Использование репортных сделок на рынке государственных ценных бумаг для финансирования промышленных проектов

| Категория реферата: Остальные рефераты
| Теги реферата: реферати безкоштовно, список рефератов
| Добавил(а) на сайт: Кологреев.

Рассмотрим указанные варианты на конкретном примере (название счетов и размеры сумм условные).

Предположим, что банк А имеет 1000000 рублей временно свободных денежных средств, которые он хочет инвестировать на короткий срок. Для этого банк А покупает государственные ценные бумаги у банка Б и соглашается продать их банку Б через неделю по цене 1050000 рублей.

Понятно, что в данном случае банк А заключает договор об обратном РЕПО с банком Б. Для банка Б, с другой стороны, указанная операция выглядит как
РЕПО.

По первому варианту ведения бухгалтерского учета банки делают следующие проводки (см. таблицу 4.1.).

Таблица 4.1.

Бухгалтерские проводки для первого варианта
|БАНК А |СЧЕТА |ДЕБЕТ |КРЕДИТ |
|1 |2 |3 |4 |
|День первый |“обратное РЕПО по ГЦБ*” |1000000 | |
| |“корреспондентский счет” | |1000000 |
|День седьмой |“корреспондентский счет” |1050000 | |
| |“обратное РЕПО по ГЦБ” | |1000000 |
| |“операционные доходы” | |50000 |
|БАНК Б |СЧЕТА |ДЕБЕТ |КРЕДИТ |
|День первый |“корреспондентский счет” |1000000 | |
| |“РЕПО по ГЦБ” | |1000000 |
|День седьмой |“РЕПО по ГЦБ” |1000000 | |
| |“операционные расходы” |50000 | |
| |“корреспондентский счет” | |1050000 |

*ГЦБ – государственные ценные бумаги

Таким образом при первом варианте банк А учитывает приобретенные ценные бумаги по счету (или субсчету), более точное название которого звучит следующим образом “ценные бумаги, приобретенные по обратным РЕПО”. На седьмой день происходит исполнение второй части договора между банками А и
Б. При этом банк А продает ценные бумаги и получает процентный доход в размере 50000 рублей.

Первый вариант, таким образом, предусматривает сохранение ценных бумаг, продаваемых при проведении РЕПО на балансе банка. Применительно к нашему примеру речь идет о банке Б. Банк Б, если следовать американской практике, получает депонированные средства в обмен на проданные (вроде бы заложенные) ценные бумаги. Эти средства автоматически становятся обязательством банка Б перед банком А.

Второй вариант несколько отличается от первого (см. таблицу 4.2.)

Таблица 4.2.

Бухгалтерские проводки для второго варианта
|БАНК А |СЧЕТА |ДЕБЕТ |КРЕДИТ |ПРИХОД |РАСХОД |
|1 |2 |3 |4 |5 |6 |
|День |“вложения в ГЦБ” |1000000 | | | |
|первый | | | | | |
| |“корреспондентский | | | | |
| |счет” | |1000000 | | |
| |Внебалансовый счет | | | | |
| |“ГЦБ к продаже” | | |1050000 | |
|День |“корреспондентский |1050000 | | | |
|седьмой |счет” | | | | |
| |“вложения в ГЦБ” | |1000000 | | |
| |“операционные доходы”| | | | |
| | | |500000 | | |
| |Внебалансовый счет | | | | |
| |“ГЦБ к продаже” | | | |1050000 |
|БАНК Б |СЧЕТА |ДЕБЕТ |КРЕДИТ |ПРИХОД |РАСХОД |
|День |“корреспондентский |1000000 | | | |
|первый |счет” | | | | |
| |“вложения в ГЦБ” | |1000000 | | |
| |Внебалансовый счет | | | | |
| |“ГЦБ к покупке” | | |1050000 | |
|День |“вложения в ГЦБ” |1000000 | | | |
|седьмой | | | | | |
| |“операционные | | | | |
| |расходы” |50000 | | | |
| |“корреспондентский | | | | |
| |счет” | | |1050000 | |
| |Внебалансовый счет | | | | |
| |“ГЦБ к покупке” | | | |1050000 |

Ценные бумаги, приобретаемые по договору РЕПО, учитываются на активном счете “Вложения в государственные ценные бумаги” стороны по договору
“обмениваются” гарантиями на продажу и покупку ценных бумаг для исполнения второй части заключенного между ними договора РЕПО.

Отличительной чертой второго варианта также является то, что ценные бумаги действительно уходят с баланса банка продавца. Тем самым бухгалтерский учет закрепляет переход права собственности от одной стороны к другой, что отвечает принципам отечественного бухгалтерского учета. По этой причине второй вариант в большей степени применим к постепенно развивающемуся в России рынку РЕПО.

-----------------------

РЕПО

НОЧНЫЕ РЕПО

Срок действия составляет один день. При этом процентная ставка является фиксированной на срок проведения операции.

ОТКРЫТЫЕ РЕПО

Срок операции точно не установлен. Каждая из сторон может потребовать исполнения РЕПО, но при соблюдении процедуры уведомления. Ставка неявляется фиксированной. Она, как правило, пересчитывается каждый день.

СРОЧНЫЕ РЕПО

РЕПО на фиксированный срок, превышающий один день. Ставка является постоянной на протяжении срока проведения операции.

Бухгалтерский учет РЕПО

Открытие отдельных балансовых счетов (1)

На балансе банка (или другого финансового института) открываются новые балансовые счета или субсчета для учета ценных бумаг, покупаемых и продаваемых при проведении операций РЕПО. Данный вариант характерен для американской практики.