Предыдущая страница реферата | 8  9  10  11  12  13  14  15  16  17  18 | Следующая страница реферата

Высшим органом биржи является общее собрание ее членов, которое решает общие финансовые и организационные вопросы и определяет правила внутреннего распорядка. В промежутках между собраниями высшим органом управления является биржевой совет (комитет, наблюдательный совет), который контролирует текущую деятельность биржи. Оперативное руководство осуществляет исполнительная дирекция.

Помимо названных выше органов управления на бирже создаются отделы, каждый из которых выполняет специфические функции. К ним относятся операционный или торговый отдел, в котором непосредственно заключаются сделки; регистрационный отдел, где все заключенные сделки регистрируются; расчетный отдел, где осуществляются все необходимые расчеты по заключенным сделкам. Могут быть и другие отделы, например, информационно-справочный, издательско-статистический, отдел внешних связей и др.

Таким образом, назначение фондовой биржи состоит в том, что обеспечить концентрацию спроса и предложения ценных бумаг, обеспечивать их сбалансированность путем биржевого ценообразования.

Параграф 2.2. Саморегулируемые организации.

Помимо государственных органов управление рынком ценных бумаг осуществляют и так называемые саморегулируемые организации. Согласно закону
«О рынке ценных бумаг» это добровольное объединение профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Само регулируемой организацией профессиональных участников рынка ценных бумаг является созданная на членстве некоммерческая организация, созданная профессиональными участниками рынка ценных бумаг и осуществляющая свою деятельность на основании лицензии на осуществление деятельности в качестве саморегулируемой организации.

Целями деятельности саморегулируемой организации являются:
- развитие и совершенствование системы функционального регулирования рынка ценных бумаг;
- установление правил и стандартов проведения операций с ценными бумагами, обеспечивающих эффективную деятельность на рынке ценных бумаг;
- осуществление контроля и надзора за деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг;
- защита интересов владельцев ценных бумаг и клиентов профессиональных участников рынка ценных бумаг, являющихся членами саморегулируемой организации;
- повышение стандартов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, включая стандарты профессиональной этики на рынке ценных бумаг;
- обеспечение условий профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

Саморегулируемая организация не вправе осуществлять предпринимательскую деятельность, в том числе профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг или являться участником юридического лица, осуществляющего такую деятельность, за исключением случаев, установленных законодательством
Российской Федерации о ценных бумагах и нормативными актами Федеральной комиссии.

Саморегулируемая организация устанавливает обязательные для своих членов правила осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, стандарты проведения операций с ценными бумагами (далее - внутренние документы), а также осуществляет контроль за их исполнением.

Уровень стандартов и требований, предъявляемых саморегулируемой организацией к деятельности ее членов, закрепленных в ее внутренних документах, должен быть не ниже уровня стандартов и требований, устанавливаемых Федеральной комиссией для осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг может быть членом нескольких саморегулируемых организаций в соответствии с условиями совмещения видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

Число членов саморегулируемой организации не может быть менее десяти.

Функции, права и обязанности саморегулируемой организации.

1. Функции:
- устанавливает правила и стандарты осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг и операций с ценными бумагами для своих членов;
- выдает ходатайства для получения в лицензирующих органах лицензий на право осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг;
- налагает санкции и применяет меры воздействия к своим членам, нарушающим требования законодательства Российской Федерации о ценных бумагах, а также устава и внутренних документов саморегулируемой организации;
- направляет в Федеральную комиссию предложения по совершенствованию законодательства Российской Федерации о ценных бумагах, а также анализирует практику реализации законодательства Российской Федерации о ценных бумагах;
- в соответствии с квалификационными требованиями Федеральной комиссии разрабатывает учебные программы и планы, осуществляет подготовку руководителей и сотрудников организаций, осуществляющих профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, определяет квалификацию указанных лиц и выдает им квалификационные аттестаты.

2.Обязанности:
- выполнять требования Федеральной комиссии, направленные на поддержание высоких стандартов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг;
- создавать и поддерживать эффективные системы контроля и надзора за деятельностью своих членов, а также своевременно выявлять и пресекать нарушения требований законодательства Российской Федерации о ценных бумагах, а также устава и внутренних документов саморегулируемой организации;
- участвовать в системах раскрытия информации, реализуемых Федеральной комиссией;
- вести базы данных, содержащие информацию о ее членах;
- создавать третейские суды, рассматривающие споры между членами саморегулируемой организации или заключать соответствующие договоры с постоянно действующими третейскими судами;

3. Права:
- вправе требовать от своих членов представления отчетности и информации, необходимой саморегулируемой организации для выполнения ее функций;
- создает для реализации своих полномочий на территории субъектов

Российской Федерации свои филиалы и представительства.

Саморегулируемая организация осуществляет контроль за деятельностью своих филиалов и представительств и несет ответственность за их деятельность.

Официальными российскими саморегулируемыми организациями сегодня являются Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) и
Профессиональная ассоциация регистраторов трансфер-агентов и депозитариев
(ПАРТАД). Эти организации имеют широкую сеть филиалов и представительств в регионах страны.

В начале 1999 г. в НАУФОР входили более 1 000 профессиональных участников фондового рынка. Членами ПАРТАД являлись более 250 депозитариев и регистраторов.

Регулирование деятельности участников осуществляется с помощью специальных документов и органов, создаваемых организациями по согласованию с ФЦРБ. В конце 90-х гг. введен в действие Дисциплинарный кодекс НАУФОР и
Кодекс мер дисциплинарного воздействия ПАРТАД. Эти документы устанавливают ответственность участников за различные нарушения федерального законодательства в части фондового рынка, неисполнение предписаний органов государственного регулирования и внутренних решений саморегулируемых организаций.

Эффективным инструментом регулирования является также Третейский суд
НАУФОР, позволяющий оперативно разрешать конфликты, возникающие между профессиональными участниками рынка ценных бумаг. «Споры между членами саморегулируемой организации, а также между членами саморегулируемой организации и их клиентами могут разрешаться по соглашению сторон в постоянно действующем третейском суде, создаваемом саморегулируемой организацией или в постоянно действующем третейском суде, с которым саморегулируемая организация заключила соответствующий договор»[16].

Предписания саморегулируемых организаций имеют характер соглашения с участниками и обязательны для исполнения. Санкции за нарушение белее строги, нежели государственное воздействие. Такими санкциями являются:

«письменное предложения члену саморегулируемой организации устранить нарушение.

Наложения штрафа на члена саморегулируемой организации, руководителей и специалистов.

Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: реферат по педагогике, научный журнал, шпори политология.





Предыдущая страница реферата | 8  9  10  11  12  13  14  15  16  17  18 | Следующая страница реферата