Предыдущая страница реферата | 1  2  3  4  5  6  7  8 | Следующая страница реферата

Но мелкие и средние предприятия обычно имеют небольшой собственный капитал, что приводит к банкротству в условиях жесткой конкуренции, каких - то непредвиденных изменений политического и экономического характера. Часто они имеют небольшое количество клиентов, контролируют небольшие рыночные сегменты или ниши.

Крупные предприятия, наоборот, более инертны. Они медленно реагируют на изменения в потребностях рынка и конкретного потребителя. Они редко меняют направления своей деловой активности, но в то же время имеют весомый собственный капитал и легче переносят неблагоприятные экономические ситуации. Они имеют возможность осуществлять все виды гарантийного и послегарантийного сервисного обслуживания, тратить большие средства на разного рода рекламу. Иными словами, они почти всегда обеспечивают среднюю прибыль и рентабельность. Такие предприятия имеют возможность создавать дочерние фирмы, филиалы, расширять свой рынок, превратить его в международный.

Уровень риска банков в связи с видом собственности

По принадлежности к различным видам собственности производители могут быть разделены на следующие группы - государственные, частные, кооперативные и акционерные. Последние два вида могут быть совместными
(транснациональными) и мононациональными. В зависимости от этого различные уровни рисков приобретают большую или меньшую значимость в процессе их деятельности. Задачей банка является подбирать портфель своих клиентов таким образом, чтобы самому иметь оптимальное соотношение между активными и пассивными операциями, сохранять уровень своей ликвидности и рентабельности на необходимом для бесперебойной деятельности уровне.

§ 2. РИСКИ, СВЯЗАННЫЕ С ХАРАКТЕРОМ БАНКОВСКИХ ОПЕРАЦИЙ.

В зависимости от характера банковских операций риски могут быть связаны со спецификой балансовых или забалансовых операций. Те же в свою очередь подразделяются на риски активных и риски пассивных операций.

Риски пассивных операций

Именно с помощью пассивных операций банк регулирует свои ресурсы для осуществления активных банковских операций. К пассивным операциям относят отчисления от прибыли на формирование (увеличение) уставного капитала; величину кредитов, полученных от прочих юридических лиц; депозитные операции.

Только первая группа пассивных операций формирует собственные средства банков. Получение ссуд от других юридических лиц необходимо, чаще всего для оперативного регулирования ликвидности балансов банков или выдачи непредвиденных кредитов. Депозитные операции - это операции по привлечению средств юридических или физических лиц во вклады. Риски пассивных операций связаны с возможными затруднениями в обеспечении активных операций ресурсами. Для предупреждения риска по формированию депозитов банкам следует соблюдать оптимальное соотношение между пассивными и активными депозитными операциями, определять размер и ликвидность привлекаемых на хранение ценных бумаг, найти целесообразное минимальное соотношение собственных средств и рисковых активов.

Риски активных операций

Процентный риск

Риски активных операций связаны с уровнем так называемого процентного риска, которому банки постоянно подвергаются в процессе своей деятельности.
Управление процентным риском состоит из управления активами (кредитами и инвестициями) и пассивами (заемными средствами).

Управление активами зависит от уровня ликвидности самого банка и портфеля его клиентов из ценных бумаг, а также от степени существующей конкуренции (ценовой и неценовой), а управление пассивами - от доступности средств для выдачи ссуд.

Уровень процентного риска зависит от: изменений в портфеле (структуре) активов, включая соотношение величин кредитов и инвестиций, активов с фиксированной и плавающей ставкой, динамики их цены на рынке; изменений в структуре пассивов, т.е. соотношений собственных и заемных средств, срочных и сберегательных депозитов, депозитов “до востребования”; динамики процентной ставки.

Существует несколько концепций управления процентным риском:
1. Чем процентная маржа банка выше, тем уровень процентного риска ниже.

Иными словами, маржа между процентными доходами от активов и процентными расходами по обязательствам должна быть положительной.
2. Концепция “спред”, при которой анализируется разница между взвешенной средней ставкой, полученной по активам, и взвешенной средней ставкой, выплаченной по пассивам. Чем разница между этими двумя величинами больше, тем уровень процентного риска ниже.
3. Концепция “разрыва” (ГЭПа), которая состоит в анализе несбалансированности активов и пассивов банка с фиксированной и плавающей процентной ставкой. Берется превышение суммы активов с плавающей процентной ставкой над пассивами с фиксированной ставкой в статике или за определенный период времени (в динамике).

Для того, чтобы контролировать и управлять уровнем процентного риска, разрабатываются конкретные стратегии деятельности банка, в зависимости от конкретной ситуации (табл.2).

| | | |
|№ |Ситуации |Рекомендации |
| |Ожидается |увеличить сроки заемных средств; |
| |рост |сократить кредиты с фиксированной процентной ставкой; |
| |достаточно |сократить сроки инвестиций; |
| |низких |продать часть инвестиций (в виде ценных бумаг); |
| |процентных |получить долгосрочные займы; |
| |ставок |закрыть некоторые рисковые кредитные линии. |
| |Процентные |начать сокращение сроков заемных средств; |
| |ставки |начать удлинение сроков инвестиций; |
| |растут, |начать подготовку к увеличению доли кредитов с |
| |ожидается |фиксированной процентной ставкой; |
| |достижение их|подготовиться к увеличению доли инвестиций в ценных |
| |максимума в |бумагах; |
| |ближайшем |рассмотреть возможность досрочного погашения |
| |будущем |задолженности с фиксированной процентной ставкой. |
| |Ожидается |сократить срок заемных средств; |
| |снижение |увеличить долю кредитов с фиксированной процентной |
| |достаточно |ставкой; |
| |высоких |увеличить сроки и размер портфеля инвестиций; |
| |процентных |открыть новые кредитные линии. |
| |ставок | |
| |Процентные |начать удлинение сроков заемных средств; |
| |ставки |начать сокращение сроков инвестиций; |
| |снижаются, |увеличить удельный вес кредитов с плавающей ставкой; |
| |близки к |сократить инвестиции в ценных бумагах; |
| |минимуму |выборочно продавать активы с фиксированной ставкой или |
| | |доходом. |

Таблица 2. Способы управления уровнем процентного риска

Портфельный риск

Портфельный риск заключается в вероятности потери по отдельным видам ценных бумаг, а также по всей категории ссуд. Портфельные риски подразделяются на финансовые, риски ликвидности, систематические и несистематические.

Финансовые риски могут быть определены следующим образом: чем больше заемных средств имеют банки, акционерные общества, предприятия, в том числе и совместные банки, тем выше риск для их акционеров, учредителей. В то же время заемные средства являются важным и выгодным источником финансирования, так как чаще всего обходятся дешевле, чем выпуск и продажа дополнительных тиражей ценных бумаг. Согласно принятым нормам для заемщиков соотношение между собственными и заемными средствами (коэффициент задолженности) - колеблется в рамках 0.2 - 0.3. Этот риск тесно связан с риском рычага, который зависит от соотношения вложенного капитала в ценные бумаги с фиксированным уровнем дохода, с нефиксированным уровнем дохода и объема всего основного и оборотного капитала банка. Уровень этого риска измеряется с помощью следующей формулы:

ROE = ROA * EM, где:

ROE - уровень эффективности использования акционерного капитала;

ROA - отдача активов, т.е. уровень эффективности использования всех средств банка;

Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: сообщение, рефераты.





Предыдущая страница реферата | 1  2  3  4  5  6  7  8 | Следующая страница реферата