Совершенствование валютных операций Проминвестбанка

| Категория реферата: Рефераты по банковскому делу
| Теги реферата: изложение дубровский, диплом государственного образца
| Добавил(а) на сайт: Яловенко.

(1) и решить ее.

4. Составить математическую модель портфеля Тобина максимальной доходности и решить ее. При численном решении использовать метод сопряженных градиентов или Ньютона. Для вычислений можно использовать ЭВМ.

5. Сделать выводы по работе.

Краткие теоретические сведения.

Портфель Тобина минимального риска

[pic] (1) где m0 – эффективность безрисковых бумаг; x0 – доля капитала вложенная в безрисковые бумаги; xi,xj - доля капитала вложенная в ценные бумаги i-го и j–го видов; mi – математическое ожидание (среднее арифметическое) доходности i - й ценной бумаги; vij – корреляционный момент между эффективностью бумаг i-го и j –го видов;

Портфель Тобина максимальной эффективности

[pic](2)

где rp – риск портфеля

Расчетные формулы аналогичны формулам задачи составления оптимального портфеля ценных бумаг Марковица.

Варианты заданий

|№ варианта |m0 |rp |mp |№ варианта |m0 |rp |X0 |
|1 |10 |0,3 |13,5 |16 |9 |0,05 |12,2|
|2 |10 |0,3 |13,3 |17 |9 |0,05 |12,2|
|3 |10 |0,3 |12,55 |18 |9 |0,05 |12,2|
|4 |10 |0,3 |12,55 |19 |9 |0,05 |12,2|
|5 |10 |1 |12,55 |20 |9 |0,05 |12,2|
|6 |10 |0,5 |12,7 |21 |9 |0,05 | |
|7 |10 |0,04|12,7 |22 |9 |0,088 |12,8|
|8 |10 |0,04|12,7 |23 |9 |0,09 |12,8|
|9 |10 |0,04|12,7 |24 |9 |0,12 |12,8|
|10 |10 |0,04|12,7 |25 |9 |0,1 |12 |
|11 |8 |0,05|12,7 |26 |9 |0,05 |12 |
|12 |8 |0,05|12,7 |27 |9 |0,05 |12,3|
|13 |8 |0,09|12,5 |28 |9 |0,12 |12,2|
|14 |8 |0,05|12,5 |29 |8 |0,1 |12 |
|15 |9 |0,05|12,2 |30 |8 |0,1 |12 |