Предыдущая страница реферата | 1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11 | Следующая страница реферата

Д-т Облигационный заем 100 000

К-т Денежные средства 100 000

Амортизируемая стоимость на 31 марта 2007 года составит:

AmCost31.03.07 = 1 035 188 + 29 507 - 100 000 = = 964 695 руб.

3. Проценты за оставшиеся 9 месяцев 2007 года составят:

I31.03.07 по 31.12.07 = 964 695 Ч (1 + 0,1207)275 / 365 - - 964 695 = 86 506 руб.

Амортизированная стоимость на 31 декабря 2007 года:

AmCost31.12.07 = 964 695 + 86 506 = 1 051 201 руб. Учет всех расчетов в течение срока обращения облигаций представлен в табл. 2.

Размещение облигаций по цене выше или ниже номинала влияет на величину первоначальной стоимости облигационного займа и учитывается в эффективной ставке. Продажа облигаций с дисконтом уменьшает величину первоначально признанного обязательства и увеличивает процентные расходы, рассчитанные по эффективной ставке. Соответственно, премия к цене облигации увеличивает обязательства и уменьшает расходы.

Выделение долгосрочной и краткосрочной частей обязательства

Согласно МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности» (Presentation of Financial Statements) обязательства организации должны представляться с выделением долгосрочной и краткосрочной частей. К краткосрочной части следует отнести ту часть обязательства по облигационному займу, которая удовлетворяет одному из следующих условий: обязательство предполагается погасить в рамках обычного операционного цикла; обязательство подлежит погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты; у организации нет безусловного права откладывать погашение обязательства в течение как минимум 12 месяцев после отчетной даты.

Российские правила бухгалтерского учета позволяют организациям учитывать заемные средства, срок погашения которых по договору займа или кредита превышает 12 месяцев, в составе долгосрочной задолженности без перевода в краткосрочную (п. 6 ПБУ 15/01)1.

При определении краткосрочной части обязательства нужно рассчитать долю подлежащих погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты обязательств, которые уже начислены на отчетную дату. Она может быть определена как разница между размером денежных выплат в следующем году (CF) и процентами по эффективной ставке, которые будут начислены в следующем отчетном году до момента последней такой выплаты (I).

Иными словами, сумма, которая фактически будет выплачена, за вычетом доли, которая будет начислена в следующем году, составляет текущую часть обязательства на отчетную дату.

Пример 3

Исходные данные возьмем из примеров 1 и 2. На 31 декабря 2006 года краткосрочная часть задолженности по облигациям составит 70 493 руб. (100 000 - 29 507). На 31 декабря 2007 года – 69 699 руб. (100 000 - 30 301). Информация о задолженности по облигациям на отчетную дату представлена в табл. 3.

Нерыночная ставка процента

На практике нередко возникают случаи выпуска облигационного займа по нерыночной ставке доходности. При выпуске облигационного займа с доходностью выше рыночной более высокие купонные выплаты предполагают помимо оплаты за предоставленные средства оплату за некие другие выгоды, получаемые организацией от данной сделки (например, дополнительные выгоды в прочих операциях с держателем облигаций).

Для определения эффективной процентной ставки в данном случае используется рыночная процентная ставка, взимаемая по выпускам аналогичных облигаций. При этом принимаются во внимание валюта, длительность займа, объем предоставленных средств, время размещения облигаций, кредитоспособность эмитента и другие существенные условия выпуска. Подробно требования к определению рыночной ставки изложены в AG 69–79 МСФО (IAS) 39.

Справедливая стоимость облигационного займа определяется по формуле 1, а разница между справедливой стоимостью и суммой фактически полученных средств является вмененным доходом (расходом).

Вмененные доходы (расходы) признаются единовременно, причем МСФО (IAS) 39 позволяет признавать их как в текущих доходах (расходах), так и в обязательствах (активах) организации. Критерии отнесения в ту или иную группу не регламентированы, поэтому при принятии данного решения следует руководствоваться общими правилами признания доходов и расходов, активов и обязательств организации, а также требованиями стандартов по соответствующим операциям. Для этого важно понять экономическую сущность получаемого дохода (расхода). Она определяется источником полученных средств, а также целью облигационного займа и направлением его фактического использования. По мнению автора, возможны следующие варианты учета вмененных доходов (расходов).

При доходности облигаций ниже рыночной возникающие в момент первоначального признания вмененные доходы могут быть учтены: как добавочный капитал (в случае приобретения облигаций акционером организации); как доходы текущего периода (в случае получения средств, предназначенных для текущих нужд, от третьих лиц); как доходы будущих периодов (в случае получения средств, предназначенных для капиталовложений, от третьих лиц (списание таких доходов будет происходить по мере использования актива)).

Если доходность облигаций выше рыночной, вмененные расходы в момент первоначального признания могут быть учтены следующим образом: как уменьшение добавочного капитала (в случае приобретения облигаций акционером организации); как расходы текущего периода (в случае приобретения облигаций третьими лицами). Далее в течение периода обращения облигаций сумма начисленного при первоначальном признании вмененного дохода (расхода) амортизируется по эффективной ставке, то есть производится начисление вмененных расходов (доходов), относимых на текущие результаты деятельности организации. В отчете о прибылях и убытках они отражаются свернуто с величиной фактических процентных расходов по соответствующему обязательству (пар. 34–35 МСФО (IAS) 1). При существенности начисляемых в течение срока обращения облигаций вмененных расходов (доходов) возможно дополнительное их раздельное раскрытие в примечаниях к финансовой отчетности.

Пример 4

31 марта 2006 года организацией был выпущен облигационный заем в 1000 облигаций номинальной стоимостью 1 000 000 руб. со сроком обращения три года. Облигации реализованы по цене номинала. Облигации эмитированы под ставку процента выше рыночной из расчета 15% годовых, которые выплачиваются ежегодно.

Транзакционные затраты у организации отсутствуют. Аналогичным рыночным облигационным займом будет являться заем из примера 1. Рассчитаем эффективные процентные ставки для обоих выпусков облигаций. Расчет приведен в табл. 4.

Справедливая стоимость нерыночного займа рассчитывается с использованием рыночной эффективной ставки r = 9,99%, по которой будут начисляться проценты в течение всего срока облигационного займа:

Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: реферат германия, понятие культуры.





Предыдущая страница реферата | 1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11 | Следующая страница реферата