Предыдущая страница реферата | 1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11 | Следующая страница реферата

Расчеты с дебиторами и кредиторами отражаются каждой стороной в своей отчетности в суммах, вытекающих из бухгалтерских записей и признаваемых ею правильными. По полученным займам задолженность разрешается показывать с учетом причитающихся на конец отчетного периода к уплате процентов. При разногласиях заинтересованная сторона обязана в установленные сроки передать необходимые материалы на рассмотрение органам, уполномоченным разрешать соответствующие споры. Отражаемые в отчетности суммы по расчетам с финансовыми, налоговыми органами, банками должны быть согласованы с ними и тождественны. Оставление на балансе неотрегулированных сумм по этим расчетам не допускается. Остатки валютных средств на валютных счетах организации, другие денежные средства (включая денежные документы), краткосрочные ценные бумаги, дебиторская и кредиторская задолженность в иностранных валютах отражаются в отчетности в валюте, действующей на территории Российской Федерации, в суммах, определяемых путем пересчета иностранных валют по курсу Центрального банка Российской Федерации, действующему на последнее число отчетного периода.

Штрафы, пени и неустойки, признанные должником или по которым получены решения суда, арбитража об их взыскании, относятся на финансовые результаты у предприятия и до их получения или уплаты отражаются в отчетности получателя и плательщика соответственно по статьям дебиторов или кредиторов.

Определение фактической себестоимости материальных ресурсов, списываемых в производство, может производиться различными методами, выбор которых обусловлен все тем же планированием себестоимости и налогооблагаемой базы. Законодательство напрямую предоставляет финансовому менеджеру выбор одного из трех методов, сравнение которых представлено ниже.
|№ |Содержание |Метод средней |Метод |Метод |
| |операции, |себестоимости |себестоимости|себестоимости |
| |показатели | |первых по |последних по |
| | | |времени |времени |
| | | |закупок |закупок (ЛИФО)|
| | | |(ФИФО) | |
|1 |Остаток на начало |1000 |1000 |1000 |
| |отчетного периода | | | |
| |Цена/ед. (тыс. |900 |900 |900 |
| |руб.) | | | |
| |Итого, тыс. руб. |900 000 |900 000 |900 000 |
|2 |Поступило в |200 |200 |200 |
| |отчетном периоде | | | |
| |(кол-во/цена) | | | |
| | |950 |950 |950 |
| |Поступило в |100 |100 |100 |
| |отчетном периоде | | | |
| |(кол-во/цена) | | | |
| | |970 |970 |970 |
| |Итого |1 187 000 |1 187 000 |1 187 000 |
|3 |Реализовано в |1100 |1100 |1100 |
| |отчетном периоде, | | | |
| |кол-во | | | |
|4 |Остаток на конец |200 |200 |200 |
| |отчетного периода,| | | |
| |ед. | | | |
|5 |Себестоимость ед. |1000х900 + |(1 187 000 - |(1 187 000 - |
| | |200х950 + |192 000) / |180 000) / |
| | |100х970 / |1100 = |1100 = |
| | |(1000+200+100)|995 000 / |1 007 000 / |
| | |= |1100 = |1100 |
| | |1 187 000/1300| | |
| | |= | | |
| | |913 |904,5 |915,4 |
|6 |Списано в |1100 х 913 = |1 187 000 - |1 187 000 - |
| |производство | |192 000 = |180 000 = |
| | |1 004 300 |995 000 |1 007 000 |
|7 |Остаток на складе,|200 х 913 = |100х970 + |200х900= |
| |тыс. руб. | |100х950 = | |
| | |182 600 |192 000 |180 000 |

Возможно, при проведении подобного сопоставления налоговый менеджер сделает вывод о том, что метод средней себестоимости более точен (в том числе, потому что "нивелирует" разницу цен), но метод ЛИФО дает большую себестоимость, что в итоге может вести к меньшей сумме налога на прибыль.
Однако далее для подтверждения этого вывода и принятие окончательного решения полезно сравнить "конечные" показатели:
|№ |Показатели |Себестоимость |Себестоимость |Себестоимость |
| | |определена по |определена по |определена по |
| | |методу средней |методу ФИФО |методу ЛИФО |
| | |себестоимости | | |
|1 |Валовая выручка от|1 100 000 |1 100 000 |1 100 000 |
| |реализации (1100 |тыс. руб. |тыс. руб. |тыс. руб. |
| |ед. по 1000 тыс. | | | |
| |руб.) | | | |
|2 |Минус |1100 х 913= |1100 х 904,5= |1100 х 915,4= |
| |себестоимость |1 004 300 |995 000 |1 007 000 |
|3 |Налогооблагаемая |95 700 |105 000 |93 000 |
| |прибыль | | | |
|4 |Минус налог по |33 495 |36 750 |32 550 |
| |ставке 35% | | | |
|5 |Чистая прибыль |62 205 |68 250 |60 450 |

Как следует из приведенной таблицы, метод ЛИФО действительно дал наибольшую себестоимость, и, соответственно, наименьшую налогооблагаемую прибыль. Однако размер чистой прибыли (прибыли после уплаты налога) выше при использовании метода ФИФО. Возможно, показатель, отраженный по строке 5 указанной таблицы, заставит финансового менеджера принять в качестве элемента учетной политики метод ФИФО (с учетом, однако, влияния инфляции на подобный выбор).

В условиях рынка предприятию необходимо избавляться от ненужных средств, сокращать объемы незавершенного строительства, а также максимально ускорять оборот по реализации продукции (работ, услуг) - речь об этом пойдет далее.

Вкратце остановимся на некоторых организационных аспектах политики оптимизации структуры оборотного капитала предприятия.

Выше указывалось, что в некоторых случаях рентабельность может быть существенно повышена, если предприятие активно использует заемные средства, т.е. оптимизирует структура своего капитала путем кредитной политики. В целях выработки такой кредитной политики предприятия рекомендуется провести анализ структуры пассива баланса и уровень соотношения собственных и заемных средств. На основании этих данных предприятие решает вопрос о достаточности собственных оборотных средств либо об их недостатке (речь идет о необходимости принять решение о привлечении заемных средств, для чего просчитывается эффективность различных вариантов).

Принимая решение о привлечении заемных средств, предприятию целесообразно составить план их возврата, рассчитать за период кредита процентную ставку и определить суммы процентов по данному кредитному договору, а также источники их выплаты с учетом порядка и условий налогообложения прибыли. Следует также учитывать порядок налогообложения курсовых разниц в том случае, если кредит взят в валюте.

Предприятию может быть выгодно взять вексельный кредит, при этом следует сравнить процентные ставки по векселю и кредиту. Финансовым службам рекомендуется учитывать все возможные выгоды и затраты по привлечению финансовых ресурсов как через систему кредитования, так и через инструменты рынка ценных бумаг, а также разработать схему обеспечения их погашения с учетом всех возможных источников получения предприятием средств.

Финансовой службе предприятия необходимо для этого:

(1) рассчитать потребность в заемных средствах (при ее отсутствии - возможную выгоду от их привлечения);

(2) правильно выбрать кредитную организацию (учитывая наличие лицензии, размер процентной ставки, способы ее расчета - сложным процентом или простым процентом, сроки погашения, формы выдачи, репутацию на рынке ценных бумаг, условия пролонгации кредитов и т.д.);

(3) составить план погашения заемных средств и расчет процентной суммы с учетом особенностей налогообложения прибыли.

Управление оборотными средствами (денежными средствами, рыночными ценными бумагами), дебиторской задолженностью, кредиторской задолженностью, начислениями и другими средствами краткосрочного финансирования (кроме производственных запасов), а также решение вопросов по этим проблемам требует значительного количества времени, и на этом направлении наиболее ярко проявляется основная проблема управления финансами: выбор между рентабельностью и вероятностью неплатежеспособности (стоимость активов предприятия становится меньше его кредиторской задолженности).

Финансовой службе предприятия целесообразно постоянно контролировать очередность сроков финансирования активов, выбирая один из нескольких существующих на практике способов:

- хеджирование (компенсация активов обязательствами при равном сроке погашения);

- финансирование по краткосрочным ссудам;

- финансирование по долгосрочным ссудам;

- финансирование преимущественно по долгосрочным ссудам
(консервативная политика);

- финансирование преимущественно по краткосрочным ссудам (агрессивная политика).

В настоящих условиях предприятие может поддерживать обеспеченность взятых ссуд следующими методами: (1) увеличение доли ликвидных активов; (2) удлинение сроков, на которые выдаются ссуды предприятию. Однако следует учесть, что эти методы ведут к снижению прибыльности: в первом - путем вложения средств в малоприбыльные активы; во втором - посредством возможности выплаты процентов по ссуде в период наличия собственных средств.

Кроме того, может быть применен метод финансирования за счет откладывания выплат по обязательствам, однако существуют пределы, установленные законодательством, до которых предприятие может относить сроки платежей. В результате анализа оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности с учетом их нормативных значений рекомендуется провести следующие мероприятия:

- принятие решения о замене неденежных форм расчетов или по крайней мере об установлении их оптимального критического уровня на основе анализа эффективности вексельных расчетов или операций по переуступке прав требования долга;

- составление программы по ликвидации задолженности по выплате заработной платы (при наличии такой задолженности);

Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: 5 баллов, ответы на билеты.





Предыдущая страница реферата | 1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11 | Следующая страница реферата