Предыдущая страница реферата | 2  3  4  5  6  7  8  9  10  11  12 | Следующая страница реферата

Показатели таблицы 3.2.1. свидетельствуют о том , что общая сумма капитала предприятия увеличилась на 246266 млн. Руб. , или 201, 1 %
(246266/122469*100). Распределение средств между основным и оборотным капиталом на 01.01.97. составляет 97, 0 % и 3, 0 % соответственно . На предприятии отчётного периода прирост основного капитала составил 195021 млн. Руб. , или 164, 1 % (195021/118825*100) , а оборотного - 37669 млн.
Руб. , или 1033, 7% (37669/13644*100) . 3, 7 % (13576/368735*100) в структуре общего капитала занимает в конце периода не покрытый убыток отчётного года . Несмотря на значительный абсолютный прирост основного капитала , его удельный вес в общем капитале уменьшился на 11, 9 % (85,1-
97,0) . Следовательно , произошло незначительное перераспределение средств в сторону роста более мобильной их части оборотных средств . Однако это рост ограничен в составе общего капитала убытка отчётного периода .

В таблице 3.2.1. приведена и структура оборотного капитала . Изменение её свидетельствует о том , что материальные оборотные средства составили на 01.01.95. 9, 7% , расчеты и прочие активы - 90, 3% , денежных средств не было . Такое соотношение объясняется не только низким уровнем материалоёмкости производства , но и огромными неплатежами со стороны потребителей услуг . В течении периода удельный вес кредиторской задолженности снизился на 12, 5% и составил 77, 8%.

В целом структура оборотных средств на 31.12.97. несколько улучшилась , произошедшие изменения можно оценить положительно , хотя и следует обратить внимание на то , что денежные средства в составе оборотных имеют низкий удельный вес . Тем не менее достаточная высокая доля основного капитала , имеющего более низкий уровень оборачиваемости , не способна приносить большую массу прибыли , а следовательно повышать потенциал ликвидности . Ведь чем больше доля основного капитала ,тем больше (при прочих равных условиях) амортизационные отчисления в составе себестоимости
, а значит и её уровень . Это увеличивает риск получения отрицательного финансового результата .

По анализируемому предприятию темп роста величины основных средств объясняется переоценкой основных фондов и не отрицательностью роста их стоимости и стоимости оборотного капитала
Целесообразно по данным таблицы 3.2.1.определить реальные активы , характеризующий производственный потенциал предприятия . К нем относятся основные средства по остаточной стоимости ,

|Состав капитала |На 01.01.95. | На | Изменение | |
| | |31.12.97. |(+, --) |Изменение структуры |
| |Сумма млн. Руб. | | |%-х пунктов |
| |Удельный вес |Сумма млн. Руб. |(гр. 3 - гр1) |(гр4-гр2) |
| | |Удельный вес |в %(гр5/гр1*100) | |
| |1 | 3 | 5 | |
|А |2 |4 |6 |7 |
|Общий капитал | | | | |
|(итог баланса) |122469 |368735 |246266 |Х |
| |100,0 |100,0 |201,1 | |
|Основной капитал | | | | |
| |118825 |313846 |195021 |--11,9 |
|(итог раздела I |97,0 |85,1 |164,1 | |
|актива) | | | | |
|Оборотный капитал| | | | |
| |3644 |41313 |37669 |+8,2 |
|(итог раздела II |3,0 |11,2 |1033,7 | |
|актива) | | | | |
|1.2.1. | | | | |
|Материальные |354 |9110 |8756 |+6,9 |
|оборотные |9,7 |22,1 |2473,5 | |
|средства | | | | |
|1.2.2. Денежные | | | | |
|средства и |___ |48 |48 |+0,1 |
|краткосрочные |___ |0,1 |Х | |
|ценные бумаги | | | | |
|1.2.3.Дебеторская| | | | |
|задолженность и |3290 |32155 |28865 |-12,5 |
|прочие активы |90,3 |77,8 |877,4 | |
|1.3.Не покрытый | | | | |
|убыток отчётного |___ |13576 |13576 |+3,7 |
|года |___ |3,7 |Х | |

производственные запасы и не завершённое производство . На МППУ «Водоканал» они составили :на 01.01.95. 119093 млн. Руб. (118825+268) , или 97,
2% к общей сумме капитала , на 31.12.97. - 313648 млн. Руб.
(311389+2241+18) ,то есть 85, 1%.

Если охарактеризовать производственный потенциал относительными величинами (97,2% и 85,1 %) ,то приведённые данные свидетельствуют о снижении производственного потенциала исследуемого предприятия .

Итак , что же представляет собой основной капитал ? Это вложение средств с долговременными целями в недвижимость , облигации , акции , запасы полезных ископаемых , современные предприятия и.т.д. Для анализа состава и структуры основного капитала составим таблицу 3.2.2 .

Данные таблицы 3.2.2 позволяют сделать вывод , что на предприятии произошел прирост основных средств по остаточной стоимости на 162,1
%(192564/118825*100) и рост незавершённых капитальных вложений .

Анализ , наличие и структура основного капитала

Таблица 3.2.2.
| | На 01.01.95 | На | |Изменение структуры |
|Показатели |Сумма млн. Удел. |31.12.97 |Изменение |%-х пунктов(гр4-гр2)|
| |Вес% |Сумма млн. Удел. |Сумма млн. Удел. | |
| | |Вес% |Вес% | |
| А | 1 | 3 | 5 | |
| |2 |4 |6 |7 |
|Основные средства : | | | | |
|Первоначальная стоимость |219628 | 585266 | +365638 | Х|
| |Х |Х |166, 5 | |
| Износ |100803 | 273877 | +173074 | Х|
| |Х |Х |171, 7 | |
|Коэффициент износа | Х | Х | | +0,|
| |45, 9 |46, 8 | |9 |
|Остаточная стоимость | 118825 | 311389 | +192564 | - |
| |100, 0 |99, 2 |162, 1 |0, 8 |
|Оборудование к установке | ___ | ___ | ___ | |
| |___ |___ |___ |___ |
|Не заверенные капитальные | | | | |
|вложения |___ |2456 |+2456 |+0, 8 |
| |___ |0, 8 | | |
|Итого долгосрочных активов|118825 | 313845 | +195020 | Х|
| |100, 0 |100, 0 |164, 1 | |
|Нематериальные активы | ___ | ___ | ___ | |
| |___ |___ |___ |___ |
|Всего основной капитал |118825 | 313845 | +195020 | Х|
| |100, 0 |100, 0 |164, 1 | |

Доля которых а общей сумме долгосрочных нематериальных на 31.12.97. составила 0,8% (2456/313845*100). Однако прирост основных средств является результатом их переоценки , но не процесса обновления средств труда .

В структуре не долгосрочных и не материальных активов основных средств занимает наибольший удельный вес 99,2 % (на конец анализируемого периода)
.

Что касается изношенности основных фондов, то необходимо заметить , что она достаточно высока 45,9 % и 46,8 % - соответственно на начало и конец периода . Это является ещё одним свидетельством полного отсутствия на предприятии процесса обновления основных средств.

Хотя оборотный капитал и не занимает преимущественного удельного веса в общей сумме капитала , тем не менее от рациональности и эффективного использования в большей мере зависят результаты работы предприятия .
Поэтому в процессе анализа целесообразно изучить структуру оборотного капитала , его размещение в сфере оказания услуг , эффективность использования . Прежде всего необходимо дать общую оценку изменений в наличии и структуре оборотного капитала по важнейшим его группам
(табл.3.2.3.).

Данные таблицы 3.2.3. свидетельствуют о перемене учетной политики предприятия в части определения финансового результата . Это объясняется тем ,что с 01.01.96. г стали определять финансовый результат по отгрузке и применению расчётных документов . Так если на 01.01.95.г удельный вес товаров отгруженных составлял 83,8% , а дебиторская задолженность всего
6,5 % в общей сумме оборотного капитала , то на 31.12.97.г доля дебиторской задолженности была равна 77,8% при полном отсутствии отгруженных товаров .

Велик абсолютный прирост дебиторской задолженности(31918 млн. Руб.), что с учётом возросших обязательств перед кредиторами является признаком взаимных неплатежей .

Изучения наличия , состава и структуры оборотных активов позволяют сделать вывод о наметившийся не благоприятной тенденции накопления величины услуг , не оплаченных потребителями . Её общая сумма на 31.12.97.г составляет 32155 млн. Руб.
| | На | На |Изменение за отч. |Изменение структуры %|
|Показатели |01.01.95 |01.01.95 |период |пунктов |
| |Сумма млн.р Удельный |Сумма млн.р Удельный |Суммамлн.р Удельный | |
| |вес |вес |вес | |
|Производ-ные запасы | 245 | 1991 | +1746 | - 1,9|
| |6,7 |4,8 |712,7 | |
|Малоценные и быстро | | | | |
|изнашиваемые предметы|24 |250 |+226 |- 0,1 |
| |0,7 |0,6 |941,7 | |
|Незавешенное про-во | ___ | 18 | +18 | ___|
| |___ |___ |___ | |
|Готовая продукция | ___ | ___ | ___ | ___|
| |___ |___ |___ | |
|Товары отгруженные | 3053 | ___ | - 3053 | - 83,8 |
| |83,8 |___ |___ | |
| Товары | ___ | 152 | +152 | + 0,4 |
| |___ |0,4 |___ | |
|Итого мат-ные сре-ва | 3322 | 2411 | - 911 | - 85,4 |
| |91,2 |5,8 |- 27,4 | |
|Денежные средства | ___ | 48 | +48 | + 0,1 |
| |___ |0,1 |___ | |
|Краткосрочные ц/б | ___ | ___ | ___ | ___|
| |___ |___ |___ | |
|Итого денежные ср-ва | ___ | 48 | +48 | + 0,1 |
| |___ |0,1 |___ | |
|Дебит.задолженность | 237 | 32155 | +31918 | +71,3 |
| |6,5 |77,8 |+13467,5 | |
|Расходы будущих | ___ | 6 | + 6 | ___ |
|период. |___ |___ |___ | |
|НДС по преоб-ю | 85 | 6693 | +6608 | |
|ценност. |2,3 |16,3 |+7774,1 |+14,0 |
|Оборотный капитал | 3644 | 41313 | +37669 +| Х|
| |100,0 |100,0 |1033,7 | | или 77,8 % (32155/41313*100) всех оборотных средств предприятия .

Не значительный удельный вес занимают на анализируемом предприятии денежные средство ; хотя их остатки на конец периода увеличились почти в1769 раз , но их удельный вес составил всего лишь 0,1 % . Такое положение даёт основание для предположения о недостаточном уровне ликвидности , анализу которой будет посвящена отдельная глава .

Важным является изучения показателей качества и ликвидности дебиторской задолженности . Под качеством дебиторской задолженности понимается вероятность получения этой задолженности в полной сумме .
Показателем этой вероятности является срок образования задолженности , а так же удельный вес просроченной задолженности . Опыт показывает , что чем больше срок дебиторской задолженности , тем ниже вероятность её получение .
Составим аналитическую таблицу характеризующую возраст дебиторской задолженности (таблица 3.2.4.) .

Данные таблицы 3.2.4. позволили выявить общие тенденции расчётной дисциплины на МППУ “Водоканал” .

Оценка роста дебиторской задолженности таблица 3.2.4.
| |В пределах |Дни |после |просрочки |дебиторской |задолженности |
|Статьи дебиторской задолженности |срока |до 30 |31- 60|61- 90 |91-120 |Свыше 120 |
| | | |322 | 7915 | 3505 | 20199 |
|Расчет с покупателями и заказчиками | | | | | | |
| | | | | | | |
|2. По полученным векселям | | | | | | |
| | | | | | | |
|3. По выданным авансам | | | | | | |
| | | | 5 | | | 25 |
|4. По претензиям | | | | | | |
| | | | | | | |
|5. По внебюджетным платежам | | | | | | |
| | | | | | | |
|6. С бюджетом | | | | | | |
| | | | | | | |
|7. По социальному страхованию и | | | | | | |
|обеспечению | | | | | | |
| | | | | | | |
|8. По оплате труда | | | | | | |
| | | | | | | |
|9. С подопечными |5 | | | | | |
| | | | | | | |
|10. С персоналом по прочим операциям | | | | | | |
| | | 13| 21 | | 36| 92|
|11. С прочими дебиторами | | | |35 | | |
| | | | | | | |
|12. С дочерними предприятиями | | | | | | |
| | | | | | | |
|ИТОГО : |5 |13 |348 |7950 |3541 |20316 |

Так, 63, 3 % расчётов с покупателями и заказчиками имеет возраст свыше четырёх месяцев .К тому же , почти вся сумма дебиторской задолженности
(32150 млн. руб.) является просроченной , из нее 98. 9 %
[(7950+3541+20316)/32155*100] имеем возраст свыше двух месяцев . Таким образом, речь идёт о низком уровне ликвидности дебиторской задолженности , что является отрицательным фактором .

Показатели ликвидности дебиторской задолженности характеризуют скорость
, с которой она будет превращена в денежные средства , то есть это оборачиваемость . Следовательно , показателем качества и ликвидности дебиторской задолженности может быть её оборачиваемость . Она рассчитывается как отношение объема отгрузки по отпускным тарифам к средней дебиторской задолженности , то есть по формуле :

Кд= Г

Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: темы рефератов по информатике, какой ответ.





Предыдущая страница реферата | 2  3  4  5  6  7  8  9  10  11  12 | Следующая страница реферата