Предыдущая страница реферата | 1  2  3  4  5  6  7  8 | Следующая страница реферата

Аналитический (сгруппированный) баланс для оценки платежеспособности

(Таблица 5)
| |Покрытие |Сумма |Разность |
|Группы средств и |(А) |обя-затель| |
|обязательств по | |ств (П) | |
|степени срочности | | | |
| |На |На |На |На |Излишек |Недостаток|
| |на-ч|коне|на-ч|коне| | |
| |ало |ц |ало |ц | | |
| |пери|пери|пери|пери| | |
| |ода |ода |ода |ода | | |
| | | | | |На |На |На |На |
| | | | | |нач.|кон.|нач.|кон.|
| | | | | |пер.|Пер.|пер.|пер.|
|I группа |- |- |418 |55 |- |- |418 |55 |
|II группа |391 |872 |56 |1139|335 |- |- |267 |
|III группа |- |- |- |- |- |- |- |- |
|IV группа |296 |435 |113 |113 |183 |322 |- |- |

Расчет и динамика показателей ликвидности

(Таблица 6)

|Показатели |Базовы|Отчет.|Изменение |
| |й пер.|пер. | |
| | | |+ / - |% |
|1. Быстрореализуемые активы |- |- |- |- |
|2. Активы средней реализуемости |391 |872 |481 |123,02 |
|3. Итого |391 |872 |481 |123,02 |
|4. Медленно реализуемые активы |- |- |- |- |
|5. Всего ликвидных средств – | | | | |
|текущие активы |391 |872 |481 |123,02 |
|6. Краткосрочные обязательства – | | | | |
|текущие пассивы |574 |1194 |620 |108,01 |
|7. Коэффициент абсолютной |- |- |- |- |
|ликвидности | | | | |
|8. Коэффициент быстрой ликвидности|0,68 |0,73 |0,05 |7,35 |
|9. Коэффициент покрытия баланса |0,68 |0,73 |0,05 |7,35 |
|10. Неликвидные активы |113 |113 |0 |0 |
|11. Соотношение ликвидных и | | | | |
|неликвидных активов |3,46 |10,57 |7,11 |205,49 |

Показатели ликвидности

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)
Кал=(денежные средства+ценные бумаги)/краткосрочные обязательства;
Кал1=184/574=32,06%
Кал2=872/1194=73,03%.

Данные значения коэффициента абсолютной ликвидности являются приемлемыми для предприятия, так как, несмотря на то, что предприятие не сможет немедленно погасить все свои обязательства, такая необходимость вряд ли возникнет, а нормативное значение данного коэффициента составляет 20-
25%.

2. Коэффициент покрытия (срочной ликвидности) (Кп)
Кп=(денежные средства+ценные бумаги+дебиторская задолженность)/
/краткосрочные обязательства;
Кп1=391/574=68,12%
Кп2=872/1194=73,03%

Если в базисном периоде значение коэффициента покрытия было чуть менее
70%, то в отчетном периоде это значение соответствует рекомендуемому (70-
80%). Таким образом наблюдается постепенное повышение коэффициента покрытия, что объясняется большим увеличением доли стоимости текущих активов по сравнению со снижением доли стоимости краткосрочных обязательств в структуре баланса.

3. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)
Ктл=оборотные (мобилизованные) средства/краткосрочные обязательства;
В данном случае коэффициент текущей ликвидности равен коэффициенту покрытия, так как в структуре оборотных средств отсутствуют запасы, НДС и краткосрочные финансовые вложения.

Значение коэффициента является неудовлетворительным как в предшествующем, так и в анализируемом периоде, что обусловлено высоким удельным весом краткосрочных обязательств в структуре баланса и низкой стоимостью текущих активов.

4. Коэффициент динамики собственных оборотных средств (Кдсо)
Кдсо=собственные оборотные средства за отчетный период/собственные оборотные средства за базисный период;
Кдсо= -322/-183=175,96

Данное значение коэффициента свидетельствует о неудовлетворительном финансовом положении предприятия, так как указывает не только на осуществлении текущей деятельности предприятия в анализируемом периоде за счет заемных средств, но и на усиление данной тенденции в отчетном периоде.

2.6. Анализ финансовой устойчивости

(Таблица 7)

|Показатели |Базовы|Отчет.|Изменение |
| |й пер.|пер. | |
| | | |+ / - |% |
|1. Всего источников формирования | | | | |
|имущества |687 |1307 |620 |90,25 |
|2. Источники собственных средств |113 |113 |0 |0 |
|3. Собственные оборотные средства |-183 |-322 |-139 |75,96 |
|4. Стоимость основных средств и | | | | |
|внеоборотных активов |296 |435 |139 |46,96 |
|5. Стоимость запасов и затрат |0 |0 |- |- |
|6. Стоимость всех оборотных |391 |872 |481 |123,02 |
|средств | | | | |
|7. Коэффициент концентрации | | | | |
|собственного капитала |0,16 |0,09 |-0,07 |-43,75 |
|8. Коэффициент концентрации | | | | |
|привлеченного капитала |0,84 |0,91 |0,07 |8,33 |
|9. Коэффициент финансовой |6,08 |11,57 |5,49 |90,3 |
|зависимости | | | | |
|10. Коэффициент структуры | | | | |
|долгосрочных вложений |0 |0 |- |- |
|11. Коэффициенты финансовой | | | | |
|независимости: | | | | |
|а) общий (коэффициент автономии) |0,16 |0,09 |-0,07 |-43,75 |
|б) в части формирования запасов и |- |- |- |- |
|затрат | | | | |
|в) в части формирования оборотных |-0,47 |-0,37 |0,1 |-21,28 |
|средств | | | | |
|12. Коэффициенты финансовой | | | | |
|устойчивости: | | | | |
|а) коэффициент соотношения | | | | |
|собственных и привлеченных средств|0,2 |0,09 |-0,11 |-55,0 |
|б) коэффициент структуры | | | | |
|привлеченного капитала |0 |0 |- |- |
|13. Коэффициент маневренности |-1,62 |-2,85 |-1,23 |75,93 |

Показатели финансовой устойчивости

1. Коэффициент маневренности (Км)
Км=оборотный капитал/(источники собственных средств+долгосрочные обязательства);
Км1=-183/(113+0)= -161,95%
Км2= -322/(113+0)= -284,96%.

Отрицательное значение коэффициента в базисном и анализируемом периодах говорит не только о плохой финансовой устойчивости, но и о том, что средства были вложены в более

трудноликвидные активы (а именно в основные средства), в то время как оборотный капитал формировался за счет заемных средств.

2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
(Косо)
Косо=наличие собственных оборотных средств/сумма всех оборотных средств;
Косо1=-183/391= - 46,80%
Косо2= -322/872= -36,93%.

Подобные значения данного коэффициента свидетельствуют о том, что почти половина оборотных средств предприятия не может быть профинансирована за счет собственных средств.

3. Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия (Кра)
Кра=остаточная стоимость основных средств и нематериальных активов/стоимость имущества предприятия;
Кра1=296/687=43,09%
Кра2=435/1307=33,28%.

Наблюдаемое падение данного коэффициента свидетельствует о снижении производительного потенциала предприятия. Его значение остается ниже нормативного (0,5), что говорит о недостаточности данного потенциала для успешной финансовой деятельности предприятия.

Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: решебники 10, найти реферат.





Предыдущая страница реферата | 1  2  3  4  5  6  7  8 | Следующая страница реферата