22 333,00 |
|Производственные издержки |43 470,00 |43 470,00 |43 470,00 |
|Маркетинговые издержки |2 000,00 |2 000,00 |2 000,00 |
|Зарплата административного персонала |20 863,44 |20 863,44 |20 863,44 |
|Зарплата производственного персонала |85 593,60 |85 593,60 |85 593,60 |
|Зарплата маркетингового персонала |2 853,12 |2 853,12 |2 853,12 |
|Суммарные постоянные издержки |177 113,16 |177 113,16 |177 113,16 |
|Амортизация |1 540,00 |1 717,50 |130,00 |
| | | | |
|Строка |2001 год |2002 год |2003 год |
| | | | |
|Проценты по кредитам |1 552,00 |10,00 | |
|Суммарные непроизводственные издержки|3 092,00 |1 727,50 |130,00 |
|Другие издержки |502,83 |2,83 |2,67 |
|Убытки предыдущих периодов | |10 042,52 |2 777,39 |
|Прибыль до выплаты налога |-10 042,52 |-2 777,39 |25 507,41 |
|Суммарные издержки, отнесенные на |1 552,00 |10,00 | |
|прибыль | | | |
|Налогооблагаемая прибыль |-8 490,52 |-2 767,39 |25 507,41 |
|Налог на прибыль | | |6 121,78 |
|Чистая прибыль |-10 042,52 |-2 777,39 |19 385,63 |

Движение денежных средств (Кэш-фло).

Отчет о движении денежных средств или "Кэш-фло" (от англ. Cash Flow) показывает денежные поступления и выплаты, связанные с основными статьями доходов и затрат.

Отчет о движении денежных средств содержит три раздела, соответствующих основным направлениям деятельности компании:
- кэш-фло от операционной деятельности;
- кэш-фло от инвестиционной деятельности;
- кэш-фло от финансовой деятельности.

В разделе "Кэш-фло от операционной деятельности" представлены денежные поступления и выплаты, связанные со сбытом, производством, расчетами по налогам, операциями по размещению временно свободных денежных средств. Производственные затраты объединены в две группы: "Прямые суммарные издержки" и "Суммарные постоянные издержки".

Раздел "Кэш-фло от инвестиционной деятельности" отражает движение денежных средств, связанных с инвестиционным периодом реализации проекта.

Раздел "Кэш-фло от финансовой деятельности" отражает поступления и выплаты денежных средств по операциям, связанным с финансированием проекта.

Две итоговые строки "Кэш-фло" отражают баланс наличности на начало и конец каждого периода. Баланс наличности позволяет судить о возможности предприятия генерировать достаточное количество денежных средств для покрытия обязательств. В случае дефицита средств требуется привлечение дополнительных источников финансирования в виде заемного или акционерного капитала.

Ставка дисконтирования является параметром модели, который позволяет корректировать суммы денежных выплат с учетом различной стоимости денег в разные моменты времени.

Таблица 20. Дисконтированный Кэш-фло ($ US).
| | | | |
|Строка |2001 год |2002 год |2003 год |
| | | | |
|Поступления от продаж |256 161,76 |254 725,97 |257 875,81 |
|Затраты на материалы и комплектующие |55 140,81 |54 172,09 |54 266,27 |
|Прямые суммарные издержки |55 140,81 |54 172,09 |54 266,27 |
|Общие издержки |77 915,12 |70 831,93 |64 392,66 |
|Затраты на персонал |70 442,26 |64 038,42 |58 216,75 |
|Суммарные постоянные издержки |148 357,38 |134 870,35 |122 609,41 |
|Налоги |54 426,30 |55 145,67 |57 147,19 |
|Кэш-фло от операционной деятельности |-1 762,73 |10 537,86 |23 852,94 |
|Затраты на приобретение активов |20 198,00 | | |
|Другие издержки подготовительного |603,25 |2,96 |2,54 |
|периода | | | |
|Кэш-фло от инвестиционной |-20 801,25 |-2,96 |-2,54 |
|деятельности | | | |
|Собственный (акционерный) капитал |23 500,00 | | |
|Займы |14 191,63 | | |
|Выплаты в погашение займов |12 920,40 |83,97 | |
|Выплаты процентов по займам |1 492,00 |8,77 | |
|Кэш-фло от финансовой деятельности |23 279,24 |-92,74 | |
|Баланс наличности на начало периода | |709,59 |11 069,15 |
|Баланс наличности на конец периода |715,25 |11 157,41 |35 007,81 |

Баланс.

Баланс отражает структуру активов, обязательств и собственных средств предприятия на каждом этапе реализации проекта.

В структуре активов баланса выделены три основных группы:
. текущие активы;
. основные средства;
. инвестиции.

В состав текущих активов входят денежные средства, дебиторская задолженность, средства, находящиеся в производственном и торговом обращении, а также финансовые вложения и краткосрочные предоплаченные расходы. Общая величина этой, наиболее подвижной, части средств предприятия отражается в строке "Суммарные текущие активы".

Общая стоимость основных средств отражается в балансе в строке
"Основные средства", а их износ учитывается в строке "Накопленная амортизация". Остаточная стоимость этого вида активов (за вычетом амортизации) указывается в строке "Остаточная стоимость основных средств".
В следующих за ней строках раскрывается структура основных средств:
. земля;
. здания и сооружения;
. оборудование;
. (долгосрочные) предоплаченные расходы;
. другие активы.

Сумма этих активов равна величине, указанной в строке "Остаточная стоимость основных средств".

В группу инвестиционных активов входят: инвестиции в основные фонды, инвестиции в ценные бумаги, имущество в лизинге.

В пассивах баланса выделяются три группы:
. краткосрочные обязательства;
. долгосрочные займы;
. собственный капитал.

К группе краткосрочных обязательств относятся кредиторская задолженность по начисленным, но еще не выплаченным налогам (отсроченные налоговые платежи), краткосрочные займы, кредиторская задолженность по оплате за поставленную продукцию (счета к оплате), обязательства по поставке товаров, оплаченных покупателем (полученные авансы).

В структуре собственного капитала выделяются:
. средства от продажи обыкновенных акций;
. средства от продажи привилегированных акций;
. средства, полученные от продажи акций сверх номинала;
. резервные фонды, сформированные из прибыли предшествующих периодов;
. добавочный капитал, полученный в результате переоценки активов;
. нераспределенная прибыль.

Общая величина пассивов этой группы указана в строке "Суммарный собственный капитал".

Балансовый отчет отражает стратегию управления капиталом компании, степень ее зависимости от заемных средств. Анализ совокупности балансовых показателей позволяет оценить риск финансовых вложений в проекты, осуществляемые компанией.

Таблица 21. Баланс ($ US).
| | | | |
|Строка |2001 год |2002 год |2003 год |
| | | | |
|Денежные средства |60,16 |12 070,54 |42 208,39 |
|Незавершенное производство |578,10 |647,06 | |
|Краткосрочные предоплаченные расходы | | | |
|Суммарные текущие активы |638,26 |12 717,59 |42 208,39 |
|Основные средства |20 198,00 |16 998,00 |16 998,00 |
|Накопленная амортизация |4 510,50 |6 268,55 |11 739,09 |
|Остаточная стоимость основных средств: |15 687,50 |10 729,45 |5 258,91 |
|Оборудование |15 687,50 |10 729,45 |5 258,91 |
|СУММАРНЫЙ АКТИВ |16 325,76 |23 447,05 |47 467,30 |
|Отсроченные налоговые платежи |2 768,27 |2 724,44 |4 581,67 |
|Краткосрочные займы |100,00 | | |
|Суммарные краткосрочные обязательства |2 868,27 |2 724,44 |4 581,67 |
|Капитал, внесенный сверх номинала |23 500,00 |23 500,00 |23 500,00 |
|Резервные фонды | | |9 019,49 |
|Нераспределенная прибыль |-10 042,52 |-2 777,39 |10 366,14 |
| | | | |
|Строка |2001 год |2002 год |2003 год |
| | | | |
|Суммарный собственный капитал |13 457,48 |20 722,61 |42 885,63 |
|СУММАРНЫЙ ПАССИВ |16 325,76 |23 447,05 |47 467,30 |

Финансовые показатели.

Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: скачать решебник, решебник 10 11, тезис.





Предыдущая страница реферата | 1  2  3  4  5  6  7 | Следующая страница реферата