Бухгалтерский учет в западных фирмах

| Категория реферата: Рефераты по бухгалтерскому учету и аудиту
| Теги реферата: решебники 10, реферат на тему творчество
| Добавил(а) на сайт: Влас.

350$ 31.01 150ед.=350$
Разница в результатах при использовании метода ЛИФО для этих двух систем основана на том, что в первом случае за базу расчета берутся все закупки месяца, которые сопоставляются с "изъятиями", а во втором случае — последние закупки перед "изъятием".
Результатом применения метода ЛИФО является максимально приближенная к действительности себестоимость реализованной продукции (поскольку в нее включены последние закупки по текущим рыночным ценам), меньшая по сравнению с другими методами оценки величина чистой прибыли (при условии роста цен) и заниженная оценка величины конечных запасов в балансе.
В российской практике сейчас разрешено использовать все эти методы, однако, к сожалению, не разработан конкретный механизм их применения.
В. ОТРАЖЕНИЕ ЗАПАСОВ В ОТЧЕТНОСТИ
После того как определена стоимость (себестоимость) конечной величины запасов, они должны быть отражены в балансе. Компании должны отражать их, согласно правилу низшей оценки. Суть его состоит в том, что в силу действия принципа осмотрительности запасы оцениваются и отражаются по наименьшей из возможных стоимостей: рыночной цены или себестоимости (low of cost or market — LCM). Поскольку по.разным причинам рыночная цена запасов может опуститься ниже их себестоимости, то возникает потенциальный убыток, который должен быть отражен в данном периоде списанием стоимости запасов до рыночной цены. В США в каче- стве рыночной цены или рыночной стоимости в этом случае выступает
"стоимость замещения" (replacement value) запасов*.
Разница между себестоимостью запасов и их рыночной ценой списывается двумя методами: прямым (direct) и косвенным (indirect). В первом случае рыночная стоимость запасов просто замещает их себестоимость, и разница прямо списывается на себестоимость реа^ лизованной продукции; во втором — создается контр-активный корректирующий счет "Скидки в результате снижения рыночной стоимости запасов" ("Allowance to reduce inventory to market ) к счету запасов и счет, отражающий этот убыток в отчете о прибылях и убытках,
— "Убыток в результате снижения рыночной стоимости запасов" ("Loss due to market decline of inventory"). Использование прямого метода представляет собой нормальную практику, косвенный обычно используется при существенной величине убытка. Списание на себестоимость разницы между рыночной стоимостью и себестоимостью является безвозвратным (non-recoverable) и не реверсируется.
Предположим, что имеются следующие данные**:
4
Запасы Себестоимость Рыночная стоимость Начало периода 65
000$ 65 000$ Конец периода 82 000$ 70 000$
Бухгалтерские записи для системы периодического учета запасов и постоянного учета запасов будут следующие:
Система периодического учета запасов
Прямой метод Косвенный метод
1. Закрытие начальных запасов
Д Себестоимость реализованной Д Себестоимость реализованной продукции 65000 продукции 65000 К Запасы
65000 К Запасы 65000
2. Отражение конечных запасов
Д Запасы 70000 Д Запасы 82000
К Себестоимость К Себестоимость реализованной реализованной продукции 70000 продукции 82000
• Сколько надо заплатить поставщикам в настоящий момент за такое же количество запасов, т. е. рынок, на котором запасы покупаютс».
" Цифры взяты из кн.: Kicso D. Е„ Weygandl J. J. Intermediate Accounting, 7- th cd. 1992. р. 440-^141.
3. Списание разницы
Нет, так как уже отражена Д Убыток в результате снижения в себестоимости продукции, рыночной стоимости поскольку в конца месяца запасов 12 000 записываем конечную величину К Скидка в результате снижения запасов по рыночной стоимости рыночной стоимости запасов 12 000
Система постоянного учета запасов
Прямой метод Косвенный метод 1. Списание разницы
Д Себестоимость Д Убытки в результате реализованной снижения рыночной продукции 12 000 стоимости запасов 12 000 К Запасы
12000 К Скидка в результате снижения рыночной стоимости запасов
12 000
При использовании этих двух методов цифры в отчетности, несмотря на одинаковый результат чистой прибыли, будут разные.
Существует три основных метода применения правила низшей оценки (LCM):
1) поштучный (повидовой) метод (item-by-item method);
2) метод основных категорий (major category method);
3) метод общей величины запасов (total inventory method).
При первом методе себестоимость и рыночная стоимость сравниваются для каждого отдельного вида или единицы запасов, в каждом случае определяется меньшая величина, а затем эти цифры суммируются.
Во втором случае сравниваются себестоимость и рыночная стоимость основных категории запасов, по каждой из которых выбирается наименьшая величина, а затем эти величины складываются.
При использовании третьего метода все запасы оцениваются по себестоимости и по рыночной стоимости, а затем меньшая величина берется для оценки запасов.
Проиллюстрируем эти методы простым примером (см. табл., с. 114).
В российской практике использование таких оценок не разработано, несмотря на разрешение использовать рыночную стоимость, если она меньше, для оценки ряда статей баланса.
Следует отметить, что все вышеперечисленные методы и оценки являются общепринятыми бухгалтерскими методами и оценками, однако их использование в целях расчета налогооблагаемой
Таблица "Расчет низшей оценки
|Виды |Кол-в|Сто|ЙОС|Оби |цая|Низ|шая|Двух|
| |о |й» |ТЬ |СТОИ|к-т|( |из | |
| | |еди|цы,|МО |ь, | |оце|$ |
| | |ни |$ | |$ | |нок| |
| | | | | | | |, | |
|запасо|едини|Себ|Рын|Себ.|Рын|1-й|2-й|3-й |
|в |ц |. |. | |цен|мет|мет|мето|
| | | |цен| |а |од |о- |д |
| | | |а | | | |д | |
|Катег.|200 |1 |1,5|200 |300|200| | |
|А 1 | | | | | | | | |
|2 |100 |2 |l.S|200 |180|180| | |
|3 |100 |3 |3,2|300 |320|300| | |
|Всего:| | | |700 |800| |700| |
|Катег |300 |4 |4.2|1200|126|120| | |
|В 4 | | | | |0 |0 | | |
|5 |400 |5 |4,5|1000|900|900| | |
|Всего | | | |2200|216| |216| |
| | | | | |0 | |0 | |
|Всего | | | |2900|296|278|286|2900|
|запасо| | | | |0 |0 |0 | |
|в | | | | | | | | |

прибыли может быть не разрешено. Например, в США запрещено использовать для расчета налогооблагаемой прибыли одновременно метод ЛИФО и правило низшей оценки.
Таким образом, мы рассмотрели, как учитываются, оцениваются и отражаются в отчетности запасы.
Что касается международных стандартов, то запасам посвящен специальный стандарт № 2. В нем дано определение запасов, представлены правила отражения в отчетности, расчета первоначальной и конечной стоимостей и рассмотрены некоторые другие вопросы.
Международные стандарты определяют запасы как активы, а) предназначенные для продажи при нормальных условиях функционирования предприятия, б) находящиеся в процессе переработки для последующей продажи, в) существующие в форме материалов или вспомогательных предметов, которые будут потреблены в производственном процессе или при предоставлении услуг*.
В стоимость запасов включаются все затраты по приобретению, переработке и другие затраты, понесенные для приведения запасов
• International Accounting Standards, 1996. р. 84. в соответствующее состояние. Стоимость приобретения запасов состоит из покупной цены, импортных пошлин и других налогов (кроме возмещаемых), затрат на транспортировку, хранение и других затрат, напрямую связанных с их приобретением. В редких случаях стоимость приобретения может включать курсовую разницу (согласно стандарту № 21, курсовая разница, возникшая из- за резких колебаний курса, которые не могли быть хеджированы, которые влияют на соответствующие обязательства и которые возникли из недавнего приобретения запасов).
Рекомендованными методами оценки конечных запасов являются метод специфической идентификации, метод средневзвешенной стоимости и метод ФИФО.
В качестве возможной альтернативы стандарт допускает использование метода
ЛИФО.
В отчетности запасы должны отражаться по правилу низшей из двух оценок: себестоимости или чистой стоимости реализации (net realisable value). Под чистой стоимостью реализации подразумевается оценочная продажная цена
(основанная на наиболее очевидных доступных свидетельствах) за вычетом оценочных затрат на приведение в товарное состояние и продажу. Стоимость запасов сырья и материалов не списывается до чистой стоимости реализации в случае, если предполагаемая чистая стоимость реализации готовой продукции, для производства которой они будут использоваться, выше ее стоимости
(себестоимости), и списывается, если ниже (пункт 29). Для запасов сырья и материалов в качестве чистой стоимости реализации может быть взята стоимость замещения (replacement cost). Низшая из двух оценок может рассчитываться на индивидуальном базисе или по группам аналогичных запасов и не может — по основным категориям (например, по всей готовой продукции).
Разница между стоимостью запасов и чистой стоимостью реализации списывается на расходы текущего периода. В редких случаях, когда те же самые запасы остаются у компании на конец следующего отчетного года и, согласно новой оценке, чистая стоимость реализации превышает их стоимость, предыдущее списание должно быть реверсировано с отнесением на уменьшение расходов данного отчетного периода (например, если у компании на конец 1995 года есть запасы товаров на 100, а продажная цена их 80, то в отчетности 1995 года они будут отражены как 80, и 20 списаны на расходы (убытки) 1995 года.
В 1996 году эти же товары могут стоить 130 и, соответственно в отчетности
1996 года должны быть отражены как 100. Списанные 20 должны быть риверсирова-ны и пойдут на уменьшение расходов 1996 года).
Согласно международным стандартам, в отчетности должна быть раскрыта следующая информация, касающаяся запасов: учетная политика оценки запасов; их текущая стоимость по видам с выделением текущей стоимости запасов, отраженных по чистой стоимости реализации; величина риверсиуемых сумм, которые являются доходами (уменьшением расходов) данного периода, с объяснением причин; текущая стоимость запасов, являющихся обеспечением обязательств, и др.
5.4. УЧЕТ ПРЕДОПЛАЧЕННЫХ РАСХОДОВ
Предоплаченные расходы (prepaid expenses) являются последней статьей текущих активов, отражаемых в балансе компаний. Часто они переводятся как расходы будущих периодов, однако это не совсем верно. По сути являясь таковыми, они, согласно определению текущих активов, должны быть потреблены в течение одного года считая с даты составления баланса. Если они будут потреблены в течение более длительного периода, то такие активы трактуются как отложенные расходы, обозначаемые термином deferred charges, которые появляются в балансе обычно после нематериальных активов. Таким образом, расходы будущих периодов делятся на две части: Предоплаченные расходы и отложенные расходы. Предоплаченные расходы — это актив, представляющий собой израсходованные средства, выгода от которых будет получена (т. е. они будут потреблены) в течение одного года считая с даты составления баланса.
К ним относятся оплаченные авансом услуги, страховые полисы, реклама и т. д. Однако на практике компании часто отражают по этой статье расходы, сделанные авансом на несколько лет (обычно это страховые полисы).
Предоплаченные расходы списываются на расходы соответствующих периодов, что было разобрано в разделе о корректирующих записях. В отчетности
Предоплаченные расходы отражаются по стоимости в той ее части, которая осталась неиспользованной на дату составления баланса.
5.5. УЧЕТ ИНВЕСТИЦИЙ В ЗАПАДНЫХ КОМПАНИЯХ •
В данном разделе мы будем подробно рассматривать краткосрочные и долгосрочные инвестиции западных компаний. В целом можно выделить три вопроса, касающихся учета инвестиций: по-
• В написании раздела принимала участие доцент кафедры "Финансы и кредит" экономического ф-та МГУ, партнер фирмы "КРМО"Т Б. Крылова. нятие и классификация инвестиций; оценка инвестиций; отражение информации, касающейся инвестиций, в отчетности (раскрытие информации — disclosure).
А. ПОНЯТИЕ И КЛАССИФИКАЦИЯ ИНВЕСТИЦИЙ
Как правило, для целей учета инвестиции делятся на две большие группы:
1) краткосрочные инвестиции;
2) долгосрочные инвестиции.
Краткосрочные инвестиции (short-term investments; marketable securities) — это инвестиции компании в легкореализуемые рыночные ценные бумаги с целью помещения временно свободных денежных средств на срок менее одного года
(или операционного цикла, в зависимости от того, что продолжительнее). В балансе отражаются в составе текущих (оборотных) активов. Краткосрочные инвестиции должны удовлетворять двум условиям: а) в любой момент эти ценные бумаги могут быть легко реализованы на рынке
(readily marketable); б) предполагается, что при необходимости погашения краткосрочных обязательств эти ценные бумаги будут превращены в денежные средства в течение одного года (intention to convert).
В различных странах в состав краткосрочных инвестиций включаются различные виды ценных бумаг. Международные стандарты их не специфицируют, давая общее определение легкореализуемое™ и продажи в течение одного года. В США, например, до 1994 года существовала трехгрупповая классификация таких инвестиций*:
1) краткосрочные свидетельства (short-term papers);
2) рыночные долговые обязательства (marketable debt securities);
3) рыночные ценные бумаги, дающие право собственности (marketable equity securities).
Краткосрочные свидетельства — это ценные бумаги, срок погашения которых меньше одного года. Примерами краткосрочных свидетельств являются **:
— коммерческие бумаги (commercial papers) — обязательства крупных компаний, не имеющие специального обеспечения, выпускаемые на срок от 30 до 270 дней;
• В настоящий момент действует специфическая классификация, которая не содержит деления на краткосрочные и долгосрочные инвестиции и которая подробно будет рассмотрена ниже.
** Подробнее см.: Крылова Т. Б. Выбор партнера: анализ отчетности капиталистического предприятия М.: финансы и статистика, 1991. С. 47—50.
— казначейские векселя (treasury bills) — краткосрочные обязательства правительства, еженедельно распространяемые казначейством посредством конкурентных торгов, на срок 91 и 182 дня; периодически выпускаются векселя на 9 месяцев и на один год;
— акцептованные банком векселя (banker's acceptance) — простой вексель в торговой сделке между двумя контрагентами, акцептованный банком, являющимся его гарантом; обращаются на внебиржевом рынке ценных бумаг;
— соглашения о перекупке (repurchase agreements — repos ) — сделка, при которой дилер продает краткосрочные ценные бумаги инвестору и обязуется выкупить их через несколько дней;
— ценные бумаги учреждений (agency securities) — обязательства различных управлений федерального правительства, которые гарантируются выпускающими их агентствами, а не самим федеральным правительством (например.
Федеральное управление жилищного строительства США, Государственная национальная ассоциация ипотечного кредита и т. п.);
— депозитные сертификаты (negotiable certificates of deposit)
-свидетельства о временном вкладе в банк, на которые начисляются определенные проценты; чаще всего депозит составляет 100 тыс. долл., а выплачиваемый по депозиту процент изменяется в соответствии с общей динамикой процентных ставок на рынке;
— евродоллары (eurodollars) — долларовые депозиты США в иностранных банках; вклад составляет по меньшей мере 100 тыс. долл., и ставка процента не регулируется правительством.
Рыночные долговые обязательства — это облигации государства и корпораций
(government and corporate bonds).
Рыночные ценные бумага, дающие право собственности. — это привилегированные и обыкновенные акции компаний (preferred and common stock) и некоторые другие ценные бумаги, дающие владельцу право собственности* (их состав регулируется стандартами учета; в США — Statement of Standard Accounting
Standards № 12).
В отличие от краткосрочных, долгосрочные инвестиции (long-term investments) представляют собой помещение средств на срок более одного года либо с целью получения дополнительной прибыли, либо с целью приобретения влияния на компанию, ценные бумаги которой покупаются, либо по причине того, что такое вложение средств является более выгодным по сравнению с организа-
• Например, опционы и тому подобные права на приобретение и продажу акций. цисй собственных операций в этой области. Долгосрочные инвестиции отражаются в балансе отдельной строкой между оборотными активами и необоротными активами или включаются в состав необоротных активов.
К долгосрочным инвестициям (long-term investments) относятся следующие виды:
1) инвестиции в ценные бумаги:
— инвестиции в ценные бумаги, дающие право собственности (привилегированные и обыкновенные акции);
— инвестиции в долговые обязательства других компаний (облигации, долгосрочные векселя, закладные);
2) инвестиции в материальные необоротные активы, которые не используются в хозяйственной деятельности, а предназначены для перепродажи, будущего использования или держатся с целью будущего увеличения их стоимости;
3) инвестиции в дочерние компании, филиалы, совместные предприятия и др., если данные об их деятельности не входят в консолидированную отчетность;
4) инвестиции, отвлеченные в специальные фонды, или денежные средства, законсервированные для будущего целевого использования (например, фонд для погашения облигаций, фонд для выкупа акций, пенсионный фонд).
Различия между краткосрочными и долгосрочными инвестициями могут быть сведены в таблицу (см. с. 124).
В составе инвестиций, как правило, наибольший удельный вес имеют инвестиции в ценные бумаги. Им уделяется наибольшее внимание в финансовой отчетности, и именно их мы рассмотрим в дальнейшем более подробно.
Б. ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИЙ И ОТРАЖЕНИЕ ИХ В ОТЧЕТНОСТИ
1. Краткосрочные инвестиции
В различных странах приняты различные виды оценки и правила отражения в отчетности краткосрочных инвестиций. Международные стандарты (стандарт №
25) рекомендуют оценивать и отражать их в балансе либо по рыночной стоимости, либо по правилу низшей из двух оценок: рыночной цены или себестоимости (low
Таблица "Сравнение краткосрочных и долгосрочных инвестиций
|Признаки |Краткосрочные |Долгосрочные |
|различия | |инвестиции |
|Состав |Ценные бумаги |Ценные бумаги, |
| | |материальные |
| | |необоротные |
| | |активы, доли в |
| | |капитале других |
| | |компаний, фонды |
|Срок |Менее одного |Более одного года |
| |года | |
|Цель |Помещение |Долгосрочная |
| |временно |программа |
| |свободных |получения прибыли,|
| |денежных |приобретение |
| |средств |влияния и т. п. |
|Отражение в|Включены в |Являются |
|балансе |состав |необоротными |
| |оборотных |активами |
| |средств | |
|Требования |Легкореализуемо|Н еобязательно |
|к ценным |сть |легкореализуемые |
|бумагам | | |
|Методы |Ра |зличные |
|оценки | | |

of cost market — LCM). Во втором случае низшая оценка выбирается либо в целом по портфелю инвестиции, либо по основным категориям, либо на индивидуальной основе. Европейские директивы требуют оценки по себестоимости. В США до недавнего времени различные виды ценных бумаг оценивались по-разному: рыночные ценные бумаги, дающие право собственности,
— по правилу низшей оценки; рыночные долговые обязательства — по себестоимости или по правилу низшей оценки; нерыночные ценные бумаги — по себестоимости. Базой для расчета низшей оценки служила величина портфеля инвестиций в целом. С 1994 года (Стандарт № 115) в США принята абсолютно новая классификация инвестиций в ценные бумаги. Для ее лучшего понимания представляется необходимым вначале рассмотреть существовавшую ранее практику, важнейшим компонентом которой являлась оценка по правилу низшей из стоимостей. Кроме того, данный вариант предполагается и международными стандартами как один из возможных, и до сих пор используется в ряде стран, например в Канаде. Новая американская классификация и способы учета инвестиций в ценные бумаги будут рассмотрены в конце данного раздела, что даст читателю возможность проследить направления развития учетной трактовки инвестиционных вопросов.
Исходя из существовавшей американской практики рассмотрим на примере, как учитываются:
— инвестиции в акции;
— инвестиции в облигации.
Инвестиции в акции
Как и любой другой вид активов, при приобретении эти инвестиции записываются по себестоимости. Себестоимость включает покупную цену, брокерскую комиссию, другие сборы. В отчетности весь портфель инвестиций в ценные бумаги, дающие право собственности, отражается в соответствии с правилом низшей оценки. Разница между суммарной себестоимостью и суммарной рыночной ценой отражается проводкой:
Д Нереализованный убыток от оценки рыночных ценных бумаг, дающих право собственности (Unrealized loss on valuation of marketable equity securities);
Оценочная скидка на превышение себестоимости над рыночной ценой (Allowance for excess of cost over market value).
Нереализованный убыток отражается в Отчете о прибылях и убытках в составе статьи "Другие расходы и убытки" ("Other expenses and losses"). Оценочная скидка появится в балансе как корректирующая статья (вычитается) к статье краткосрочных инвестиций.
Предположим, что компания А в течение 1990 года купила:
1) 1000 акций компании В по цене 50$ за 1 шт. Брокерская комиссия—500$.
Общая стоимость: 1000 х 50 + 500 = = 50 500$;
2) 2000 акций компании С по цене 60$ за 1 шт. Брокерская комиссия — 1200$.
Общая стоимость: 2000 х 60 + 1200 = 121 200$.
31 декабря 1990 года ее портфель ценных бумаг будет выглядеть следующим образом:
К
| | |Себестоимост|Рыночная |Нереализова|
| | |ь |цена |нная |
|Компа|В|50500 |60000 |прибыль(убы|
|ния | | | |ток) 9500 |
|Компа|С|121 200 |110 000 |(11 200) |
|ния | | | | |
|Всего| |171 700 |170 000 |(1 700) |

Текущая рыночная стоимость портфеля ценных бумаг составляет 170000, нереализованный убыток и оценочная скидка—соответственно 1700.
31 декабря делается проводка:
Д Нереализованный убыток от снижения стоимости акций 1700 К Оценочная скидка по акциям 1700
В течение следующего года компания может продавать эти акции и покупать другие. В конце 1991 года будет сделана аналогичная оценка портфеля инвестиций.
Если на 31 декабря 1991 года общая себестоимость портфеля ценных бумаг будет меньше рыночной цены, то не будет ни нереализованного убытка, ни оценочной скидки. Поэтому будет сделана корректировочная запись, элиминирующая прошлогоднюю начисленную скидку:
Д Оценочная скидка по акциям 1700 К Покрытие нереализованного убытка от снижения стоимости акций (Recovery of unrealized loss on valuation of marketable equity securities) 1700
Покрытие нереализованного убытка появится в Отчете о прибылях и убытках по статье "Другие доходы и поступления" (Other revenues and gains).
Если бы общая рыночная цена портфеля инвестиций понизилась в еще большей степени, чем в 1990 году, и разница составила бы, допустим, 2000, то величина оценочной скидки была бы доведена до 2000 проводкой:
Д Нереализованный убыток от снижения стоимости акций 300 К Оценочная скидка по акциям 300
(300 = 2000 - 1700)
Компания может принять решение о переклассификации (reclassification) инвестиций в акции и перевести их из категории краткосрочных инвестиций в категорию долгосрочных инвестиций (и наоборот). В этом случае перевод делается по низшей из двух стоимостей (себестоимости и рыночной цены) на дату перевода. Если рыночная стоимость меньше, она становится новой себестоимостью, а разница учитывается как реализованный убыток. В нашем примере при переклассификации инвестиций в акции компании С 31 декабря 1990 г. была бы сделана следующая проводка:
Д Долгосрочные инвестиции в акции

(Marketable equity securities — non-current) 110 000 Д Убыток от переклассификации
(Loss on reclassification of securities) 11 200 К Краткосрочные инвестиции в акции
(Marketable equity securities—current) 121 200
При проведении такой переклассификации изменился бы портфель краткосрочных инвестиций в акции. Соответственно нереализованный убыток и оценочная скидка рассчитывались бы на основе нового портфеля.
Краткосрочные инвестиции в ценные бума! и, как уже указывалось, производятся с целью помещения временно свободных денежных средств. При возникновении потребности в денежных средствах или при необходимости изменения структуры портфеля ценных бумаг они продаются. Продавец платит брокерскую комиссию, установленные налог и сборы. Разница между суммой, полученной от продажи, и себестоимостью продаваемых бумаг составляет реализованную прибыль или реализованный убыток. В момент продажи не делается никаких корректировок оценочной скидки и нереализованного убытка, так как они рассчитываются на базе общей величины портфеля.
При продаже с прибылью делается следующая проводка (на дату продажи):
Д Денежные средства — Сумма, полученная от реализации К Акции (рыночные ценные бумаги, дающие право собственности) — Себестоимость К Реализованная прибыль от продажи
(Realized gain on sale) — Разница
При продаже с убытком (на дату продажи):
Д Денежные средства — Сумма, полученная от реализации Д Реализованный убыток от продажи
(Realized loss on sale) — Разница К Акции

— Себестоимость
Таким образом, мы рассмотрели операции с краткосрочными инвестициями в ценные бумаги, дающие право собственности.
Инвестиции в облигации
Как уже говорилось, инвестиции в рыночные долговые обязательства
(облигации) в соответствии с существовавшими американскими стандартами могли быть оценены в балансе как по себестоимости, так и по правилу низшей оценки. В последнем случае так же, как и для инвестиций в акции, начислялась оценочная скидка и показывался нереализованный убыток.
При их приобретении облигации учитываются по себестоимости, которая состоит из покупной цены и брокерской комиссии.
Как правило, дисконт (discount) и премия (premium) при покупке краткосрочных облигаций отдельно не отражаются и не амортизируются из-за короткого времени владения ценной бумагой и, следовательно, несущественности разницы.
Если облигации покупаются между датами выплаты процентов, то начисленные
(накопленные) к дате покупки проценты выделяются и учитываются отдельно.
Эти проценты возмещаются продавцу облигации, а впоследствии для покупающей компании они будут возмещены суммой выплачиваемых процентов.
Рассмотрим пример с компанией А, инвестирующей денежные средства в облигации компании В*. 1 апреля 1991 года компания А приобретает 100 облигаций компании В по 86 пунктов. Номинальная стоимость одной облигации —
1000$, ставка процента — 10%, проценты выплачиваются два раза в год— 1 июля и 1 января, брокерская комиссия составляет 1720$.
Денежные средства, уплаченные за облигации, рассчитываются следующим образом: цена: 0,86 х 1000$ х 100 = 86000$ брокерская комиссия: 1720$ себестоимость облигации: 87 720$ накопленные с 1 января по 1 апреля проценты:
100 000$ х 10% х 3/12 = 2500$ уплаченные деньги 90 220$
Проводка, отражающая операцию покупки, выглядит следующим образом (1 апреля
1991 года):
Д Облигации 87 720
Д Доход в виде процентов 2 500

(Interest revenue (income)) К Денежные средства 90 220
1 июля, когда компания А получит проценты за полгода:
100 000 х 10% х 6/12 = 5000, эта сумма покроет проценты, отданные продавцу, а остаток составит величину процентов, заработанных компанией А за время держания (владения) облигации. Эта операция будет отражена так (1 июля 1991 года):
Д Денежные средства 5000 К Доход в виде процентов

5000
Таким образом, доход в виде процентов по облигациям отражается в момент получения*. Отметим, что дивиденды по краткосрочным инвестициям в акции также отражаются в момент получения.
Если одновременно с выплатой процентов облигация погашается, то общая проводка будет выглядеть следующим образом:
Д Денежные средства — Получаемая сумма К Краткосрочные инвестиции в облигации — Себестоимость К Доход в виде процентов

— Разница
Что касается продажи краткосрочных инвестиций в облигации, то аналогично продаже акций разница между продажной ценой (за вычетом брокерской комиссии и других сборов) и себестоимостью облигации записывается как прибыль или убыток. Обратите внимание, что сумма денег, получаемая продавцом, будет включать накопленные к моменту продажи проценты, которые отражаются как доходы в виде процентов. Проводка, отражающая продажу краткосрочных облигаций, следующая:
Д Денежные средства — Сумма получаемых денег К Облигации

— Себестоимость
* Нс путать момент начисления и момент получения денег (действует принцип начислений). В приведенном примере они совпадают, однако если проценты выплачиваются. например, 1 февраля, а отчетность составляется 1 января, то на сумму начисленных (накопленных) к 1 января процентов будет сделана запись:
Д Проценты к получению
К Доход в виде процентов
К Доход в виде процентов — Накопленные к моменту продажи проценты К Прибыль от продажи — (Продажная цена -

- брокерская комиссия -

- себестоимость)
В заключение отметим, что при отражении в отчетности краткосрочных инвестиции в ценные бумаги информация о совокупной рыночной цене и совокупной себестоимости ценных бумаг обязательно должна быть отражена либо в самом балансе, либо в пояснениях к нему.
2. Долгосрочные инвестиции
Методы оценки долгосрочных инвестиции также варьируются и неодинаковы в различных странах. Международные стандарты предлагают оценивать их по себестоимости, переоцененной стоимости (revalued price), правилу низшей оценки на базе портфеля инвестиций для акций. Согласно европейским директивам, возможна оценка по себестоимости или по переоцененной стоимости с начислением износа. Американские общепринятые учетные принципы предлагают правило низшей оценки (изменено), оценку по себестоимости (изменено), оценку в соответствии с методом участия и метод консолидации длй различных видов инвестиций.
Рассмотрим методы оценки долгосрочных инвестиций в акции и облигации, согласно существовавшей американской практике, достаточно полно отражающей западный подход к учету таких вложений средств. Отметим, что оценка по методу участия и метод консолидации остаются в силе.
Инвестиции в акции
Инвестиции в акции отражаются в отчетности различным образом в зависимости от того, какой долей в капитале инвестируемой компании владеет инвестор.
Для использования различных методов учета долгосрочных инвестиций важны два понятия: влияние (influence) и контроль (control). Под влиянием понимается способность компании инвестора влиять на финансовые и операционные решения инвестируемой компании, под контролем — способность контролировать ее действия. Считается, что компания-инвестор не оказывает ни влияния, ни контроля на инвестируемую компанию, если владеет менее 20% ее акций, оказывает влияние, но не имеет контроля — если владеет от 20 до 50% акций
(тогда инвестируемая компания называется ассоциированной компанией — associate), и оказывает влияние и осуществляет контроль — если владеет более 50% акций инвестируемой компании (тогда компания-инвестор называется материнской компанией, а инвестируемая компания — дочерней или филиалом — subsidiary). В первом случае для учета и отражения в отчетности инвестиций в акции используется метод оценки по себестоимости, во втором — метод оценки по доле участия и, наконец, в последнем — составляется консолидированная отчетность. Проиллюстрируем, как отражаются в учете и'отчетности операции с ценными бумагами в соответствии с этими методами.
1. Метод оценки по себестоимости (cost method). Используется, если компания владеет менее 20% собственности инвестируемой компании, т. е. нс оказывает существенного влияния и не имеет контроля над деятельностью инвестируемой компании. Полученные дивиденды отражаются в Отчете о прибылях и убытках.
Отметим, что при отражении в балансе данного вида инвестиций при использовании метода оценки по себестоимости обязательным к исполнению является правило низшей оценки. Разница между себестоимостью и рыночной ценой (если последняя ниже) отражается по дебету счета "Нереализованный убыток по долгосрочным инвестициям в акции" и кредиту счета "Оценочная скидка на превышение себестоимости над рыночной ценой долгосрочных инвестиций в акции". Первый, в отличие от краткосрочных инвестиций, отражается не в Отчете о прибылях и убытках, а в балансе как контрпассивный счет к счету капитала. Второй так же, как и в случае краткосрочных инвестиций, корректирует (уменьшает) стоимость долгосрочных инвестиций в активе баланса. Предположим, что*:
1) 1 июня 19х0 года** приобретено:
— 10 000 обыкновенных акций компании А по цене 25$ за 1 шт. (это составляет
2% от выпущенных ею в продажу акций),
— 5000 обыкновенных акций компании В по цене 15$ за 1 шт. (это составляет
3% от выпущенных ею в продажу акций);
2) 31 декабря 19х0 года рыночные цены (на конец года) составили:
— компания А 21 $ за 1 шт.,
— компания В - 17$ за 1 шт.;
— Цифры взяты из кн.: Needles В. Е., Anderson Н. R. Principles of accounting. 3-rd cd. P. 744—745.
—* Это означает, что может быть взят любой год (1970, 1980, 1990).
3) 1 апреля 19х1 г. изменения в политике инвестиций вынудили продать 2000 акций компании А по цене 23$ за 1 шт.;
4) 1 июля 19х1 г. получены дивиденды от компании В по 20 центов на акцию;
5) 31 декабря 19х1 г. рыночные цены (на конец года) составили:
— компания А — 24$ за 1 шт.,
— компания В — 13$ за 1 шт.
Эти операции будут учтены следующим образом:
1. Покупка акции:
Д Долгосрочные инвестиции в акции 325 000 К Денежные средства

^^ —— 325 000$ = 10 000 х 25$ + 5000 х 15$
2. Для отражения снижения рыночной стоимости по сравнению с себестоимостью
(выполнение правила низшей оценки) делается корректировка, величина которой рассчитывается на базе всего поотйеля инвестиций:
|Количество|Себестоимост|Рыночная |
| |ь |Нереализованная |
|акций | |цена прибыль (убыток)|
|А 10000 |250 000$ |210 000$ (40 000$) |
| |(10000 х |(10000х21$) |
| |25$) | |
|В 5000 |75000$ |85000$ 10 000$ |
| |(5000 « 15$)|(5000 х17$) |
|Всего |325 000$ |295 000$ (30 000$) |
| |325 000 — |0 = 30000$ |
| |295 00' | |

Д Нереализованный убыток по долгосрочным инвестициям в акции 30 000 К Оценочная скидка на превышение себестоимости над рыночной ценой долгосрочных инвестиций в акции (оценочная скидка для уменьшения себестоимости до рыночной цены) 30 000
Подчеркнем еще раз, что в данном случае счет нереализованного убытка является контр-пассивным счетом к счету собственного капитала и отражается в балансе. Однако если снижение цены является постоянным, то предполагается включение этого счета в Отчет о прибылях и убытках.
3. Продажа акций: продажная цена: 2000 х 23$ = 46 000$ себестоимость: 2000 х 25$ = 50 000$ убыток от продажи: (4 000$)
Д Денежные средства 46 000 Д Убыток (реализованный) от продажи долгосрочных инвестиций в акции 4 000
К Долгосрочные инвестиции в акции 50 000
4. Получение дивидендов:
0,2$ х 5000 = 1000$
Д Денежные средства 1 000
К Прибыль в виде дивидендов 1 000
5. Корректировка в конце года для отражения снижения рыночной цены по сравнению с себестоимостью по портфелю инвестиций в целом.
Величина нереализованноп^убытка и соответственно оценочной скидки на 31 декабря 19х1 г. составляет:
Количество Себестоимость Рыночная Нереализованная акций цена прибыль (убыток) А 8000
200000$ 192000$ (8000$)
(8000 х 25$) (8000 х 24$) В 5000 75 000$ 65000$

10 000$ __________ (5000Х 15$)_____(5000 х 13$)
Всего 275000$ 257000$ (18000$) 275 000 — 257 000
= 18 000$
Величина оценочной скидки и нереализованного убытка на 31 декабря 19х0 г. составляла 30 000$; на 31 декабря 19х1 г. она составляет 18 000$.
Следовательно, проводкой на 12 000$ мы должны уменьшить сальдо на вышеназванных счетах до 1 S 000$.
Д Оценочная скидка на превышение себестоимости над рыночной ценой долгосрочных инвестиций в акции 12
000
К Нереализованный убыток по долгосрочным инвестициям в акции 12 000
Если представить эти взаимосвязанные коитр-активный и контр-пассивный счета как "Т"-счета, то они будут выглядеть как:
Оценочная скидка Нереализованный убыток
19х0. 30 000 19х0. 30 000
19х1.12000 ___ ________ 19х1.12000
СальдоСальдо
19х1. 18000 19х1. 18000
2. Метод оценки по доле участия (метод участия — equity method).
Используется, когда компания-инвестор оказывает влияние, но не осуществляет контроль над деятельностью инвестируемой компании, владея от 20 до 50% ее собственности. Первоначально инвестиции включаются в баланс по себестоимости, а впоследствии увеличиваются на долю инвестора в чистой прибыли инвестируемой компании (уменьшаются на долю убытка) и уменьшаются на долю дивидендов. Предположим, что*:
1) компания покупает 40% акций компании А за 180 000$;
2) по результатам года компания А объявила 80 000$ чистой прибыли;
3) компания А выплатила 20 000$ дивидендов (общая сумма). В бухгалтерских книгах компании-инвестора будут сделаны следующие проводки:
1. Покупка акций:
Д Долгосрочные инвестиции в акции 180 000 К Денежные кредиты

180 000
2. Отражение прибыльности инвестиций:
80 000 х 40% " 32 000$
Д Долгосрочные инвестиции в акции 32 000 К Прибыль от инвестиций в акции компании А 32 000 3. Отражение полученных дивидендов:
20 000 х 40% = 8000$
Д Денежные средства 8 000 К Долгосрочные инвестиции а акции 8 000
3. Метод консолидации (consolidation method). Компания-инвестор и инвестируемая компания составляют единую консолидированную отчетность, суммируя активы, обязательства, доходы и расходы, элиминируя при этом дублирующие статьи, например взаи морасчеты. Компания-инвестор оказывает существенное влияние и осуществляет контроль над деятельностью инвестируемой компании, владея 50% ее собственности. Материнская компания и все ее филиалы трактуются как единая компания.
Доля участия материнской компании в дочерней может быть приобретена различными способами: путем уплаты денег, путем выпуска долгосрочных облигаций или привилегированных акций, путем специальных комбинаций с ценными бумагами, например обменом разрешенных к выпуску, но не выпущенных акций материнской компании на выпущенные в открытую продажу акции филиала и т. д. Для учета первых двух вариантов в США требуется использование метода покупки (purchase method), для последнего — метода объединения долей
(pooling of interest method). Поскольку вопросы консолидации достаточно сложны и требуют отдельного рассмотрения, в данной работе мы их касаться не будем. Отметим лишь, что в ряде случаев, даже если выполняются условия контроля, консолидированная отчетность не составляется. Например, если сферы деятельности материнской и дочерней компаний абсолютно различны или если существуют ограничения на контроль материнской компании (дочерние компании находятся в странах с нестабильным политическим климатом; дочерняя компания объявлена банкротом). В таких ситуациях используется метод участия.
Инвестиции в облигации
Долгосрочные инвестиции в облигации на дату приобретения отражаются по себестоимости, которая включает покупную цену, брокерские и другие виды необходимых сборов. Основная составляющая себестоимости — покупная цена или рыночная стоимость облигации, которая определяется исходя из рыночной оценки риска инвестиций в данные облигации и сопоставления номинальной ставки процента по облигациям (stated [coupon, nominal] interest rate) и рыночной ставки процента по данному типу облигаций (market (yield, effective, effective yield) interest rate).
Теоретически рыночная цена облигации равна сумме приведенной стоимости
(present value) номинальной величины (стоимости) облигации (face value
(principal, par, maturity value)) и приведенной стоимости общей величины получаемых процентов, рассчитанных на базе рыночной ставки процента.
Разница между номинальной стоимостью и рыночной стоимостью облигации называется:
— дисконт (discount), если рыночная стоимость меньше номинальной стоимости, т. е. рыночная ставка процента больше номинальной (при продаже облигации ниже стоимости инвесторы требуют более высокую, чем номинальная, ставку процента; не удовлетворены номинальной ставкой, так как могут получить более высокие проценты на другие инвестиции с равной степенью риска);
— премия (premium), если рыночная стоимость больше номинальной стоимости, т. е. рыночная ставка процента ниже номинальной.
Если облигации покупаются между датами выплаты процентов, инвестор должен заплатить продавцу рыночную стоимость плюс сумму процентов, накопленных с даты последней их выплаты (они будут компенсированы для инвестора при следующей выплате).
Как правило, инвестиции в облигации отражаются по себестоимости приобретения без выделения дисконта или премии. Однако по американским стандартам допустимо отражать их по номинальной стоимости с выделением дисконта или премии на отдельном счете. Соответственно счет дисконта имеет кредитовое сальдо, премии — дебетовое. На практике этот способ мало распространен.
Например, если 1 марта 1990 года инвестор покупает облигации на 100 000$ с номинальной ставкой 12%, выплатой процентов два раза в год — 1 июля и 1 января — за 97 000$, то это может быть отражено следующим образом:
I. Д Инвестиции в облигации 97 000
Д Доход в виде процентов (на сумму накопленных %: 100 000$ х 0,12 х 2/12) 2
000
QQ ПЛП
К Денежные средства •"' """
II. Д Инвестиции в облигации 100 000 Д Доход в виде процентов

2 000 К Дисконт на инвестиции в облигации 3
000 К Денежные средства ^ ^^ Дисконт или премия на инвестиции в облигации должны быть списаны (амортизированы) в течение периода с момента покупки до даты погашения (амортизационный период), чтобы был соблюден принцип соответствия.
Дисконт или премия списываются частями, как правило, в момент получения процентов. Однако они могут списываться и независимо от получения процентов, например в конце учетного периода.
Существует два метода амортизации:
1) метод прямолинейного списания (straight-line method);
2) метод рыночных процентов (effective interest method).
В соответствии с методом прямолинейного списания дисконт или премия списываются равными долями в течение амортизационного периода. Результатом использования этого метода является постоянная сумма списываемого дисконта
(премии) и соответственно постоянная сумма доходов в виде процентов в каждый период, тогда как ставка процента изменяется.
Этот метод разрешен к использованию американскими стандартами только в том случае, когда его результаты незначительно отличаются от результатов метода рыночных процентов.
В соответствии с методом рыночных процентов применяется постоянная рыночная ставка процента (effective rate) к текущей стоимости облигаций. В результате суммы списываемого дисконта или премии и соответственно доходы в виде процентов изменяются каждый период. Американские стандарты рекомендуют использовать данный метод, так как он более точно увязывает доходы и расходы периода.
Очевидно, что в случае списания дисконта текущая учетная стоимость инвестиции (carring value) увеличивается до номинальной стоимости, а в случае списания премии — уменьшается.
Общая схема отражения в учете операций по приобретению облигаций и списанию дисконта или премии аналогична для двух методов.
1. Приобретение облигаций:
Д Инвестиции в облигации — Себестоимость (рыночная цена + сборы) Д Доход в виде процентов — Сумма накопленных к дате
Покупки процентов К Денежные средства — Сумма уплаченных долей
2. Получение процентов и списание: а) премии
Д Денежные средства — Сумма получаемых процентов= == Номинальная стоимость х х Номинальная ставка х х Период
К Инвестиции в облигации - Доля списываемой премии
К Доход в виде процентов — разница между полученными процентами и списываемой долей премии

Эта величина за вычетом дебетового оборота по счету (см. операцию
1) отражается как доход периода в Отчете о прибылях и убытках б) дисконта
Д Денежные средства
Д Инвестиции в облигации — Списываемая доля дисконта
К Доход в виде процентов
Вместо дебетования счета денежных средств может дебетоваться счет "Проценты по облигациям к получению". Это происходит, если, например, проценты выплачиваются 1 января, а дата составления отчетности — 31 декабря. В этот же день делается корректирующая проводка для отражения суммы начисленных процентов, которые являются доходом данного периода, и соответствующей списываемой доли премии и дисконта.
3. Погашение облигаций:
Д Денежные средства — Номинальная стоимость облигации К Инвестиции в облигации
4. Продажа облигации до даты погашения между датами выплаты процентов:
Д Денежные средства — продажная цена + накопленные к дате продажи проценты с момента последней выплаты
К Доход в виде — накопленные к дате продажи процен- процентов ты с момента последней выплаты К Инвестиции

— текущая учетная стоимость облига- в облигации ции: себестоимость -(+) сумма списанной премии(дисконта) на дату продажи К Прибыль от продажи инвестиции в облигации
Рассмотрим на примере разницу в результатах использования двух методов.
Предположим, что 1 января 1990 года компания А приобрела о%-ные облигации компании В номинальной стоимостью 100 000$, заплатив 92 278$. Срок погашения облигаций — 1 января 1995 года. Проценты платятся два раза в год
— 1 июля и 1 января. Рыночная ставка процента—10%. Соответственно дисконт =
100000-92278 = = 7722$.
1. Метод прямолинейного списания.
1) денежные средства, получаемые в качестве процентов один раз в полгода =
100 000$ х 0,08 х 6/12 = 400$;
2) дисконт = 7722$. Общее количество месяцев амортизационного периода = 5 х
12= 60; величина дисконта, списываемая при получении процентов один раз в полгода = 7722 х 6/60 = 772,2;
3) доход в виде процентов = ® + @ (см. операции 26);
4) предыдущая строка из колонки @ + (2) = текущая стоимость облигации.
Схема списания дисконта в течение 5 лет будет выглядеть следующим образом*:
|Дат» |Д |К «Доход|Д |Текущая |
| |«Денежны|в виде |•Инвести|себестоимо|
| |е |проценто|ции в |сть |
| |средства|в" |облигаци|облигации |
| |-(«Проце|©-©+© |и* |(себестоим|
| |нты к | |(списыва|ость |
| |получени| |емая |приобретен|
| |ю», если| |доля |ия + |
| |31 | |дисконта|накопленна|
| |декабря)| |) |я величина|
| | | |® |списанного|
| |® | | |дисконта) |
| | | | |® |
|01.01.| | | |92278 |
|ЭО | | | | |
|010790|4000 |4772,2 |779 7 i |93050,2 |
| | | |f&,& | |
| | | | |(92278 + |
| | | | |772,2) |
|01.019|4000 |4772,2 |772,2 |93822,4 |
|1 | | | |(93050.2 +|
| | | | |772.2) |
|-"-.-„|"."" | | |,-^»>. |
|" | | | | |
|01.01.|4000 |4772.2 |772,2 |100000 |
|95 | | | |(99227,8 +|
| | | | |772.2) |

В таблице вторая колонка ("Доход в виде %") заполняется после третьей (
Списываемая доля дисконта"). Такое расположение колонок дает возможность наглядно продемонстрировать разницу результатов использования двух методов.
2. Метод рыночных процентов
1) денежные средства, получаемые в качестве процентов один раз в полгода =
100 000 х 0,08 х 6/12 = 4000$;
2) доход в виде процентов = текущая учетная стоимость х рыночную ставку процентах 6/12 = 92278$ х 0,10 х 6/12 = 4614$;
3) списываемая доля дисконта = @ -CD = 4614$ - 4000$ = 614;
4) предыдущая строка из колонки (4) + Q) = текущая стоимость облигации.
Схема списания дисконта в течение пяти лет:
|Дата |Д |К "Доход|Д |Текущая |
| |«Денежны|в виде |«Инвести|себестоимо|
| |е |® |ции в |сть |
| |средства| |облигаци|облигации |
| |» | |и» |(себестоим|
| |получени| |(списыва|ость |
| |ю», если| |емая |накопленна|
| |31 | |доля |я величина|
| |декабря)| |дисконта| |
| | | |) |дисконта) |
| |® . | |®° ®-® |® |
|(11.01| | | |82278 |
|90 | | | | |
|01.07.|4000 |4614 |614 |92892 |
|90 | | | |(92278 + |
| | | | |614) |
|010191|4000 |4645 |645 |93537 |
| | |(92882 х| |(92892 + |
| | |0,10 х | |645) |
| | |х6,12) | | |
|......|........| |........|.......^. |
|.... |. | |.. | |
|010195|4000 |4952 |852 |100000 |
| | | | |(99048 + |
| | | | |952) |

В заключение приведем сводную таблицу методов оценки краткосрочных и долгосрочных инвестиций согласно существовавшей американской практике.
|Вид инвестиций |Метод оценки |
|Краткосрочные | |
|инвестиции | |
|Акции |Правило низшей оценки 50% 20 - 50% |Консолидация или метод |
|