Анализ расчетов с поставщиками и покупателями

| Категория реферата: Рефераты по экономико-математическому моделированию
| Теги реферата: шпаргалки по математике, ответ ru
| Добавил(а) на сайт: Safoshkin.

Рассмотрим показатели финансовой устойчивости более конкретно.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает какая часть оборотных средств предприятия была сформирована за счет собственного капитала. Его нормальное ограничение, получаемое на основе статистических усреднений данных хозяйственной практики не ниже 0,75. В
АОЗТ ‘Дружба’’ значение коэффициента на начало года составило 0,93, а на конец 0,91. Очень важным показателем финансовой устойчивости является коэффициент реальной стоимости имущества. Он определяет, какую долю в стоимости имущества составляют средства производства. Наиболее интересен этот коэффициент для предприятий, производящих продукцию. По существу, этот коэффициент определяет уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственного процесса средствами производства. На основе данных хозяйственной практики нормальным считается ограничение, когда реальная стоимость имущества составляет более 0,5 от общей стоимости активов. В АОЗТ ‘Дружба’’ уровень производственного потенциала очень высок
(0,94 на начало года), и к концу года он снизился до уровня, равного 0,93.
Объясняется это тем, что в текущем году стоимость реальных активов возросла, так как возросли объемы товаров на складе и лишь незначительно снизилась дебиторская задолженность за товары отгруженные. И, как следствие, их доля в общей сумме активов возросла, а доля стоимости реальных активов понизилась. Индекс постоянного актива - коэффициент, характеризующий долю основных средств и внеоборотных активов в источниках оборотных средств. В хозяйстве значение индекса очень высокое: в течении года оно изменялось незначительно ( с 1,001 до 1,06 на конец года). Однако такое высокое значение показателя объясняется тем фактом, что у предприятия практически нет собственных оборотных средств. По коэффициенту автономии судят, на сколько предприятие независимо от заемного капитала. В АОЗТ
‘’Дружба’’ значения этого показателя достаточно высоки (на начало года 0,91 и 0,87 на конец). Для коэффициента автономии желательно, чтобы он превышал по свое величине 50%. В этом случае его кредиторы чувствуют себя спокойно, сознавая, что весь заемный капитал может быть компенсирован собственность предприятия. В АОЗТ ‘Дружба’’ это условие соблюдено. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств - это отношение всего привлеченного капитала к собственному. В нашем случае значения показателя равны: на начало года 0,08 и на конец года 0,1. Допустимый уровень зависимости определяется условиями работы каждого отдельного хозяйства и, в первую очередь, скоростью оборотных средств.

В заключении анализа результатов деятельности предприятия и оценки его финансового положения можно сделать следующие выводы. Хозяйство АОЗТ
‘’Дружба’’ по всем основным показателям платежеспособности неплатежеспособно, но показатели финансовой устойчивости хозяйства позволяют сказать, что предприятие имеет возможности для восстановления платежеспособности и дальнейшего развития. Для этого требуется выявить конкретные причины приведшие хозяйство к неудовлетворительному финансовому положению и разработать мероприятия по их устранению.

1 Анализ платежеспособности предприятия.

Платежеспособность предприятия означает возможность погашения им в срок и в полном объеме своих долговых обязательств. В зависимости от того, какие обязательства предприятия принимаются в расчет, различают краткосрочную и долгосрочную платежеспособность.

Платежеспособность предприятия - важнейший показатель, характеризующий финансовое положение предприятия. Оценка платежеспособности хозяйства производится по данным баланса на основе расчета следующих показателей: n величина собственного оборотного капитала; n соотношение оборотного капитала и краткосрочных обязательств
(коэффициенты ликвидности); n соотношение заемного и собственного капитала; n коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств; n коэффициент обеспеченности процентов по кредитам; n коэффициент платежной готовности и др.

Для определения состояния платежеспособности хозяйства АОЗТ
‘’Дружба’’ рассчитаем показатели характеризующие платежеспособность в таблице 2.1.

Таблица 2.1

Показатели платежеспособности АОЗТ ‘’Дружба’’.
|Показатели. |1996 |1997 |97/96 %|
| |год |год | |
|Коэффициент текущей ликвидности |1,1 |0,84 |76,4 |
|Коэффициент критической оценки |0,16 |0,15 |93,7 |
|Коэффициент абсолютной ликвидности |0,00024|0,0005 |208 |
|Коэффициент соотношения заемного и |0,08 |0,1 |125 |
|собственного капитала | | | |
|Коэффициент долгосрочной |0,01 |0,011 |110 |
|платежеспособности | | | |
|Коэффициент восстановления |0,05 |
|платежеспособности | |
|Коэффициент утраты платежеспособности |0,39 |

Коэффициенты ликвидности рассматривались в первой главе, здесь можно подытожить, что только коэффициент текущей ликвидности на конец 96 года удовлетворяет рекомендуемым значениям . Все остальные показатели ликвидности подтверждают не ликвидность баланса хозяйства.

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала так же рассматривался в первой главе. Здесь стоит отметить, что низкое присутствие заемного капитала подчеркивает больше финансовую независимость предприятия, чем эффективность использования всех возможных источников средств.
Хозяйствам с сезонным характером производства необходимы низкопроцентные кредиты для обеспечения наиболее эффективных условий производства.

Коэффициент долгосрочной платежеспособности. Возможность погашения долгосрочных займов характеризует способность хозяйства функционировать длительный период. Целью оценки данного показателя является раннее выявление признаков банкротства. Анализ позволяет определить это за долго до кризисной ситуации. Увеличение доли заемного капитала в структуре капитала компании считается рискованным. Предприятие обязано своевременно уплачивать проценты по кредитам, своевременно погашать полученные кредиты.
И это не зависит от уровня прибыли. Чем выше значение коэффициента, тем больше задолженность предприятия и ниже оценка уровня долгосрочной платежеспособности. Для хозяйства АОЗТ ‘’Дружба’’ значения этого показателя составили: 1996 - 0,1;1997 - 0,11. Уровень значений показателя не высокий, но стоит отметить наметившуюся, негативную тенденцию к увеличению.

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности характеризует наличие реальной возможности у хозяйства восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течении определенного периода. Основанием для признания структуры баланса хозяйства неудовлетворительной, а самого хозяйства - неплатежеспособным наступает при условии, когда величина рассматриваемых коэффициентов оказывается ниже их нормативных значений: n коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2; n коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

В том случае, если хотя бы один из указанных коэффициентов имеет значение ниже нормативного, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным 6 месяцам. Указанный коэффициент, принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у хозяйства восстановить свою платежеспособность. При значении коэффициента менее 1 (в АОЗТ ‘’Дружба’’ он составил 0,05) можно говорить о б отсутствии у предприятия реальной возможности восстановить платежеспособность в ближайшее время.

Если же коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами принимают значения, превышающие нормативные или равны им, то рассчитывают коэффициент утраты платежеспособности за период, установленный равным 3 месяца. Коэффициент утраты платежеспособности принимающий значение меньше 1 (в АОЗТ ‘’Дружба’’ он составил 0,39), свидетельствует о том, что у хозяйства в ближайшее время может быть утрачена платежеспособность.

Провести факторный анализ ликвидности хозяйства провести не представляется возможным, так как предприятие АОЗТ ‘’Дружба’’ не имеет балансовой прибыли. А все расчеты строятся на этом показателе.

1 Анализ состояния расчетов предприятия и дебиторской и кредиторской задолженностей.

Сельскохозяйственные предприятия имеют многообразные экономические связи с другими организациями, непрерывно вступают с ними в расчеты. Поставки материальных ценностей сельскохозяйственным предприятиям, продажа продукции заготовительным организациям проводятся без предварительной оплаты.
Учреждения банка принимают счета поставщиков на инкассо, контролируя своевременную оплату товаров и услуг. Нормальной считается дебиторская и кредиторская задолженность, возникшая в соответствии с установленной системой расчетов, срок погашения которой не наступил. Это долги за продукцию (заготовительные организации), задолженность предприятия поставщикам по документам, срок оплаты которых не наступил, кредиты банка
(кроме не оплаченных в срок) и т.д. Ненормальная и неоправданная дебиторская и кредиторская задолженность, по которой не соблюдены установленные сроки оплаты. Для анализа расчетов на предприятии приведем все необходимые показатели в таблице 2.2.
Таблица 2.2

Анализ состояния расчетов АОЗТ ‘’Дружба’’.
|Виды заемных средств |1996 год |1997 год |
| |остато|возни|пога|оста|возн|пога|оста|
| |к на |кло |шено|ток |икло|шено|ток |
| |н. |обяза|обяз|на |обяз|обяз|на |
| |года |тельс|ател|н. |ател|ател|к. |
| | |тв |ьств|года|ьств|ьств|года|
|1 Дебиторская задолженность|449 |5976 |5731|694 |6062|6664|92 |
|- всего | | | | | | | |
|в т.ч.: краткосрочная |449 |5976 |5731|694 |6062|6664|92 |
|- из них просроченная |77 |2178 |2059|196 |2054|2233|17 |
|- в т.ч. свыше 3 мес. |71 |1260 |1141|190 |1777|1955|12 |
| долгосрочная | | | | | | | |
|- из них просроченная | | | | | | | |
|- в т.ч. свыше 3 мес. | | | | | | | |
|2 Кредиторская |1199 |9035 |6313|3921|7765|5537|6149|
|задолженность - всего | | | | | | | |
|в т.ч.: краткосрочная |1199 |9035 |6313|3921|7765|5537|6149|
|- из них просроченная |140 |4220 |3568|792 |4667|4635|824 |
|- в т.ч. свыше 3 мес. |113 |3840 |3221|732 |4021|3956|797 |
| долгосрочная | | | | | | | |
|- из них просроченная | | | | | | | |
|- в т.ч. свыше 3 мес. | | | | | | | |
|3 Отклонение дебиторской | | | | | | | |
|задолженности от | | | | | | | |
|кредиторской, +/-/; | | | | | | | |
|Всего |-750 |-3059|-582|-322|-170|1127|-605|
| | | | |7 |3 | |7 |
|За вычетом просроченной |-708 |-479 |1498|-268|541 |3128|-527|
|свыше 3 мес. | | | |5 | | |2 |
|4 Обеспечения: | | | | | | | |
|- полученные | | | | | | | |
|- выданные | | | | | | | |

Анализируя таблицу можно сделать следующие выводы. Что дебиторская краткосрочная задолженность за период с 1996 по 1997 год изменялась незначительно. При этом за 1996 год возникло краткосрочных обязательств дебиторов на сумму 5976 т.р., а было погашено 96%, что в принципе является неплохим показателем. За 1997 год возникло 6062 т.р. дебиторской задолженности, и было погашено 6664 т.р., тем самым дебиторская задолженность АОЗТ ‘’Дружба’’ была сведена к минимально возможному в данных экономических условиях значению, равному 92 т.р. Если рассматривать погашение просроченной дебиторской задолженности и просроченной свыше трех месяцев дебиторской задолженности, то здесь ситуация аналогична общей. В
1996 году просроченная задолженность погашалась в среднем на 95%, а в 1997
- были погашены почти все остатки по просроченной дебиторской задолженности. Такое позитивное положение с дебиторской задолженностью может быть вызвано двумя факторами. Первый - это хорошо развитая платежная дисциплина на предприятиях дебиторах, а второй - это плодотворные усилия финансово-экономической службы хозяйства по работе с предприятиями дебиторами.

Положение с кредиторской задолженностью АОЗТ ‘’Дружба’’ не вселяет оптимизма. За период с начала 1996 года до конца 1997 года, кредиторская задолженность возросла почти в шесть раз. Причем доля просроченной на начало 1996 года составляла 12%, на начало 1997 года - уже 20%, а на конец
1997 года - 13%.

Проанализировав состояние расчетов на предприятии, следует более углубленно рассмотреть элементы дебиторской и кредиторской задолженностей.
Для этого проведем анализ размера и структуры дебиторской и кредиторской задолженности, и представим результаты этого анализа в форме таблицы 2.3.
Таблица 2.3
Размер и структура дебиторской и кредиторской задолженности АОЗТ
‘’Дружба’’.
|Показатель |Наличие |Структура |1997|
| |задолженности, |задолженности в %|/96 |
| |т.р. | | |
| |1996 |1997 |1996|1997| |
|Дебиторская задолженность |
|Расчеты с дебиторами: | | | | | |
|1 за товары, работы и |612 |51 |87,9|56,8|8,3 |
|услуги | | | | | |
|2 по векселям полученным | | | | | |
|3 дочерними предприятиями | | | | | |
|4 бюджетом | | | | | |
|5 персоналом по прочим | | | | | |
|операциям | | | | | |
|6 по прочим дебиторам |84 |41 |12,1|43,2|48,8|
|Итого |696 |92 |100 |100 |13,2|
|Кредиторская задолженность |
|Расчеты с кредиторами: | | | | | |
|1 за товары, работы и |1092 |1054 |27,9|17,3|96,5|
|услуги | | | | | |
|2 по векселям выданным | | | | | |
|3 по оплате труда |199 |267 |5,1 |4,4 |134,|
| | | | | |2 |
|4 по социальному |2098 |3145 |53,5|51,5|149,|
|страхованию | | | | |9 |
|5 по имущественному и | | | | | |
|личному страхованию | | | | | |
|6 с дочерними предприятиями| | | | | |
|7 по внебюджетным платежам | | | | | |
|8 с бюджетом |529 |1635 |13,5|26,8|309,|
| | | | | |1 |
|9 с прочими кредиторами |3 | |0,07| | |
|Итого |3921 |6101 |100 |100 |155,|
| | | | | |6 |

Проанализировав структуру задолженностей можно объяснить неудовлетворительное состояние кредиторской задолженности. Наибольшую долю в кредиторской задолженности занимают на 1996 год - задолженность по социальному страхованию (53,5%) и задолженность за товары, работы и услуги
(27,9%), также значительное место занимает задолженность с бюджетом
(13,5%). В 1997 году структура задолженности изменилась.
Нарастающим итогом возросла задолженность по социальному страхованию (она составила 3145 т.р., по сравнению с 2098 т.р. за 1996 год), но в общей сумме задолженности ее доля незначительно уменьшилась (51,5%). В двое возросла задолженность перед бюджетом (26,8%), и на 10% снизилась задолженность за товары, работы и услуги (17,3%).
Из вышесказанного можно сделать следующие выводы. В хозяйстве АОЗТ
‘’Дружба’’ состояние расчетов с дебиторами и структура самой дебиторской задолженности можно оценить как ‘’хорошее’’. Размер и структура кредиторской задолженности требует незамедлительных действий по снижению доли задолженности с бюджетом и по социальному страхованию.

Глава 3. Направления по совершенствованию расчетов с поставщиками и подрядчиками .

Процессы дестабилизации, происходящие в настоящие время в стране, в том числе разрушение хозяйственных связей, падение уровня производства, дефицит государственного бюджета и инфляция (а после 17 августа 1998 года фактический дефолт экономики страны) , привели к кризису системы безналичных расчетов, стоит отметить что именно безналичные расчеты являются основой расчетно-платежной системы страны. Далеко не совершенна техника проведения безналичных расчетов - медленный темп, затрудненные связи между некоторыми частями страны, ручная обработка расчетных документов, отсутствие территориально распределенной инфраструктуры клиринговых центров, недостаточно развитая база для внедрения современных
(электронных) средств связи.

Один из путей преодоления кризиса в области расчетов - модернизация расчетов, предание ей большей разнообразности. Одним словом, следует воспользоваться тем наилучшим, что имеется в системе расчетов за рубежом, но с учетом российской специфики. Система расчетов должна отвечать таким требованиям, как надежность, дешевизна и предсказуемость сроков получения платежа.