Предыдущая страница реферата | 17  18  19  20  21  22  23  24  25  26  27 | Следующая страница реферата

Потребность в основном капитале формируется за счет средств, израсходованных на разработку комплекса – 22183,21 р.

Затраты на разработку системы, а также на первоначальные запас материалов и рекламу предполагается покрыть за счет собственных средств предприятия.

8.9. Определение производственно-сбытовых издержек.

Производственно-сбытовые издержки состоят из переменных и постоянных издержек. Они определяются на основе пессимистического варианта прогноза реализации комплекса.

Переменные издержки рассчитываются на единицу продаваемой продукции, постоянные – на прогнозируемые объемы продаж в соответствующих интервалах инвестиционного периода.

В состав переменных издержек входят:

- издержки на приобретение материалов и комплектующих – 2083 р.

- основная и дополнительная заработная плата – 37,72 р.

- отчисления на социальные нужды – 14,71 р.

- прямые затраты и накладные расходы – 56 р.

Постоянные издержки, связанные с производством и сбытом продукции, включают в себя:

- арендная плата за занимаемые помещения – 4320 р. за 1 инвестиционный период и 34560 р. за весь период производства.

- арендная плата за эксплуатацию технологического оборудования – 3360 р. за 1 инвестиционный период и 26880 р. за весь период производства.

- расходы на рекламу, которые составят 2000 р. на 1-ый инвестиционный период, с дальнейшим сокращением вложений на 500 р. на каждый последующий период.

В связи с тем, что в ходе маркетинговых исследований было принято решение о бесплатном постпродажном обслуживании с целью привлечения потребителей, то целесообразно издержки на эти услуги включить в постоянные издержки.

Можно предположить, что средние затраты времени на проведение этих работ составят на одну систему 5 часов. С учетом приведенной ранее часовой ставки оплаты труда, равной 7,5 р., дополнительной заработной платы и отчислений на социальные нужды, издержки на эту услугу на основе пессимистического прогноза сбыта составят, в расчете на единицу продукции
–61 р., а на весь период производства – 4794 р.

8.10. Определение порога безубыточности прогнозируемого производства.

Объем продаж системы, обеспечивающий безубыточное производство, определяется на основании данных, полученных для пессимистического варианта прогноза. При этом производственно-сбытовые издержки составят 12786,5 р.

Определяется величина покрытия постоянных издержек по формуле:

Sпокр = Р – V C0, где Р – рыночная цена системы, VC0 - переменные издержки на одну систему.

Sпокр = 808,57 р.

Минимальный объем продаж, достаточный для того чтобы покрыть валовые издержки и обеспечить безубыточность производства, определяется по формуле:

Qтб = F C / Sпокр, где FС – сумма постоянных издержек по пессимистическому варианту прогноза за один период инвестиционных вложений и себестоимости разработки.

Qтб = 31863,21 / 808,57 = 40 шт.

Таким образом, можно сделать предварительный вывод, что начиная с 5- го интервала реализация системы на прогнозируемом сегменте рынка даже при прогнозируемом пессимистическом варианте прогноза объема продаж обещает быть безубыточным.

8.11. Определение текущих расходов и доходов по проекту.

Текущие доходы и расходы определяются также на основании пессимистических прогнозных оценок, исходя из предположения, что если даже в этом случае доходы будут достаточным для обеспечения эффективности проекта, то реалистический вариант и, тем более, оптимистический принесут дополнительные доходы.

Расчет доходов и расходов от реализации проекта приведен в таблице
8.11.

Доходы и расходы от реализации проекта – пессимистический прогноз.
|Статьи |Значение показателя по интервалам инвестиционного периода |
| |0 |1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |8 |
|Ожидаемые |- |1 |5 |10 |15 |15 |15 |10 |5 |
|объемы продаж, | | | | | | | | | |
|шт. | | | | | | | | | |
|Цена, тыс. р. |- |3 |3 |3 |3 |3 |3 |3 |3 |
|Выручка от |- |3 |15 |30 |45 |45 |45 |30 |15 |
|реализации, | | | | | | | | | |
|тыс. р. | | | | | | | | | |
|НДС (23%), т.р.|- |0,69 |3,45 |6,9 |10,35|10,35|10,35|6,9 |3,45 |
|Производственно|9,87 |11,93|11,68|11,48|11,29|10,79|10,79|10,48|10,18|
|-сбытовые | | | | | | | | | |
|издержки тыс. | | | | | | | | | |
|р. | | | | | | | | | |
|Балансовая |- |- |- |11,62|23,36|23,86|23,86|12,62|1,37 |
|прибыль, тыс. | | | | | | | | | |
|р. | | | | | | | | | |
|Налог на |- |- |- |4,07 |8,18 |8,35 |8,35 |4,4 |0,48 |
|прибыль, тыс. | | | | | | | | | |
|р. | | | | | | | | | |
|Нераспределенна|- |- |- |7,55 |15,18|15,51|15,51|8,22 |0,89 |
|я прибыль, тыс.| | | | | | | | | |
|р. | | | | | | | | | |
|Убыток |9,87 |9,62 |0,13 | | | | | | |

Таблица 8.11.

8.12. Прогноз движения денежной наличности.

Прогноз движения денежной наличности производится на основании данных полученных в предыдущих расчетах. Поступления денежных средств от реализации принимаются на основании пессимистического варианта прогноза.

Результаты расчетов по прогнозу движения денежной наличности сведены в таблицу 8.12.

Прогноз движения денежной наличности.
|Показате-ли|Выруч-ка|Инвести-ции,|Издерж-ки,|Нало-ги|Чистый |Дисконти-ров|
| |, тыс. |тыс. р. |тыс. р. |, тыс. |денежный |анный |
| |р. | | |р. |поток, тыс.|денежный |
| | | | | |р. |поток, тыс. |
| | | | | | |р. |
|Проектирова|228 |( 22,183 |( 98,5 |( 86,24|43,24 |39,37 |
|ние и | | | | | | |
|производств| | | | | | |
|о. | | | | | | |

Таблица 8.12.

8.13. Оценка экономической эффективности проекта.

Рентабельность инвестиций ROI определяется по формуле:

ROI ( (1 ( k Tинв ) ( ПЧt ( 0,24 = 24 (

Интегральный экономический эффект определяется по формуле:

Тинв

NPV = ( к + ( Пч t + А t / ( 1 + r ) t + к 1 + / (1 + r ) Тинв t = 0

При ставке дисконтирования r = 10 % в год, и при длительности производственного цикла 3 месяца, мы имеем приведенную ставку дисконтирования r = 2,5 %, тогда интегральный экономический эффект будет равен:

NPV = 41,37 тыс.р.

8.14. Выводы.

Произведенные маркетинговые исследования и расчеты показали, что разработанная система будет иметь определенный спрос в пределах выбранных сегментов рынка.

Расчеты показали, что при ориентации на пессимистический вариант прогноза производства, период возврата инвестиций составит около 1,5 лет, при общем периоде инвестиций равным 2 годам, с рентабельностью 24 (

При более благоприятной ситуации на рынке и осуществлении реалистических и оптимистических оценок можно ожидать увеличения чистого денежного потока и, соответственно, рентабельности инвестиций.

Таким образом, реализация проекта экономически целесообразна.

9. Разработка мероприятий по охране труда, окружающей среды и гражданской обороне (ГО).

1. Сведения о проектируемой телекамере.

Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: банк дипломных работ, правовые рефераты, доклад на тему культура.





Предыдущая страница реферата | 17  18  19  20  21  22  23  24  25  26  27 | Следующая страница реферата