Предыдущая страница реферата | 1  2  3  4 | Следующая страница реферата

3. Функциональные и развитые судебная и платежная системы.

По моему мнению, это заслуживает особого внимания. Казалось быкаждое высказывание просто и понятно, но это та ясность, которая дос-тигается многовековой практикой. Итак, инвестор, вкладывающий деньги в землю или недвижимость,должен иметь правовую уверенность в том, кто конкретно является еесобственником, как и в каком случае отношение собственности могут бытьизменены. Кроме того необходима правовая уверенность в том, как можетиспользоваться участок земли или недвижимость. Должны быть развитыправовые нормы, связанные с арендой, обеспечивающие инвестору, напри-мер, возможность разорвать договор о сдаче в аренду жилого помещенияили сооружения в случае, если не выполняются условия аренды. Прибыль,на которую рассчитывает инвестор, не должна облагаться такими налога-ми, чтобы терялся всякий интерес к получению этой прибыли. В Россииэто прежде всего касается зарубежных инвесторов, на которых распрост-раняются некоторые валютные ограничения. Инвестор должен иметь возмож-ность впоследствии продать участок земли, для чего необходим соответс-твующий рынок. Также важно, чтобы разрешение на застройку переходило кновому владельцу земли, т.е. право на застройку должно выдаваться неконкретному лицу, а бать связанным с земельным участком. Инвестор дол-жен иметь возможность свободно выбирать банк, в который он обращаетсяза кредитом. Кредитное право должно быть разработано таким образом,чтобы у инвестора была возможность комбинировать самые различные формыкредитования, а банк и заемщик могли свободно договариваться, по какимставкам и по какой схеме будет осуществляться погашение кредита. Необ-ходимо, чтобы существовала и велась по принятым стандартам поземельнаякнига. Банк может оформлять ипотечный кредит только в том случае, еслив поземельной книге отражаются не только права, но и претензии на каж-дый участок земли, а также порядок преимущественности таких прав. Ска-жем, во французском праве, если банк кредитовал предприятие под залогего недвижимого имущества, такой кредит оформлен как ипотечный, апредприятие оказывается по отношению к банку несостоятельным должни-ком, преимущественным правом взыскания долга с предприятия будут обла-дать лица наемного труда, т.е. работники этого предприятия. Кроме по-земельной книги, должен существовать и земельный кадастр с конкретнымописанием каждого земельного участка. Первое условие для составленияземельного кодастра - это точный обмер каждого участка. Кадастр долженбыть взаимосвязан с поземельной книгой. В качестве негативного примераможно привести испанскую практику, где они ведутся отдельно друг отдруга: бывали случаи, хотя и немногочисленные, когда в поземельнойкниге отражались отношения собственности на участки земли, которых вреальности не существовало и которые отсутствовали в кадастре. Оста-новлюсь на праве, регулирующем порядок взыскания. Ипотека призванаобеспечить интересы кредитора в случае, если заемщик по каким-либопричинам не может или не хочет выплатить кредит. Если приходится пере-носить взыскание на объект залога, т.е. использовать ипотеку для того,чтобы путем продажи залога получить долг, необходима определенная за-коном процедура возбуждения судебного дела и публичных торгов для про-дажи недвижимости по решению суда. Но что в этом случае делать с собс-твенником недвижимости, если им были должны дом или квартира, где онпроживает? Практически во всех восточноевропейских странах этот вопросокончательно не урегулирован. В Венгрии, например, давно существуют ипоземельная книга, понятие ипотеки и ипотечного кредита, но именно этоявляется камнем от преткновения. Теоретически можно выставить на пуб-личные торги квартиру или жилой дом несостоятельного должника, но ктопрактически его купит, если там живет человек, которому заведомо негдежить и нечем расплатиться? Есть, правда, "средний путь", когда несос-тоятельный должник из собственника по решению суда превращается варендатора. Последний пример ясно показывает, на сколько тесно при ипотечномкредитовании переплетаются не только экономика и право, но и социаль-ные мотивы. Тот самый клубок, из-за которого так долго решается вопросо собственности на землю. В банковской деятельности кредитное направление работы всегда яв-лялось зоной повышенного риска, а в современных условиях - особенновысокого. Кредитный риск связан с неоплатой заемщиком основного долгаи процентов по нему. Для каждой формы кредита существуют разные причи-ны, определяющие степень кредитного риска. Появляются они в результатенестабильности экономических отношений, возникновения непредвиденныхобстоятельств в коммерческой деятельности заемщика, не верного приня-тия решений в его промышленной или торговой практике или его недобро-совестности. На сегодняшний день с последней причиной приходится стал-киваться чаще всего. Порой увеличению сроков возврата кредитов приво-дит приводит замедленно прохождение платежей. Поэтому, чтобы в макси-мальной мере избежать случайностей, кредит должен быть застрахован встраховом обществе, у которого имеется соответствующая лицензия и чейстраховой фонд превышает сумму кредитов. Следует отметить, что и в об-ласти страхования многие проблемы не решены, а банковские риски невсегда возмещаются. На первый взгляд все в полном порядке: принят долгожданный законо страхования, существует относительное достаточное число страховыхкомпаний. Но фактически 90% всех компаний имеют незначительный устав-ной фонд, отсюда и небольшие страховые резервы. Стоит наступить нес-кольким страховым случаям и выплатить по ним деньги, и можно распи-саться в собственной финансовой несостоятельности. Отсюда крайне низ-кое доверие коммерческих банков к страхованию кредита. Даже мощныестраховые компании избегают страховать клиентов с неизвестной репута-цией, хотя не очень то беспокоятся о своей. Некоторые страховые компании в своих внутренниих документах,типа "Правил о страховании" ,закладывают положения, позволяющие избе-жать выплаты возмещения в случае наступления страхового случая.Одна изтаких компаний, например,указала в правилах, что если клиенты непра-вильно укажет в договоре свои реквизиты, то у страховщика есть правоне выплачтвать страховку.Между тем банку совершенно неважно, какой ад-рес вписал страхователь в договор по страхованию. Банку важно, чтобыпри наступлении страхового случая страховая фирма перевела деньги насчет в банка. После подготовительной работы между кредитором и заемщикомзаключается кредитное соглашение, в котором указывается сумма креди-та,условия уплаты и порядок ее взыскания,права и обязанности сторон,уровень выплаты и порядок ее взыскания. процентная ставка может коле-баться в зависимости от целевого назначения кредита, его размера исложности. Если между банком и клиентом существует тесное сотрудни-чество и стороны уверены в надежности друг друга, банк может открытьзаемщику кредитную линию. Это означает, что банк берет на себя юриди-чески оформленное обязательство перед клиентом предоставлять последне-му в течении определенного времени кредиты в пределах согласованноголимита. Подобный способ кркдитования дает ряд преимуществ как банку,так и клиенту. В частности, это приводит к сокращению накладных расхо-дов, избавляет от необходимости каждый раз заключать отдельные трудо-вые соглашения. Вместе с тем банк идет на определенный риск, связанныйс возможным изменением коньюктуры рынка. Кредиты подразделяются на долгосрочные,выдаваемые на срок бо-лее 3 лет, среднесрочные - от 1 до 3 лет, краткосрочные - до 1 года.Учитывая нынешнюю нестабильную политическую и экономическую обстанов-кув обществе, банки в основном выдают краткоарочные кредиты. В практике встречается и бланковый кркдит, то есть кредит неимеющий обеспечения. Предоставление такого кредита основано на довериик клиенту. Как правило этот клиент обладает большими оборотными средс-твами и хорошо известен банку. Существует специальный вид кредита, выдаваемый банком под рас-четные документы в пути. Существуют инвестиционные кредиты в промышленность, строитель-ство. О них я расскажу подробнее. На сегодня в России почти 2,5 тысячибанков. Но вряд ли кто осмелится сказать, что хозяйство удовлетворенобанковским обслуживанием. Почему же банки практически не вкладываютденьги в промышленность?

1. Деньги в российских банках достаточно дорогие. При высокоуровне инфляции спрос на кредиты со стороны коммерческих структур тожовелик. Часть денег из оборота отвлечена по различным причинам, напри-мер, валютные резервы ЦБ в основном хранятся на загроничных счетах.Это приводит к тому, что денег на кредитование промышленности недоста-точно. Кроме того деньги распылены по многим, в том числе мелким бан-кам. А в условиях жесткой конкуренции банки практически не выдают син-тецированных кредитов.

2. Банки не обладают механизмом контроля финансового состояниязаемщиков и стараются кредитовать толбко своих клиентов. Многие банки,реально владеющие наличностью, не могут кредитовать отдельные крупныепредприятия просто потому, что это неее их клиент. Пример: Инкомбанк в95% случаев выдает кредиты или своим клиентам, или клиентам, находя-щимся в местах расположения своих филиалов.

3. Отсутствует механизм залогового обеспечения кредита, другихвидов обеспечения, а ведь риски в области кредитования велики. Нетчеткого законодательства. Сходная ситуация с золотом. Многим банкамлицензию на работу с золотом не выдали. Ч асто приходится сталкиватьсяс тем, что нельзя оформить кредит под залог недвижемости, потому чтобывают случаи, когда предприятие приватизировалось, а документы наприватизацию неполные, а какой то из объектов, который как раз собира-ются заложить, не отмечен как собственность данного предприятия, хотядо приватизации он ему принадлежал.

Для кредитования промышленности важны или крупные кредиты, илимелкие но более долгосрочные.Но дешевых денег и крупных кредитов нетни у кого. Встает еще один вопрос - работа российских предприятий изарубежных поставщиков оборудования. Действует много кредитнных линий,но все они открыты под гарантию российского правительства и на сегод-няшний день распространяются только на Внешторгбанк России. Один банкчисто практически не может покрыть все кредитные линии. Тем не менее,например Инкомбанк движется в сторону увеличения кредитов в промышлен-ность. Рассмотрев виды кредитования, их особенности, надо отметить,что банкам довольно часто приходится сталкиваться с недобросовестнымиклиентами. Такие клиенты не умеют правильно вести дела и ставят подудар банк. Попадая из-за элемнтарной неграмотности в сложные положе-ния, подобного рода клиенты скрывкают истинное положение дел, тем са-мым нанося ощутимый урон банку. С такими клиеннтами приходится расста-ваться, и это, к сожалению, не единичные случаи. Гораздо острее стоитвопрос о злостных неплательщиках по кредиту. Парадокс заключается втом, что, показав себя с худшей стороны в одном банке, клиент перехо-дит в другой, в третий и так далее.

ФОРМИРОВАНИЕ ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК

Использование свободных денежных средств различных категорийинвесторов (включая институциональных и частных инвесторов) для финан-сирования различных хозяйственных структур, нуждающихся в капитале ипредъявляющих спрос на капитал, формирует открытые финансовые рынки.Именно на финансовом рынке по рыночным законам оприделяется уровеньплаты за ресурсы - процент за кредит. Динамика процентных ставок су-щественным образом зависит от состояния производства, степени развитияи наполнения товарных рынков всех уровней, начиная от крупнооптовых изаканчивая розничной торговлей. Не менее важным фактором, влияющим на формирование процентныхставок, является степень развития банков, от уровня которых зависитскорость и полнота аккумулирования денжных средств и распределение ихввиде ссуд среди заемщиков. Существуют и многие другие факторы, влияю-щие на уровень ссудного процента, среди которых уровень производитель-ности труда в обществе и норма прибавочного продукта, а отсюда и сред-няя рентабельность производства, степнь открытности внутреннего рынка,устойчивость национальной валюты, наличие и размеры коммерческих рис-ков. Являясь одним из спекторов финансового рынка, кредитный рынок,в том числе и банковский, сам по себе представляет довольно сложный имногогранный механизм , который трудно поддается классификации и можетбыть классифицирован по основным составляющим ( участникам, срокам,источникам, целям и так дале ). На банковском кредитном рынке необходимо выделить 3 группыучастников: 1. Владельци денежных средств, обеспечивающие предложениена рынке. 2. Заемщики предоставляющие спрс на капитал. 3. Банки, всту-пающие в процесс кредитования в роли посредников. Банки осуществляютпривлечение денежных средств в форме разного рода депозитов на услови-ях возвратности и доходности. Часть депозитов формируются в банке зас-чет осуществления последним расчетно-кассового обслуживания клиентов врезультате постоянного оседания определенных сумм на расчетных, теку-щих, бюджетных идругих счетах клиентов, деньги с которых могут бытьвостребованы в любое время. Эта часть ресурсов составляет основную до-лю пассивов банков. В то же время депозиты "до востребования" являютс-ся почти всегда бесплатным ресурсом, т.к. большинство банков не платитклиентам проценты по этим счетам. Другая часть депозитов банка - сроч-ные вклады и депозиты. Они помещаются в банк на заранее опридиленныйсрок и практически всегда за оприделенную плату. Как правило, процент-ная ставка тем выше чем больше сумма и срок депозита и зависит такжеот спроса и предложения на кредитном рынке, величины риска.

Таким образом,существует 2 вида процентных ставок:

- депозитные,

- ссудные.

Рассматривая основные составляющие процесса депозитно-ссудных операций, банк может выступать в качестве кредетора и заемщика в отношении других банков на так называемом межбанковском рынке. Резервирование депозитов восполняет 2 функции:

1. С его помощью обеспечивается некоторое страхование сумм депозитов от банкротства банков.

2. Резервирование депозитов применяется в качестве метода регулирования объемов денежной массы. Чем выше процент резервирования, тем сильнее сдерживаются возможности банков. Отвлечение части депозитов из оборота заставляет банк увеличивать плату за кредит.

Другим крупным сегментом кредитного рынка является рынок цент-рализованных государственных кредитов, который, учитывая значиьыемасштабы государственного сектора, имеет черезвычайно важное значение.Государство осуществляет целевое адресное кредитование , выступает какмощный переустроитель денежных средств финансового рынка. Вместе стем, в условиях российской действительности этот процесс имеет своинеготивняе стороны. государство осуществляет финансирование бюджетногодефицита в основном засчет прямого заимствования средств у ЦБ. Послед-ний же см создает ресурсы путем эмиссии избыточной денежной массы. Предоставление централизованных кредитных ресурсов хозяйствен-ному комплексу в условиях росийской действительности зачастуюоборачи-вается необоснованной раздачей кредитов, фактическое использование ко-торых практически не контролируется. Результатом является инфляция. Коммерческие банки активно подключилися к процессу формирова-ния рынка ценных бумаг в России, неразрывно связанного с формированиемцнтрализованного госфинансирования предприятий и развитием рыночныхотношений и частного бизнеса. Первые шаги в области возрождения фондо-вого рынка имели явно негативные черты, связанные с отсутствием адек-ватной законодательной базы и гигантскими налоговыми диспропорциями.Однако за последние 2-3 года фондовый рынок окреп и стал приобретатьроль важного сегмента финансового рынка России. Появилось законода-тельство, регулирующее статус и отношения субъектов рынка России. Нофондовые ценности еще не стали объектом коммерческого внимания субъек-тов финансовго рынка. Прежде всего это связано: - с низкой ликвидностью обращающихся ценных бумаг и отсутстви-ем достоверной и открытой информации, характеризующей состояние делэмитентов и позволяющей сделать рынок "прозрачным" для инвестора - неразвитыми процедурами заключения сделок и негативностьюроссийских инваесторов к операциям на рынке ценных бумаг. Сдругой сто-роны, развитие фондового рынка и активизация операций на нем со сторо-ны коммерческих банков сдерживались сокращением инвестиционного потен-циала, инфляционными процессами и налоговой политикой государства.Кроме того, отрицательно сказалась наша отсталость в вопросах культурыинвестиционной деятельности. По мнению ведущих специолистов, у нас ре-ализуется немецкая модель фондового рынка. Ведущюю роль в ней играютуниверсальные коммерческие банки, выполняющие весь комплекс операцийна рынке ценных бумаг. Грамотная ценовая политика при оприделении номинала акций, аименно доступность цен на акции, позволила привлечь акционеров, чслокоторых перевалило за миллионы. Если рассматривать ситуацию на российском рынке, то становитсяочевидным, что потребность в дополнительных кредитных ресурсах, а так-же развивающийся рынок ценных бумаг подтолкнули к выпускудолговых обя-зательств в форме векселей и депозитных сберегательных сертификатов.Согласно данным опроса, среди 100 российских коммерческих банков,50,5% респондентов проводят операции на фондовом рынке с векселями,42,5% и 27,3% с депозитными и и сберегательными сертиыикатами соот-ветсвенно, и только 7,1% облигациями. Сами банкиры-профессионалыпредъявляют рядкритериев оформления портфеля ценных бумаг, которыеонирасположили в порядке значимости:

1. Требования к ликвидности ценных бумаг,

2. Прибыльность,

3. Рост курсовой стоимости ценных бумаг,

4. Надобность ивестиций.

Оприделенные ограничения в использовании сертификатов, связан-ные со спецификой российского законодательства, способствуют более ши-рокому применению комбанками векселей. К этим ограничениям относят: - не предусмотрена эмиссия сертификатов в иностранной валюте, - они не могут служить расчетным или платежным средством запроданные товары или оказанные услуги. Кроме того, сертификаты должныбыть срочными, а условия их выпуска и обращения необходимо регистриро-вать. В сегоднешней ситуации более удобным средством как расчетов,так и накоплений является вексель. В сущности, это долговое обязатель-ство банка в валюте, но реализуемое и погашаемое с существующим век-сельным правом за рубли по курсу на дату совершения операции. Богатыевозможности векселя для расшифровки кризиса неплатежей открывают передэмитирующими их банками емкий рынок. Не секркт, что эффективность век-селя зависит от ситуации в стране в целом и , разумеется, он не можетрешить всех проблем. Банки предусматривают возможность досрочного погашения имити-руемых ими бумаг. В этом случае есть 2 варианта: 1. % начисляется из расчета фактического срока обращения, 2.Банк при продаже векселя сразу же оговаривает % при досрочном погаше-нии. Все эти дополнительные услуги повышают ликвидность ценной бумагии ее выгодность. Таким образом, банки своим активным участием на рынке ценныхбумаг , прощупывая почву для инвестиций, одновременно формируют потен-циал спроса инвесторов на фондовом рынке. Увеличить активность комбан-ков на фондовом рынке позволила развернувшаяся приватизация государс-твенной собственности. Комбанки активно провели операции по купле-про-даже приватизационных чеков. Завершая освещение участия комбанков в становлении фондовогорынка с его многоплановыми и противоречивыми процессами, которые не-возможно в полной мере охарактеризовать ввиду ограниченности реферата,следует отметить, что дальнейшее развитие фондового рынка в Россиипоставит перед комбанками задачу совершенствования банковской системыРоссии вцелом. Чтобы осуществлять весь комплекс операций на финансовомрынке, комбанкам уже сейчас необходимо приступить к созданию цивилизо-ванного рынка ценных бумаг, учитывающегог интересы всех его участни-ков. Успешное решение этой задачи обеспечит банкам безусловное лидерс-тво на фондовом рынке, оставив позади нарождающихся молодых конкурен-тов ( инвестиционные и брокерские компании ).

ХОД РЕФОРМ

Свободная экономика - это экономика ене испытывающая на себедавления как со стороны государства, так и разного рода негосударс-твенных организаций. На сегодняшний день борьба за свободу экономичес-кой деятельности ведется только с государством, которое пытается сде-лать эту деятельность несвободной, действуя сразу по двум направлениям- в законодательском и хозяйственном. Как законодатель государство досамого последнего времени пытается регулировать все экономические про-цессы: в хозяйстве берет на себя специфические функции, в банковскойсфере пытается осуществлять межбанковские расчеты и платежи. Государство должно выбрать определенные правила игры истрогоследить, чтобы они неукоснительно выполнялись. До сих пор нет нормаль-ной законодательной базы, которая предоставила бы предоставила равныеусловия всем участникам рынка. Таким образом, свободную экономику можно свести к одному осно-вопологающему принципу: нельзя давать приоритеты никому, ни коммерчес-ким структурам, ни государственным - выбор здесь автоматически произ-водит сам рынок. Только рынок покажет, в каких секторах государствен-ные предприятия кажутся наиболее конкурентоспособными, а где вовсе невыживут в силу целого ряда специфических свойств, присущих государс-твенным структурам.

 

ОТРАСЛЬИ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА РФ

Комбанки представляют реальную политическую и финансовую силу,способную влиять на принятие решений на всех уровнях государственнойвласти и управления. Комбанки находятся в тесной взаимосвязи с цент-ральным банком (ЦБ).

Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: работа реферат, реферат рк.





Предыдущая страница реферата | 1  2  3  4 | Следующая страница реферата