Предыдущая страница реферата | 11  12  13  14  15  16  17  18  19  20  21 | Следующая страница реферата

В данной работе будет рассмотрено возможность получения ссуды

Нимировским спиртзаводом.

Поскольку в балансе предприятия содержатся две статьи, искажающие результаты анализа (убытки и использование заемных средств), то такой баланс нужно откорректировать: уменьшить величину PIIIA на эти статьи, в пассиве соответственно уменьшить величину резервного фонда и долгосрочные заемные средства. Поскольку в балансе анализируемого предприятия эти статьи отсутствуют (т.е. убытков и использования заемных средств не было), то данный баланс является балансом нетто.

При анализе источников финансовых ресурсов оценивают изменения происшедшие в их структуре и составе.

Таблица №16.

Аналитический баланс-нетто Нимировского спиртзавода на 01.01.97 г.
|Актив |На начало года |На конец |
|Наименование статей | |отчетного |
| | |периода |
| |Сумма, |% к |Сумма, |% к |
| |тыс. |итогу |тыс. |итогу |
| |грн. |актива |грн. |актива |
|1. Основные средства и другие необоротные активы. |
|Основные средства |334 |13,6 |2365,9 |26,3 |
|Незавершенные кап. вложения |280 |11,3 |546,3 |6,1 |
|Оборудование |74,5 |3 |117,2 |1,3 |
|Прочие необоротные активы |67,3 |2,7 |— |— |
|Итого по разделу 1. |755,8 |30,8 |3029,4 |33,6 |
|2. Запасы и затраты. |
|Производственные запасы |233,4 |9,5 |1203 |13,4 |
|Животные на откорме |0,3 |0,012 |5,2 |0,06 |
|МБП |5 |0,2 |20,3 |0,23 |
|НЗП |86 |3,5 |134,3 |1,5 |
|Затраты будущих периодов |1,1 |0,04 |2,1 |0,02 |
|Готовая продукция |52,5 |2,1 |639,9 |7,1 |
|Товары по покупной стоимости |10,9 |0,44 |26,4 |0,3 |
|Итого по разделу 2. |389,2 |15,9 |2031,2 |22,5 |
|3. Денежные средства, расчеты и прочие активы. |
|Товары отгруженные срок оплаты |100,1 |4,1 |546,2 |6,06 |
|которых не наступил | | | | |
|Расчеты с дебиторами: |
|-за товары срок оплаты которых не |29,8 |1,2 |1134,8 |12,6 |
|наступил | | | | |
|-по векселям полученным |0,9 |0,04 |0,9 |0,01 |
|-с бюджетом |161,2 |6,58 |904 |10,03 |
|-с персоналом по прочим операциям |4,7 |0,2 |2,5 |0,03 |
|-с дочерними предприятиями |398,9 |16,3 |996 |11,1 |
|-с прочими дебиторами |69,9 |2,9 |— |— |
|Денежные средства: |
|-расчетный счет |117,7 |4,8 |168,4 |1,9 |
|-валютный счет |405,4 |16,6 |196,3 |2,2 |
|-прочие денежные средства |— |— |0,8 |0,008 |
|Прочие оборотные активы |16,1 |0,7 |— |— |
|Итого по разделу 3. |1304,4 |53,3 |3949,9 |43,8 |
|Баланс |2449,4 |100 |9010,5 |100 |

Таблица № 16 (продолжение)

Аналитический баланс-нетто Нимировского спиртзавода на 01.01.97 г.
|Пассив |На начало года |На конец |
|Наименование статей | |отчетного |
| | |периода |
| |Сумма, |% к |Сумма, |% к |
| |тыс. |итогу |тыс. |итогу |
| |грн. |пассива|грн. |пассива|
|1. Источники собственных и приравненных к ним средств. |
|Уставный фонд |335,8 |13,7 |2377,3 |26,4 |
|Дополнительный капитал |181 |7,4 |475 |5,3 |
|Финансирование капитальных |354,5 |14,5 |663,5 |7,4 |
|вложений | | | | |
|Специальные фонды и целевое |1470 |60 |4007,7 |44,5 |
|финансирование | | | | |
|Амортизационный фонд на полное |2,0 |0,08 |50,1 |0,6 |
|обновление | | | | |
|Итого по разделу 1. |2343,9 |95,7 |7573,6 |84,1 |
|2. Долгосрочные пассивы. |
| |— |— |— |— |
|Итого по разделу 2. |— |— |— |— |
|3. Расчеты и прочие пассивы. |
|Краткосрочные заемные средства |— |— |1029 |11,4 |
|Расчеты с кредиторами: |
|-за товары срок оплаты которых не |12,1 |0,5 |75,9 |0,8 |
|наступил | | | | |
|-по авансам полученным |1,0 |0,04 |162,4 |1,8 |
|-с бюджетом |8,5 |0,3 |9,8 |0,1 |
|-по внебюджетным платежам |37,6 |1,5 |98 |1,1 |
|-по страхованию |7,6 |0,3 |5,9 |0,1 |
|-по оплате труда |27,5 |1,1 |52,1 |0,6 |
|-с прочими кредиторами |7 |0,3 |1,3 |0,01 |
|Ссуды для работников |4,8 |0,2 |2,5 |0,03 |
|Итого по разделу 3. |106,1 |4,3 |1436,9 |15,9 |
|Баланс |2449,4 |100 |9010,5 |100 |

За анализируемый период изменился состав как собственных, так и заемных источников финансовых ресурсов. В составе собственных средств произошли координальные изменения, а именно, значительно возросла доля уставного фонда (с 13,7% на начало года до 26,4% на конец отчетного периода), остальные статьи данного раздела имеют сильную тенденцию к снижению, за исключением амортизации на полное восстановление, доля которой незначительно возросла. Доля раздела в структуре баланса снизилась с 95,7% на начало года до 84,1% на конец отчетного периода.

Данное изменение можно расценить двояко, с одной стороны предприятию выгодно уменьшить долю собственных средств при увеличении заемных, с другой стороны высокая доля собственных средств является более надежным для банка. Тем ни менее, доля собственных средств в структуре баланса значительно превышает оптимальный уровень в 50%. В целом, структура собственных средств достаточно оптимальна для банка. Изменилась также и структура заемных средств. Следует оценить положительно появление краткосрочных заемных средств, которые, правда, имеют подавляющий удельный вес в структуре третьего раздела пассива – 71,6%, однако в структуре баланса они занимают только 11,4%. В целом структура третьего раздела пассива увеличилась по сравнению с началом года с 4,3% до 15,9% в основном за счет краткосрочных заемных средств, по остальным статьям раздел наблюдается незначительное уменьшение удельного веса, за исключением авансов полученных, по которым произошло увеличение с 0,04% до 1,8%, что в абсолютном выражении составило 161,4 тыс. грн. – это свидетельствует о повышении степени доверия к данному предприятию. С точки зрения задолженности предприятия поставщикам структура ухудшилась и составила 0,8% против 0,5% на начало года. Тоже положение и по оплате труда работников. Задолженность предприятия перед бюджетом снизилась с

0,3% до 0,1%, что является позитивным фактом.

При анализе источников средств целесообразно рассчитать величину собственных оборотных средств, которая характеризует ту часть собственных средств предприятия, которая является источником покрытия оборотных

(текущих) активов предприятия. На данном предприятии на начало года данный показатель составлял 1588,1 тыс. грн., а на конец отчетного периода он равнялся 4544,2 тыс. грн. При прочих равных условиях рост данного показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция.

Таблица №17

Расчет суммы собственных основных и оборотных средств, тыс. грн.
|Показатель |Начало года|Конец года|Изменение|
|1.Источники собственных и |2343,9 |7573,6 |+5229,7 |
|приравненным к ним средств | | | |
|Долгосрочные пассивы – использ-ние |0 |0 |0 |
|заемных ср-в | | | |
|3. Итого средств для финансирования|2343,9 |7573,6 |+5229,7 |
|4.Основные средства и другие |755,8 |3029,4 |+2273,6 |
|необоротные активы | | | |
|5. Строка 4 в % к строке 3 |32,2 |40 |+7,8 |
|6. Собственные оборотные средства |1588,1 |4544,2 |+2956,1 |
|7. Строка 6 в % к строке 3 |67,8 |60 |-7,8 |
|8. Норматив собственных оборотных |60 |169 |Х |
|средств | | | |
|9. Изменение собственных оборотных |+1528,1 |+4375,2 |Х |
|средств | | | |
|10. Коэффициент обеспеченности |26,47 |26,89 |Х |
|11. Коэффициент сохранности |2,86 |Х |

За анализируемы период на финансирование основных и прочих необоротных активов направлялось 40% собственных и приравненных к ним средств и соответственно на формирование оборотных средств – 60%. Уменьшение доли собственных средств на 7,8%п. можно расценить двояко: для самого предприятия это позитивная тенденция, т. к. оборотные средства выгодно формировать за счет заемных средств. Собственные средства следовало бы вложить в расширение производства либо инвестировать в долевое участие прочих предприятий и на покупку ценных бумаг. Для банка и кредиторов – это негативная ситуация, т.к. увеличивается финансовый риск.

Этот вывод подтверждается тем, что предприятие имеет на конец отчетного периода излишек собственных оборотных средств в размере 4375,2 тыс. грн., что обеспечивает превышение рекомендуемого уровня в 26,89 раза. Уровень сохранности средств составляет 2,86 раза, что так же достаточно высоко. Поэтому целесообразно пересмотреть структуру средств для финансирования основного и оборотного капитала и рационализировать ее.

Данное предприятие пытается расширять производственную и социальную сферу. Об этом свидетельствует тот факт, что на эти цели за отчетный период начислено 2364 тыс. грн., правда, израсходовано только 454,5 тыс. грн., что составляет 19,2% всей начисленной суммы. Остаток суммы начисленной на расширение производства и социальной инфраструктуры составляет 2760,5 тыс. грн., что можно расценить как положительный факт.

О расширении деятельности свидетельствует тот факт, что за отчетный период произошло увеличение краткосрочных кредитов и уменьшение доли собственного капитала.

За анализируемый период имущество предприятия увеличилось на 6561,1 тыс. грн. Это произошло за счет увеличения суммы оборотных активов на

4287,5 тыс. грн. и суммы основных средств на 2273,6 тыс. грн. Накопление имущества предприятием свидетельствует о наличии материальных ценностей для обеспечения займа. Доля оборотных активов снизилась на 2,9%п., в основном за счет изменения в структуре баланса предприятия, доли запасов и затрат, а также денежных средств, расчетов и прочих активов. С точки зрения повышения платежеспособности предприятия за анализируемый период структура имущества предприятия ухудшилась, т.к. уменьшился удельный вес наиболее мобильной части оборотных средств.

Для того чтобы оценить изменения в структуре запасов и затрат необходимо определить удельный вес каждой статьи раздела в итоге этого раздела.

Таблица №18

Динамика структуры запасов и затрат.
|Наименование |На начало |В % к |На конец |В % к |Изменени|
|статей |года, в |итогу |отчетного |итогу |е, в %п.|
| |тыс. грн. |раздела |периода, в |раздела | |
| | | |тыс. грн. | | |
|Производствен|233,4 |59,9 |1203 |59,2 |-0,7 |
|ные запасы | | | | | |
|Животные на |0,3 |0,08 |5,2 |0,3 |+0,22 |
|откорме | | | | | |
|МБП |5 |1,3 |20,3 |1 |-0,3 |
|НЗП |86 |22,1 |134,3 |6,6 |-15,5 |
|Расходы |1,1 |0,3 |2,1 |0,1 |-0,2 |
|будущих | | | | | |
|периодов | | | | | |
|ГП |52,5 |13,5 |639,9 |31,5 |+18 |
|Товары по |10,9 |2,8 |26,4 |1,3 |-1,5 |
|покупной | | | | | |
|стоимости | | | | | |
|Всего по |389,2 |100 |2031,2 |100 |Х |
|разделу | | | | | |

Как видно из расчетов произошли значительные изменения в структуре запасов и затрат, в частности произошло перераспределение доли в структуре раздела между статьями «незавершенное производство» и «готовая продукция». По остальным статьям раздела произошло незначительное изменение.

Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: курсовая работа исследование, банк дипломных работ.





Предыдущая страница реферата | 11  12  13  14  15  16  17  18  19  20  21 | Следующая страница реферата