Предыдущая страница реферата | 15  16  17  18  19  20  21  22  23  24  25 | Следующая страница реферата

Инвесторы: это лица, обладающие излишком денежных средств, и вкладывающие их в ценные бумаги. (50)

В отношении инвесторов был издан федеральный закон РФ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг», от 03.03.99г. который устанавливает обеспечение государственной и общественной защиты прав и законных интересов физических и юридических лиц, объектом инвестирования которых являются эмиссионные ценные бумаги, а также определения порядка выплаты компенсаций и представления иных форм возмещения ущерба инвесторам
– физическим лицам, причиненного противоправными действиями эмитентов и других участников рынка ценных бумаг.

В целях защиты прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг вышеуказанный закон предусматривает ряд ограничений и правил.

Во-первых: Запрещается рекламировать и (или) предлагать неограниченному кругу лиц ценные бумаги эмитентов, не раскрывающих информацию в объеме и порядке, которые предусмотрены законодательством РФ.

Во-вторых: На рынке ценных бумаг запрещается публичное размещение, реклама и предложение неограниченному кругу лиц ценных бумаг, выпуск которых не прошел государственную регистрацию, ценных бумаг публичное размещение которых запрещено или не предусмотрено федеральными законами и иными нормативными актами РФ, а также документов, удостоверяющих денежные и иные обязательства, но при этом не являющихся ценными бумагами в соответствии с законодательством РФ.

В третьих Федеральный закон определяет отношения между инвестором и профессиональными участниками рынка ценных бумаг.

Профессиональный участник, предлагающий инвестору услуги на рынке ценных бумаг, обязан по требованию инвестора предоставить ему следующие документы и информацию:

- сведения о государственной регистрации выпуска этих ценных бумаг и государственный регистрационный номер, этого выпуска;

- сведения, содержащиеся в решении о выпуске этих ценных бумаг и проспекте их эмиссии;

- сведения о ценах и котировках этих ценных бумаг на организованных рынках ценных бумаг в течении 6 недель предшествавших дате предъявления инвестором требования о предоставлении информации, если эти ценные бумаги включены в листинг организаторов торговли, либо сведения об отсутствии этих ценных бумаг в листинге организаторов торговли;

- сведения о ценах, по которым эти ценные бумаги покупались и продавались этим профессиональным участником в течение 6 недель, предшествовавших дате предъявления инвестором требования о предоставлении информации, либо сведения о том, что такие операции не проводились;

- сведения об оценке этих ценных бумаг рейтинговым агентством, признанным в порядке установленным законодательством РФ.

Профессиональный участник при отчуждении ценных бумаг инвестором обязан по требованию инвестора помимо информации которой определен федеральными законами РФ, предоставить информацию о:

- ценах и котировках этих ценных бумаг на организованных рынках ценных бумаг;

- ценах по которым эти ценные бумаги покупались и продавались этим профессиональным участником;

Профессиональный участник в любом случае обязан уведомить инвестора о его праве получить вышеуказанную информацию. (4)

Профессиональные участники рынка ценных бумаг – дилеры и брокеры – их еще называют финансовыми посредниками, через них осуществляется перераспределение свободных денежных средств от инвесторов к эмитентам ценных бумаг.

Брокером считают профессионального участника рынка ценных бумаг, который занимается брокерской деятельностью. (39)

В соответствии с Законом «О рынке ценных бумаг» от 20 марта 1996 года
№ 39-ФЗ ст. 2 «брокерской деятельностью признается совершение гражданско- правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основе договора поручения или комиссии либо доверенности на совершение таких сделок. (5)

В качестве брокера могут выступать как физические так и юридические лица. Профессиональная брокерская деятельность на фондовом рынке выполняется на основании лицензии, полученной в установленном порядке.

Брокер получает эту лицензию в местных финансовых органах. (44)

Для деятельности на рынке ценных бумаг брокер или брокерская организация должны отвечать следующим квалификационным требованиям:

1) иметь в штате специалистов, у которых есть квалификационные аттестаты;

2) обладать установленным минимальном собственным капиталом, необходимым для материальной ответственности перед инвесторами;

3) располагать разработанной системой учета и отчетности, точно и полно отражающей операции с ценными бумагами.

Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: реферат на тему производство, курсовик.





Предыдущая страница реферата | 15  16  17  18  19  20  21  22  23  24  25 | Следующая страница реферата