Предыдущая страница реферата | 5  6  7  8  9  10  11  12  13  14  15 | Следующая страница реферата

Рассмотрим систему показателей, которая позволяет оценить использование оборотных средств ГУП. Расчеты к таблице 6 представлены в приложении Г.

Таблица 6. Анализ использования оборотных средств ГУП за 2001-2003 года.
|Показатели |2001 |2002 |2003 |Отклонение |
| | | | |(+,-) |
|1 |2 |3 |4 |5 |6 |
|Средние остатки денежной |75 |22 |206 |131 |184 |
|наличности, тыс.руб (АО) | | | | | |
|Выручка от реализации, |18505 |16664 |18669 |164 |2005 |
|тыс.руб. (ВП) | | | | | |
|Сумма кредитовых оборотов по |9119 |9324 |9834 |718 |510 |
|счетам денежных средств, | | | | | |
|тыс.руб. (Коб) | | | | | |
|Оборачиваемость в днях, Iдн |1,46 |0,48 |3,97 |2,51 |3,49 |
|Скорость обращения, об. (КО) |246,7 |757 |90,6 |-156,1 |-666 |
|Коэффициент закрепления |0,004 |- |0,01 |0,01 |- |
|оборотных средств на 1 руб. | | | | | |
|реал. Продукции, Кобр | | | | | |
|Продолжительность нахождения |2,96 |0,85 |7,54 |4,58 |6,69 |
|капитала в свободной денежной | | | | | |
|наличности, Пдн | | | | | |

Данные, представленные в таблице, свидетельствуют о неэффективном использовании денежных средств предприятием. На это указывают следующие данные: значительный рост периода обращения на 3,49 дней, снижение оборачиваемости денежных средств в год на 666 оборотов. Рост периода нахождения капитала в денежной наличности на 6,69 дней оценивается отрицательно. При наличии просроченных платежей это свидетельствует о об организации непланомерного поступления и расходования денежных средств, т.е. об отрицательной сбалансированности денежных потоков.

Необходимо провести оценку использования денежных средств, определить величину относительной экономии (перерасхода). Используя данные таблицы 4
(см. приложение В), установлено, что в связи с ростом периода обращения на
2,3 дня в 2002 году и на 0,25 дней в 2003 году, ГУП было вынуждено дополнительно вложить средства (за счет кредитования) в размере 11,6 тыс.руб. и 64,8 тыс.руб. соответственно.

Данные таблиц содержат ценную управленческую информацию. С ее помощью руководство предприятия может контролировать текущую платежеспособность предприятия, принимая оперативные решения по ее стабилизации. Кредиторы предприятия могут составить заключение о недостаточности средств у ГУП и его способности генерировать денежные средства, необходимые для платежей.

На заключительном этапе воспользуемся аналитическим показателем платежеспособности, рассчитанный как отношение поступлений и платежей.
Расчет данного коэффициента полезен для того, чтобы показать, насколько, в силу неблагоприятных условий могут быть сокращены поступления денежных средств, чтобы при этом осуществить необходимые платежи.

Базовая формула расчета данного показателя имеет вид:

Кплат = пост. за период / платежи за период

(4)

Произведем необходимый расчет.

Кплат = 7659 тыс. руб. / 7587 тыс. руб.= 1,01

Кплат = 6500 тыс. руб. / 6553 тыс. руб.= 0,99

Кплат = 8065 тыс. руб./ 7881 тыс. руб.= 1,023

Таким образом, можно сказать, что даже при сокращении денежных поступлений в 2001 году на 1% и в 2003 году на 2,3% ГУП может обеспечить текущие платежи. Очевидно, что в 2002 году текущих поступлений было недостаточно для осуществления текущих платежей и ГУП осуществляло последние за счет имеющегося на начало анализируемого периода остатка денежных средств.

Таким образом, анализ движения денежных средств дает возможность сделать обоснованные выводы. Итак, главными причинами притока денежных средств от основной деятельности, стало сокращение кредита на 500 тыс. руб., предоставляемого ГУП своим покупателям, а так же рост задолженности перед поставщиками сырья, перед персоналом и прочими кредиторами.

Отток денежных средств связан с ростом производственных запасов и с вынужденным погашением убытка, полученным в 2003 году, в результате чего предприятие было вынуждено увеличить кредит перед поставщиками.

3.2 Анализ наличия и движения дебиторской задолженности ГУП учреждения

ОБ – 21/4

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. Искусство управления дебиторской задолженностью заключается в оптимизации ее общего размера и обеспечении своевременной инкассации.

Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Дебиторская задолженность может уменьшиться, с одной стороны, за счет ускорения расчетов, а с другой из-за сокращения отгрузки продукции покупателям.

Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность.
Наличие последней создает финансовые затруднения, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей.

Анализ дебиторской задолженности имеет особое значение в периоды инфляции, когда такая иммобилизация собственных оборотных средств становится особенно невыгодной. Анализ нужно начинать с рассмотрения абсолютной и относительной величин дебиторской задолженности. В наиболее общем виде изменения в объеме задолженности за год могут быть охарактеризованы данными горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса предприятия.

Целесообразно провести анализ дебиторской задолженности по срокам образования, так как продолжительные неплатежи надолго отвлекают средства из хозяйственного оборота. В балансе данный вид задолженности подразделяется на задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты, и задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

ГУП предоставляет своим клиентам кредит за реализуемую продукцию, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты, что является положительным моментом политики предприятия в отношении дебиторов.

Кроме того, нужно рассмотреть дебиторскую задолженность по причинам образования. По причинам образования она делится на срочную и просроченную задолженности.

Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: спортивные рефераты, отчет по производственной практике.





Предыдущая страница реферата | 5  6  7  8  9  10  11  12  13  14  15 | Следующая страница реферата