Теории происхождения денег

| Категория реферата: Рефераты по кредитованию
| Теги реферата: как оформить реферат, инновационная деятельность
| Добавил(а) на сайт: Гликерия.

Таблица 7 – Анализ ликвидности баланса

|Актив |Пассив |
|№ |Показатель |Нач.года |Кон.года |№ |Показатель |Нач.года |Кон.года |
|1 |А1 |25 098,00 |30 869,00 |1 |П1 стр. 620 |126 241,00|118 784,00|
| |стр.250+260 | | | | | | |
|2 |А2 стр. 240 |127 792,00|132 693,00|2 |П2 стр. 610+670|58 460,00 |101 602,00|
|3 |А3 стр. |33 365,00 |49 631,00 |3 |П3 стр. |52 687,00 |17 957,00 |
| |210+220+230+| | | |590+630+640+650| | |
| |270 | | | |+660 | | |
|4 |А4 стр. 190 |455 123,00|594 865,00|4 |П4 стр.490 |403 990,00|569 715,00|

А1 – наиболее ликвидные активы – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.
А2 – быстрореализуемые активы – дебиторская задолженность до 12 месяцев.
А3 – медленнореализуемые активы – запасы, НДС, дебиторская задолженность >
12 месяцев и прочие оборотные активы.
А4 – труднореализуемые активы
П1 – наиболее срочные обязательства
П2 – краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы
П3 – долгосрочные пассивы
П4 постоянные или устойчивые пассивы

Таблица 8
|Баланс считается абсолютно ликвидным, |Соотношения для анализируемого баланса |
|если выполняются следующие соотношения:| |
|А1>=П1 |А1=П2 |А2>П2 |
|А3>=П3 |А3>П3 |
|А4П4 |

Таким образом, анализируемый баланс нельзя назвать абсолютно ликвидным, то есть существуют неэффективно используемые денежные средства.

Таблица 9
|Финансовые коэффициенты |Нач.года|Кон.года |
|Текущая ликвидность= (А1+А2)-(П1+П2), если ТЛ>0, то|-31 |-56 824,00|
|платежеспособность есть |811,00 | |
|Перспективная ликвидность=А3-П3 |-19 |31 674,00 |
| |322,00 | |
|L1 Общий показатель ликвидности |0,58 |0,64 |
|=(А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3П3)>=1 | | |
|L2 Коэффициент абсолютной |0,14 |0,14 |
|ликвидности=А1/(П1+П2)>0,2 или 0,7 | | |
|L3 Коэффициент критической оценки |0,83 |0,74 |
|=(А1+А2)/(П1+П2)>=1,5 min=0,8 | | |
|L4 Коэффициент текущей ликвидности |1,01 |0,97 |
|=(А1+А2+А3)/(П1+П2)>2, min=1 | | |
|L5 Коэффициент маневренности функционирующего |21,47 |-6,90 |
|капитала=А3/((А1+А2+А3)-(П1+П2)) v | | |
|L6 Доля оборотных средств в активе |0,29 |0,26 |
|=(А1+А2+А3)/Валюта баланса ^ | | |
|L7 Коэффициент обеспеченности собственными | | |
|источниками формирования оборотных активов = | | |
|(П4-А4)/(А1+А2+А3)>0,1 |-0,27 |-0,12 |

У организации существуют проблемы с платежеспособностью, так как текущая ликвидность < 0, но перспективная ликвидность положительна на конец года, следовательно, возможно восстановление платежеспособности за счет будущих поступлений и платежей.

Как видно из таблицы, финансовые коэффициенты не соответствуют нормативным значениям, то есть у организации существуют проблемы с ликвидностью баланса, а именно:

. организация может погасить совсем небольшую часть (0,14) краткосрочной задолженности за счет денежных средств и ценных бумаг (L2);

. организация в ближайшее время может погасить лишь 0,74 краткосрочной задолженности за счет денежных средств и поступлений по расчету (с

2002 г. положение ухудшилось) (L3);

. мобилизовав все оборотные средства, организация может погасить лишь

0,97 текущих обязательств, причем с 2002 г. положение ухудшилось (L4);

. маневренность функционирующего капитала существенно улучшилась. В 2002 г. в запасах и долгосрочной дебиторской задолженности было обездвижено

21,47 капитала, а в 2003 г. этот показатель стал отрицательным (L5);

. доля оборотных средств в активе снизилась, что свидетельствует о неэффективном использовании денежных средств (L6).

3.3 Анализ финансовой устойчивости

3.3.1. Определение типа финансовой устойчивости с использованием трехкомпонентного вектора

Таблица 10 – Финансовая устойчивость
|Наименование показателя |Нач.года |Кон.года |
|1 Собственные оборотные средства |-51 133,00|-25 150,00|
|СОС=стр.490-190 | | |
|2 Функционирующий капитал ФК=СОС+стр.590 |1 554,00 |-25 150,00|
|3 Общая величина источников формирования |60 014,00 |76 452,00 |
|запасов и затрат ВИ=ФК+стр.610 | | |
|Запасы и затраты ЗЗ=стр.210+220 |33 365,00 |49 631,00 |
|?1 = СОС-ЗЗ |-84 498,00|-74 781,00|
|?2 = ФК-ЗЗ |-31 811,00|-74 781,00|
|?3 = ВИ-ЗЗ |26 649,00 |26 821,00 |
|Вектор |(0,0,1) |(0,0,1) |

На основании расчетных данных был сформирован трехкомпонентный вектор (0, 0, 1). Из этого можно сделать вывод, что финансовое положение неустойчиво. Нарушена платежеспособность, но есть возможность ее восстановления за счет снижения дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов.

3.3.2. Расчет финансовых коэффициентов, сравнение их с нормативными и изучение тенденции их изменения

Таблица 11 – Расчет финансовых коэффициентов
| |Наименование показателя |Нач.года |Кон.год|
| | | |а |
|1|Коэффициент капитализации |0,59 |0,42 |
| |U1=(стр.590+стр.690)/стр.490