Предыдущая страница реферата | 8  9  10  11  12  13  14  15  16  17  18 | Следующая страница реферата

S2 = Ф№1 (490+590-190-(210+220))

(10)

S3 = Ф№1 (490+590+610-190-(210+220))

(11)

Используя для расчета данные баланса за 2003 год можно утверждать, что
ГУП находится в кризисном финансовом состоянии, при котором оно полностью зависит от заемных источников формирования. Собственного капитала и краткосрочных кредитов и займов недостаточно для финансирования материальных оборотных средств. Пополнение запасов происходит за счет средств, образовавшихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности, то есть Ф (S) = (0; 0; 0).

Для обобщающей характеристики степени иммобилизации (отвлечения средств из активного оборота) в запасах и дебиторской задолженности, применяется показатель продолжительности операционного цикла (Дос), рассчитанный по следующей формуле:

Дос = ОЗ + ОД

(12) где ОЗ – оборачиваемость запасов в днях

ОД – оборачиваемость дебиторской задолженности в днях.

2001г.: Дос = 53,6 + 68 = 121,6 дней

2002г.: Дос = 55,7 + 70,4 = 126,1дней

2003г.: Дос = 54,8 + 55,8 = 110,6 дней

Снижение данного показателя – благоприятная тенденция. Таким образом, при оборачиваемости свыше 110,6 дней, денежные средства можно считать
«омертвленными» в запасах и расчетах. Обоснованное срока этого срока привело к высвобождению средств и их вовлечению в финансово – хозяйственный оборот, и, следовательно, к росту эффективности текущей деятельности.

Рассмотрение данного пункта позволило сделать следующие выводы по использованию текущих активов: движение и использование денежных средств довольно типично для производственного предприятия, то есть основная часть оттока денег приходится на оплату сырья, а основной приток денег – соответственно на выручку от продажи. Еще одна значительная статья оттока денежных средств приходится на оплату процентов и основных сумм по полученным кредитам и займам. Это происходило в результате того, что в 2001-
2002гг. на предприятии наблюдалась большая дебиторская задолженность и ГУП приходилось привлекать заемные средства для осуществления своей деятельности. В 2003 г. произошло значительное снижение дебиторской задолженности, но снизилось ее «качество», то есть практически 70% ее не было возвращено вовремя, что опять же отрицательно сказалось на деятельности предприятия. Что касается запасов, то нужно отметить, что предприятие достаточно хорошо организовало процесс реализации своей продукции, что позволило снизить объем запасов на 128 тыс.руб.

Общий анализ оборотных активов предприятия показал, что увеличилась оборачиваемость всех текущих активов, что привело к уменьшению периода оборачиваемости, а следовательно к высвобождению средств из оборота.

4 ПОЛИТИКА ОПТИМИЗАЦИИ И РАСЧЕТ ПОТРЕБНОСТИ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ

Ритмичность, слаженность и высокая результативность деятельности любого предприятия во многом зависит от определения оптимального размера оборотных средств (и оборотных производственных фондов и фондов обращения).
Поэтому большое значение приобретает процесс управления оборотными средствами, который относится к текущему финансовому планированию. Па предприятии при управлении оборотными активами устанавливается их минимальная расчетная сумма, которая постоянно необходима предприятию для работы. Фактические запасы сырья, денежных средств и так далее могут быть выше или ниже установленной суммы или соответствовать ей – это один из наиболее изменчивых показателей текущей финансовой деятельности.
Невыполнение норматива оборотных средств может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы из-за перебоев в производстве и реализации продукции.

В системе управления запасами этот объект понимается в более широком аспекте. Для финансовых менеджеров и аналитиков природно-вещностная природа запасов не имеет особого значения, важна лишь общая сумма денежных средств
«омертвленных» в запасах в течении производственного цикла.

Управление запасами имеет огромное значение как в технологическом, так и в финансовом аспекте. С позиции управления финансами, производственные запасы – это иммобилизированные средства, то есть средства, отвлеченные из оборота. Понятно, что без такой вынужденной иммобилизации не обойтись, однако вполне естественно желание минимизировать вызываемые этим процессом косвенные потери, с определенной долей условности численно равные доходу, который можно было бы получить.

Анализ товарных запасов отдельных товарных групп по сумме показал, что наибольшая часть запасов в анализируемом периоде приходится на такие товарные группы, как куртка ватная и контейнеры для мусора (по ним же наблюдается значительная оборачиваемость в днях).

Спланируем запасы товарно-материальных ценностей для ГУП. Для этого будет определятся оптимальный размер закупки с учетом всех статей расходов на оформление и хранение запасов.

Он рассчитывается по следующей формуле:

ОРЗ = ((2 * U * Р) / (C * S))Ѕ,

(13)

где U – товарооборот в натуральных единицах;

Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: спортивные рефераты, отчет по производственной практике.





Предыдущая страница реферата | 8  9  10  11  12  13  14  15  16  17  18 | Следующая страница реферата