Предыдущая страница реферата | 4  5  6  7  8  9  10  11  12  13  14 | Следующая страница реферата

Служащим биржи запрещается участвовать в биржевых сделках и создавать собственные брокерские фирмы, а также использовать служебную информацию в собственных интересах. С их помощью осуществляется биржевая торговля и в правилах биржевой торговли оговаривается перечень служащих, которые могут присутствовать в торговом зале, для нормального хода торгов и заключения сделок.

Посетители – это юридические или физические лица, не являющиеся членами биржи, но имеющие право на совершение сделок согласно учредительным документам биржи. (Они не участвуют в уставном капитале и управлении биржей.)

Посетители биржевых торгов могут быть постоянными и разовыми.

Постоянные посетители (брокерские фирмы, брокерские конторы, или независимые брокеры) пользуются услугами биржи и обязаны вносить плату за право участия в биржевой торговле в размере, определяемом соответствующим органом управления биржи. Такое право постоянному посетителю предоставляется сроком только на три года. Число постоянных посетителей не должно превышать 30 % от общего числа членов биржи.

Разовые посетители имеют право на совершение сделок только на реальный товар от своего имени и за свой счет.

Основным документом, регламентирующим организацию биржевой торговли, являются Правила биржевой торговли. В них должны быть определены: порядок проведения биржевых торгов, виды биржевых сделок; наименования товарных секций; перечень основных структурных подразделений биржи; порядок информирования участников биржевой торговли о предстоящих биржевых торгах; порядок регистрации и учета биржевых сделок, порядок котировки цен биржевых товаров; порядок информирования участников биржевой торговли о биржевых сделках на предшествующих торгах, в том числе о ценах биржевых сделок и о котировке биржевых цен; порядок информирования участников торгов о товарных рынках и рыночной конъюнктуре биржевых товаров; порядок взаимных расчетов членов биржи и др. участников торгов при заключении биржевых сделок; меры по контролю над процессом ценообразования на бирже в целях недопущения резкого повышения или понижения уровней цен, искусственного завышения или занижения цен, сговора или распространения ложных слухов с целью воздействия на цены; меры, обеспечивающие соблюдение участниками торгов решений органов государственной власти и управления по вопросам, относящимся к деятельности бирж, а также документов биржи и решений органов управления биржей; перечень нарушений, за которые биржей взыскиваются штрафы с участников торгов, а также размеры штрафов и порядок их взимания; размеры отчислений, сборов, тарифов и других платежей и порядок их взимания биржей.

В законодательстве предусмотрены следующие гарантии в биржевой торговле: гарантии при совершении форвардных, фьючерсных и опционных сделок и гарантии свободных цен. Гарантии свободных цен в биржевой торговле выражаются в следующем.

Биржа имеет право на самостоятельное и свободное установление: отчислений в пользу биржи от комиссионных, получаемых биржевыми посредниками; сборов, тарифов и других платежей, взимаемых в пользу биржи с ее участников за услуги, оказываемые биржей; штрафов, взимаемых за нарушение внутренних нормативных документов биржи.

Бирже запрещается устанавливать: уровни и пределы цен на биржевой товар в биржевой торговле; размеры вознаграждения, взимаемого биржевыми посредниками за посредничество в биржевых сделках.

Гарантии при совершении форвардных, фьючерсных и опционных сделок заключаются в обязательной организации расчетного обслуживания через создание расчетных учреждений (клиринговых центров). Клиринговые центры могут создаваться как независимые от биржи организации, или биржа заключает договор с банком или кредитным учреждением об организации клирингового обслуживания.

Переходим к технологии проведения биржевых торгов.

За несколько часов до начала торгов или при входе в торговый зал каждый брокер получает биржевой бюллетень с необходимыми для него сведениями
(время выдачи бюллетеня на каждой бирже индивидуально).

Затем до начала торгов может проводиться аукцион клиентских заявок, которые поступили непосредственно на биржу (многие из них – по телефону).
Эта процедура занимает приблизительно 15 минут. Схема проведения аукциона следующая. Специальный маклер биржи, ведущий такие аукционы, объявляет:
«Кооператив купит стекло оконное толщиной 5–6 мм по цене 25 руб. за м2. Кто покупает заявку?»

Далее идет аукцион со стороны брокеров биржи, конечно, если заявка интересная, выгодная. При этом за получение заявки платит лично брокер из своего кармана, т.е. наличными. Если заявка, купленная брокером, фальшивая, то биржа возвращает брокеру его деньги.

Вообще клиентов можно разбить на три группы:

1) постоянные клиенты (наиболее ценная для брокера часть); 2) временные клиенты, в том числе и разовые, найденные самим брокером (менее ценная часть, повышается степень риска; необходимо стремиться выгодных и надежных клиентов сделать постоянными); 3) временные, случайные клиенты, обратившиеся на биржу и на аукцион заявок, «полученные» брокером от кого-то
(самый большой риск; брокеру необходимо иметь чутье, опыт и копить информацию о таких потенциальных клиентах – их типах; типичных представителях– заранее).

Упрощенная блок-схема работы брокерской конторы по конкретному заданию отдельного клиента представлена на рис. 4.

Рис.4. Схема выполнения брокерской конторой заявки клиента.

Условные обозначения:

клиент поручает брокеру купить или продать товар на бирже;

брокер требует от клиента уплаты определенной суммы наличными, а от неизвестных бирже клиентов - банковскую гарантию (обычно 10%-й залог);

клиент отправляет платежные документы о внесении залога и банковских гарантий. Договор с клиентом должен охватывать как можно более широкий спектр условий, чтобы исключить для клиента все возможности обмануть Вас;

брокер осуществляет сделку в биржевом кольце;

брокер обращается в расчетную палату с просьбой зарегистрировать совершенную в яме сделку;

брокер получает ответ от расчетной палаты о проведенной регистрации;

Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: матершинные частушки, решебники за 8 класс.





Предыдущая страница реферата | 4  5  6  7  8  9  10  11  12  13  14 | Следующая страница реферата