Предыдущая страница реферата | 12  13  14  15  16  17  18  19  20  21  22 | Следующая страница реферата

Таблица №19

Динамика структуры дебиторской задолженности и денежных средств.
|Наименование |На |В % к |На конец |В % к |Изменени|
|статей |начало |итогу |отчетного |итогу |е, в %п.|
| |года, в |раздела |периода, в |раздела | |
| |тыс. | |тыс. грн. | | |
| |грн. | | | | |
|Дебиторская задолженность |
|За товары срок |29,8 |2,28 |1134,8 |28,73 |+26,45 |
|оплаты которых | | | | | |
|не наступил | | | | | |
|По векселям |0,9 |0,07 |0,9 |0,02 |-0,05 |
|полученным | | | | | |
|С бюджетом |161,2 |12,36 |904 |22,89 |+10,53 |
|С персоналом по |4,7 |0,36 |2,5 |0,06 |-0,3 |
|прочим операциям| | | | | |
|С дочерними |398,9 |30,58 |996 |25,22 |-5,36 |
|пред-ми | | | | | |
|С прочими |69,6 |5,34 |— |— |-5,34 |
|дебиторами | | | | | |
|Денежные средства |
|Расчетный счет |117,7 |9,02 |168,4 |4,26 |-4,76 |
|Валютный счет |405,4 |31,08 |196,3 |4,97 |-26,11 |
|Прочие денежные |— |— |0,8 |0,02 |+0,02 |
|средства | | | | | |
|Итог раздела |1304,4 |100 |3949,9 |100 |Х |

Как видно из приведенной таблицы, удельный вес дебиторской задолженности в структуре третьего раздела актива в основной своей массе возрос за счет двух статей: «за товары срок оплаты которых не наступил»

(+26,45%п.) и «с бюджетом» (+10,53%п.). По остальным статьям наблюдается незначительное снижение доли в структуре раздела. В структуре денежных средств наблюдается стойкая тенденция к снижению, особенно по валютному счету (на 26,11%п.). Таким образом, можно сказать о том, что на снижение удельного веса оборотных средств в основном повлияли изменения в структуре третьего раздела актива.

Дебиторская задолженность должна быть погашена в течение года или в течение нормального производственно-коммерческого цикла. Вследствие этого целесообразно рассчитать сопоставимую дебиторскую задолженность. Она рассчитывается как отношение дебиторской задолженности к валюте баланса.

На начало года сопоставимая дебиторская задолженность составляла 735,4 /

2449,4 = 0,3002, а на конец анализируемого периода она соответственно равнялась 3584,4 / 9010,5 = 0,3978. Для определения изменения сопоставимой дебиторской задолженности производят расчет: (ДЗкг – ДЗнг) /

ДЗнг х 100%, следовательно (0,3978 – 0,3002)/0,3002 х100% = = 32,51%.

Следовательно, дебиторская задолженность возросла на 32,5%. Качество дебиторской задолженности определяется как вероятность ее взыскания без потерь. Для этого необходимо определить удельный вес просроченной дебиторской задолженности. Поскольку у данного предприятия просроченной дебиторской задолженности не было, то можно сказать о достаточно хорошем качестве дебиторской задолженности. Для более полного анализа дебиторской задолженности необходимо сравнить ее с кредиторской задолженностью за тот же период, а именно: на начало периода 765 / 106,1 = 7,2, на конец анализируемого периода 3584,4 / 1436,9 = 2,5. Оптимальным объемом кредиторской задолженности считается такой объем, который в 2 раза обеспечен дебиторской задолженностью. Хотя на конец периода соотношение резко сократилось, тем ни менее оно все же находится в оптимальных приделах. Наличие кредиторской и дебиторской задолженности у предприятия нормальное явление, а рост дебиторской задолженности может быть вызван нарушением сроков договоров заключенных с ненадежными партнерами.

Платежеспособность предприятия - это способность своевременно производить платежи по своим срочным обязательствам.

Пи анализе финансовой устойчивости предприятия рассчитывают ряд показателей, характеризующие отдельные стороны финансового состояния предприятия. К ним относятся коэффициент независимости (Кн), показывающий долю собственных средств в общей стоимости имущества и независимости от внешних источников финансирования, коэффициент финансовой устойчивости

(Кфу), показывающий удельный вес в общей стоимости имущества всех источников средств, которые предприятие может использовать в своих текущей хозяйственной деятельности, без ущерба для кредиторов, и др.

Таблица №20

Оценка финансовой устойчивости предприятия.
|Показатель|Оптимальное|На начало года |На конец года |Отклоне|
| |значение | | |ние |
| | | | |(+/-) |
| | |значени|отклонен|значени|Отклонен| |
| | |е |ие |е |ие | |
|Кн |50% |95,7 |+45,7 |84,1 |+34,1 |-11,6 |
|Кфу |>50% |95,7 |+45,7 |84,1 |+34,1 |-11,6 |
|Кф |Рост |316,5 |— |165,4 |— |Не соб.|
|Кз, в % | |4,5 | |19 | |+14,5 |
|Ки |>100% |310,1 |+210,1 |250 |+150 |-60,1 |
|Км |0,4-0,6 |0,68 |+0,08 |0,6 |— |-0,08 |
|Ка |До 0,5 |0,56 |+0,06 |0,59 |+0,09 |+0,03 |

В результате анализа установлено, что на начало и на конец анализируемого периода предприятие являлось независимым от внешних источников финансирования, хотя на конец периода коэффициент независимости снизился на 11,6%п., что объясняется появлением у предприятия краткосрочных заемных средств. Тем ни менее, финансовая независимость предприятия достаточно высокая, следовательно, хотя потенциальная платежеспособность предприятия несколько ухудшилась, она все же остается высокой. Об этом же свидетельствует и коэффициент финансовой устойчивости. Динамика коэффициента финансирования показывает так же об уменьшении покрытия заемных средств собственными (почти в 2 раза), тем ни менее, на конец периода на 1 грн. заемных средств приходилось 1,654 грн. собственных. Коэффициент инвестирования соблюдается и на начало, и на конец анализируемого периода, хотя имеет место тенденция к его снижению. Тем ни менее, можно считать, что с этой точки зрения финансовая устойчивость предприятия обеспечена. Величина коэффициента маневренности и его динамика характеризует степень платежеспособности, как относительно высокую, поскольку достаточная часть собственных средств предприятия вложена в мобильные (ликвидные) активы.

Износ основных средств (нематериальных активов у предприятия нет) незначительно превысил 50%, что свидетельствует о том, что данное предприятие с трудом получит долгосрочные кредиты под залог основных средств. Таким образом, можно сделать вывод о том, что финансовая устойчивость (потенциальная платежеспособность) предприятия несколько снизилась, но тем ни менее остается достаточно высокой. При этом следует иметь в виду, что анализ проводится по данным на две конкретные даты, без учета перспектив возможных изменений, поэтому целесообразно выполнить те же расчеты на ряд промежуточных дат, и проанализировать динамику.

Ликвидность баланса предприятия определяет его возможность покрыть свои текущие обязательства на конкретную дату (на дату составления баланса).

Ликвидность характеризует степень (уровень) платежеспособности, т.е. с учетом времени необходимого для превращения ликвидных активов в денежную наличность.

Возможные последствия недостаточной ликвидности:

Предприятие не в состоянии воспользоваться выгодными коммерческими возможностями. Другими словами, ограничена свобода действий руководства предприятия.

Не предприятие диктует свои условия, а ему диктуют условия сделок.

Предприятие не способно оплатить свои текущие обязательства, а это может привести к банкротству.

Таблица №21.

Оценка ликвидности баланса предприятия.
|Показател|Оптимальн|На начало периода |На конец периода |Отклонени|
|ь |ое | | |е (+/-) |
| |значение | | | |
| | |Значение |Отклонени|Значение |Отклонени| |
| | | |е | |е | |
|Кал |0,2-0,25 |4,93 |+4,68 |0,25 |— |-4,68 |
|Кил |0,7-0,8 |11,9 |+11,1 |2,7 |+1,9 |-9,2 |
|Кобщ |2-2,5 |15,5 |+13 |4,2 |+1,7 |-11,3 |

Из приведенного выше расчета видно, что на обе даты баланс

Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: курсовая работа исследование, банк дипломных работ.





Предыдущая страница реферата | 12  13  14  15  16  17  18  19  20  21  22 | Следующая страница реферата