После всех потрясений, пережитых российской экономикой и благодаря титаническим усилиям правительства по ее укреплению, построение цивилизованной рыночной экономики, для которой необходимым условием является мощный рынок ценных бумаг, и энергичная инвестиционная деятельность в условиях долговременной финансовой стабильности перестает быть чисто теоретическим вопросом, постепенно выходя из тени. Отечественным инвесторам потребуются экономические технологии, разработанные и испытанные в странах с длительной историей высокоразвитых рыночных отношений. И одной из таких технологий является портфельное инвестирование.
Как правило, портфель представляет собой определенный набор из корпоративных акций, облигаций с различной степенью обеспечения и риска, а также бумаг с фиксированным доходом, гарантированным государством, то есть с минимальным риском потерь по основной сумме и текущим поступлениям.
Портфельное инвестирование позволяет планировать, оценивать, контролировать конечные результаты всей инвестиционной деятельности в различных секторах фондового рынка.
Основная задача портфельного инвестирования — улучшить условия инвестирования, придав совокупности ценных бумаг такие инвестиционные характеристики, которые недостижимы с позиции отдельно взятой ценной бумаги, и возможны только при их комбинации.
В процессе формирования портфеля достигается новое инвестиционное качество с заданными характеристиками. Таким образом, портфель ценных бумаг является тем инструментом, с помощью которого инвестору обеспечивается требуемая устойчивость дохода при минимальном риске.
1.Принципы формирования инвестиционного портфеля
При формировании инвестиционного портфеля следует руководствоваться следующими соображениями:
• безопасность вложений (уязвимость инвестиций от потрясений на рынке инвестиционного капитала);
• стабильность получения дохода;
Введение……………………………………………………………………………..3
Принципы формирования инвестиционного портфеля…………………………..4
Исторические модели формирования инвестиционного портфеля……………...8
Типы портфелей…………………………………………………………………….11
Управление портфелем инвестиций……………………………………………....14
Практическая часть
Задача 5……………………………………………………………………………...20
Задача 9……………………………………………………………………………...21
Задача 13…………………………………………………………………………….22
Задача 20…………………………………………………………………………….24
Задача 24…………………………………………………………………………….26
Заключение………………………………………………………………………….27
Список литературы…………………………………………………………………28
1. Аньшин А.В. . Инвестиционный анализ . - М.: 2004 .
2. Балабанов В.С. и др. Рынок ценных бумаг : коммерческая азбука / В.С. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента . Как управлять капиталом ? - М.: Финансы и статистика , 2001.
3. Галанов .Рынок ценных бумаг.-М.:2003 .
4. Гудков Ф.А. Инвестиции в ценные бумаги . Руководство по работе с долговыми обязательствами для бухгалтеров и руководителей предприятий.- М.:ИНФРА-М , 2003.
5. Горелов М. «Построение оптимального портфеля ГКО: как максимизировать прибыль» журнал «Рынок ценных бумаг»№12 2004 г.
6. Едронова В.Н. , Мизиновский Е.А. Учет и анализ финансовых активов : акции , облигации , векселя .- М.: Финансы и статистика , 2004.
7. Зверев А.Ф. Фондовая биржа, рынок ценных бумаг. - М.: Прогресс, 2003.
8. Ковалев А.И. , Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Центр экономики и маркетинга , 2004.
9. Павлов Т.Н. Особенности национального векселя . // Эксперт .- 2000.- №15.
10. Фадеев А. “Формирование портфеля ценных бумаг. Специфика российского варианта”, Рынок ценных бумаг № 18, 2001 г.
11. Эрлих Анна “Технический анализ товарных и финансовых рынков”, М., Инфра-М, 2002 г.
чем выше ценность фирмы тем выше ее потенциал в получении прибыли.Задание 2Проведите сравнительный анализ инвестиционной привлекательности выбранных областей Центрального федерального округа и других
емая доходность – средневзвешенный наиболее ожидаемый доход финансового инструмента. Показатель ожидаемой доходности учитывает все возможные доходы, и определяет весомость того дохода, получение котор
Контрольная
2010
14
Московский государственный университет путей сообщения
х по объему реальных инвестиционных проектов и для финансовых инвестиций используется…1) смешанное финансирование; 2) акционирование;3) полное самофинансирование; 4) лизинг;5) кредитное финансирование
бах повышения их эффективности, минимизации рисков инвестиционных проектов.СУЩНОСТЬ ПОНЯТИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА И ЕГО СООТНОШЕНИЕ С ПОНЯНЯТИЕМ «БИЗНЕСС-ПЛАН»Большая часть реальных инвестиций осущ