Предыдущая страница реферата | 1  2  3  4  5  6  7 | Следующая страница реферата

Расчет осуществится по следующей формуле:

ОТФп = Зп + ДЗп  - КЗп ,

где ОТФп  — прогнозируемый объем текущего финансирования оборотных активов (текущих финансовых потребностей) предприятия;

Зп  — планируемый объем запасов товарно-материальных ценностей в составе оборотных активов предприятия;

ДЗп  — планируемый объем дебиторской задолженности предприятия;

КЗп  — прогнозируемый объем кредиторской задолженности предприятия.

Если в предстоящем периоде продолжительность финансового цикла предприятия не меняется, то расчет прогнозируемого объема текущего финансирования оборотных активов (текущих финансовых потребностей) предприятия осуществляется по упрощенной формуле:

ОТФп = ПФЦ × ОРп ,

где ОТФп  — прогнозируемый объем текущего финансирования оборотных активов (текущих финансовых потребностей) предприятия;

ПФЦ — продолжительность финансового цикла предприятия, в днях;

ОРп  — планируемый однодневный объем реализации продукции.

На третьем этапе расчетов с учетом вскрытых в процессе анализа резервов разрабатываются мероприятия по сокращению прогнозируемого объема текущего финансирования оборотных активов (а соответственно и продолжительности финансового цикла) предприятия. Основное внимание при разработке таких мероприятий уделяется обеспечению сокращения объема дебиторской задолженности и особенно — увеличению объема кредиторской задолженности предприятия.

Оптимизация структуры источников финансирования оборотных активов предприятия. При определении структуры этого финансирования выделяют следующие группы источников:

собственный капитал предприятия;

долгосрочный финансовый кредит;

краткосрочный финансовый кредит;

товарный (коммерческий) кредит;

внутренняя кредиторская задолженность предприятия.

Объемы финансирования оборотных активов за счет товарного кредита поставщиков (кредиторской задолженности по товарным операциям), а также за счет внутренней кредиторской задолженности были определены при прогнозировании общего объема и состава кредиторской задолженности.

Объем финансирования оборотных активов за счет краткосрочного финансового кредита определяется на основе прогнозируемой суммы чистых оборотных активов (в соответствии с избранным типом политики их финансирования) и прогнозируемого объема текущего их финансирования (текущих финансовых потребностей). Расчет плановой потребности в краткосрочном финансовом кредите осуществляется по формуле:

КФКп = ЧОАп  - ОТФп ,

где КФКп — планируемая потребность в краткосрочном финансовом кредите;

ЧОАп  — прогнозируемая сумма чистых оборотных активов;

ОТФп  — прогнозируемый объем текущего финансирования оборотных активов (текущих финансовых потребностей) предприятия.

Расчет объема финансирования чистого оборотного капитала за счет долгосрочного финансового кредита осуществляется по формуле:

Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: реферат менеджмент, реферат на тему народы, реферат анализ.





Предыдущая страница реферата | 1  2  3  4  5  6  7 | Следующая страница реферата