Полный анализ финансовой деятельности ООО ТГ Импульс

| Категория реферата: Рефераты по бухгалтерскому учету и аудиту
| Теги реферата: дипломная работа по менеджменту, сочинение описание
| Добавил(а) на сайт: Nojabrina.

Предыдущая страница реферата | 1 2 3 4 5 6 7 8 | Следующая страница реферата

- анализ движения денежных средств за отчетный период.
При анализе ликвидности баланса проводиться сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами, по пассиву сгруппированными по срокам их погашения. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности позволяет выявить степень обеспеченности текущих обязательств ликвидными средствами. Главная цель анализа движения денежных потоков — оценить способность предприятия генерировать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов и платежей.

[pic]

2.6.1 Оценка ликвидности баланса.
Главная задача оценки ликвидности баланса — определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Для проведения анализа актив и пассив баланса группируются:

[pic]

Рисунок 4. Группировка статей актива и пассива для анализа ликвидности баланса
При определении ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой (рисунок 4). По показателям бухгалтерского баланса соотношения между активом и пассивом могут быть представлены в следующем виде. Условия абсолютной ликвидности баланса:

А1 > П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 < П4
Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение следующих условий:

А1 > П1

А2 > П2

А3 > П3.
Выполнение неравенства А4 < П4 носит так называемый балансирующий характер
: его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств (Ес= Ис-F). Если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.

Сопоставление А1 – П1 и А2 – П2 позволяет выявить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о платежеспособности
(неплатежеспособности) в ближайшее время. Сравнение А3 –П3 отражает перспективную ликвидность. На её основе прогнозируется долгосрочная ориентировочная платежеспособность.

Анализ ликвидности баланса проводится с помощью аналитической таблицы
9, по данным которой делают вывод , что баланс предприятия соответствует
(или не соответствует) всем критериям абсолютной ликвидности. Предприятие полностью на начало и конец года покрывает все свои обязательства по любому виду пассивов. При изучении баланса следует обратить внимание на такой показатель как чистый оборотный капитал, или чистые оборотные средства.
Изменение уровня ликвидности определяется по изменению абсолютного показателя чистого оборотного капитала. Он составляет величину, оставшуюся после погашения всех краткосрочных обязательств.

Анализ ликвидности баланса предприятия Таблица 9.
|Актив |На |На |Пассив |На |На |Платежный |Процент покрытия|
| |начал|конец| |нача|коне|излишек(+)/ |обязательств |
| |о |года,| |ло |ц |недостаток(-| |
| |года,|т.р. | |года|года|) | |
| |т.р. | | |, |, | | |
| | | | |т.р.|т.р.| | |
| | | | | | |На |На |На |На |
| | | | | | |начал|конец|начало,|конец, |
| | | | | | |о, |, |т.р. |т.р. |
| | | | | | |т.р. |т.р. | | |
|Наиболее |284,9|192,3|Наиболее |683,|995,|-398,|-803,|41,72% |19,32% |
|ликвидные |6 |6 |срочные |02 |78 |06 |42 | | |
|активы, А1| | |пассивы, П1| | | | | | |
|Быстро |643,6|1147,|Краткосрочн|0 |0 |643,6|1147,|- |- |
|реализуемы|5 |1 |ые пассивы,| | |5 |1 | | |
|е активы, | | |П2 | | | | | | |
|А2 | | | | | | | | | |
|Медленно |150,7|349,0|Долгосрочны|0 |0 |150,7|349,0|- |- |
|реализуемы|9 |4 |е пассивы, | | |9 |4 | | |
|е активы, | | |П3 | | | | | | |
|А3 | | | | | | | | | |
|Трудно |17,28|351,4|Постоянные |413,|1044|-396,|-692,|4,18% |33,66% |
|реализуемы| | |пассивы, П4|66 |,1 |38 |72 | | |
|е активы, | | | | | | | | | |
|А4 | | | | | | | | | |
|Баланс |1096,|2039,|Баланс |1096|2039|- |- |- |- |
| |7 |9 | |,7 |,9 | | | | |

По данным таблицы 9 можно сделать вывод, что баланс предприятия считается абсолютно платежеспособным (ликвидным), так как выполняются все четыре условия. Выполнение первых трех неравенств, влечет выполнение и четвертого. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости – наличия у предприятия оборотных средств.

Наиболее значимые в стоимости всех активов организации быстрореализуемые активы. Их стоимость на конец года составила 1147,1 тысяч рублей. В пассиве баланса наиболее весомыми являются постоянные пассивы.

Теоретически, недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой, но на практике менее ликвидные средства не могут заменить более ликвидные.

При заполнении таблицы 9 руководствуются методикой группировки средств бухгалтерского баланса на следующие группы:
А1-наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства предприятий и краткосрочные финансовые вложения.
А2-быстрореализуемые активы. Дебиторская задолженность и прочие активы.
А3-медленнореализуемые активы. К ним относятся статьи из раздела II баланса
«Оборотные активы».
А4-труднореализуемые активы. Это статьи раздела I баланса «Внеоборотные активы».

Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата:
П1- наиболее краткосрочные обязательства. К ним относятся статьи
«Кредиторская задолженность».
П2- краткосрочные пассивы. Статьи «Заемных средств».
П3- долгосрочные пассивы. Долгосрочные пассивы и заемные средства.
П4- постоянные пассивы. Статьи раздела I баланса «Капитал и резервы».
При определении ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой.

По показателям бухгалтерского баланса соотношение между активами и пассивами могут быть представлены в следующем виде:

Табл.10: Соотношение между активами и пассивами бухгалтерского баланса

|На начало периода |На конец периода |
|А1 |< |П1 |А1 |< | П1 |
|А2 |> |П2 |А2 |> | П2 |
|А3 |> |П3 |А3 |> | П3 |
|А4 |< |П4 |А4 |< | П4 |

Для определения ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой. На основании этого были сделаны следующие выводы:

. сопоставление А1 > П1 отражает соотношение текущих платежей и поступлений, предприятию не удастся поправить свою платежеспособность;

. не соблюдение соотношения А2 > П2 показывает тенденцию умения текущей ликвидности в недалеком будущем;.

2.7 Оценка относительных показателей ликвидности и платежеспособности.

Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности предприятия кроме анализа ликвидности баланса необходим расчет коэффициентов ликвидности (табл.11).

Цель расчета – оценить соотношение имеющихся активов, как предназначенных для непосредственной реализации, так и задействовать в технологическом процессе, с целью их последующей реализации и возмещения вложенных средств и существующих обязательств, которые должны быть погашены предприятием в предстоящем периоде.

Расчет основывается на том, что виды различных оборотных средств обладают различной степенью ликвидности: абсолютно ликвидны денежные средства, далее по убывающей степени ликвидности следуют краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность, запасы и затраты. Поэтому для оценки платежеспособности и ликвидности предприятия применяют показатели, которые различаются в зависимости от порядка включения их в расчет ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

В исследуемом методе заложены ограничения информативного характера, поэтому при проведении анализа платежеспособности и ликвидности предприятия с использованием коэффициентов ликвидности внешний аналитик может столкнуться с некоторыми трудностями, например такими:

. статичность показателей. Представленные коэффициенты одномоментны, рассчитываются на основе балансовых дынных, составленных на определенную дату;

. малая информативность для прогнозирования. Трудно определить, способно ли предприятие генерировать денежные средства в объеме достаточном для осуществления инвестиций;

. неполноценная и недостаточная информационная база для расчета.

Это связано с ограничениями, заложенными в финансовую отчетность. Предприятие на основе проводимой учетной политики может показывать в балансе завышенные значения дебиторской задолженности (за счет «неликвидных» статей) и вести неполный учет обязательств. В том случае показывается сумма основного долга без процентов за использование заемных средств и др.

Главное достоинство показателей — простота и наглядность — может обернуться существенным недостатком — неточностью выводов. Поэтому следует осторожно подходить к оценке платежеспособности предприятия этим методом.

Таким образом, анализ коэффициентов ликвидности показывает
(таблица 12), что предприятие находиться в устойчивом финансовом положении.
Коэффициенты характеризуют высокую платежеспособность и ликвидность, при этом некоторые из них превышают оптимальные значения.

Низкое значение коэффициента абсолютной ликвидности говорит о том, что предприятие может утратить свою платежеспособность.

Таблица 11

Исчисление чистого оборотного капитала

|Показатели |На |На |
| |начало |конец |
| |года |года |
|1. Оборотные активы |1079,4 |1688,5 |
|2. Краткосрочные пассивы |683,02 |995,78 |
|3. Чистый оборотный капитал |396,38 |692,72 |
|[1-2] | | |

Из таблицы 11 видно, что у предприятия имеется чистый оборотный капитал, и на конец анализируемого периода по сравнению с началом он увеличился на 296,34 (692,72-396,38) тысяч рублей, следовательно, предприятие повышает (незначительно) свою ликвидность и платежеспособность.

Таблица

12.

Расчет и анализ коэффициентов ликвидности

Таблица 13
|Показатель |На начало |На конец года |Изменение |
| |года | | |
|1. Денежные средства, руб. |284,96 |192,36 |-92,6 |
|2.Краткосрочные финансовые |0 |0 |0 |
|вложения, руб. | | | |
|3. Итого денежных средств и |284,96 |192,36 |-92,6 |
|краткосрочных финансовых вложений,| | | |
|руб. (Д) | | | |
|4.Дебиторская задолженность, руб. |643,65 |1147,1 |503,45 |
|5. Прочие оборотные активы, руб. |0 |0 |0 |
|6. Итого дебиторской задолженности|643,65 |1147,1 |503,45 |
|и прочих активов, руб. (ra) | | | |
|7. Итого денежных средств, |928,61 |1339,46 |410,85 |
|финансовых вложений и дебиторской | | | |
|задолженности, руб. (Д+ra) | | | |
|8. Запасы и затраты (без расходов |25,77 |73,3 |47,53 |
|будущих периодов), руб. (Z) | | | |
|9. Итого оборотных средств, руб. |954,38 |1412,76 |458,38 |
|(Ra) | | | |
|10.Текущие пассивы |683 |996 |312,76 |
|Коэффициент |Интервал |На |На конец|Изменения |
| |оптимальны|начало |периода | |
| |х значений|периода | | |
|11.Покрытия (Кп) [9:10] |?1-2 |1,397 |1,419 |0,021 |
|12. Критической ликвидности (Ккл) |?1 |1,360 |1,345 |-0,014 |
|[7:10] | | | | |
|13. Абсолютной ликвидности (Кал) |?0,2-0,5 |0,417 |0,193 |-0,224 |
|[3:10] | | | | |

На основании таблицы 13 можно сделать вывод, что предприятие абсолютно платежеспособно. Коэффициент покрытия соответствует нормативному значению и характеризует, что предприятие покроет все свои текущие обязательства оборотными средствами. Коэффициент критической ликвидности также соответствует нормативу, показывает какую часть обязательств предприятие может немедленно погасить за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Коэффициент абсолютной ликвидности соответствует норме, характеризует часть текущей краткосрочной задолженности организаци может погасить в ближайшее время.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: рассказы чехова, доклад.

Claw.ru | Рефераты по бухгалтерскому учету и аудиту | Полный анализ финансовой деятельности ООО ТГ Импульс

Полный анализ финансовой деятельности ООО ТГ Импульс

Категории:

Поделитесь этой записью или добавьте в закладки

Рефераты от А до Я

Полезные заметки