Предыдущая страница реферата | 16  17  18  19  20  21  22  23  24  25  26 | Следующая страница реферата

Управление наличностью и б/наличными средствами

Привлечение внебанковских источников финансирования

Кредитная политика: управление дебиторкой

Выплата дивидендов

Страхование

Управление всякими целевыми программами: пенсионными, инвестиционными -–с составлением отдельного бюджета

Надзор и общее руководство бухгалтерскими функциями (под силу крутым профи)

Билет №7/1

1. Задачи финансового менеджера по прогнозированию потребности в оборотных средствах

2. Платежеспособность предприятия, оценка реальных возможностей ее восстановления

3. Основная информация, необходимая для составления оперативных финансовых планов

4. Спрос и цена на продукцию предприятия

1. Задачи финансового менеджера по прогнозированию потребности в оборотных средствах

Очевидно, что важной частью финансового планирования является задание на перспективу необходимой величины оборотных средств. Находясь постоянно в обороте предприятия, оборотные средства являются источником авансированного финансирования затрат на производство и реализацию продукции с момента образования производственных запасов до момента поступления средств за реализованную продукцию.

Одним из основных принципов организации оборотных средств является их нормирование. Реализация этого принципа позволяет экономически обоснованно установить необходимый размер собственных оборотных средств для успешного осуществления ими своих функций: производственной и платежно-расчетной. Не нормируются такие элементы оборотных средств, как товары отгруженные, денежные средства и средства в расчетах.

Прогнозирование величины оборотных средств может быть осуществлено двумя основными способами: нормирование по каждому элементу отдельно (трудоемко, но точно) или на основе увеличения/уменьшения прошлогоднего норматива пропорционально изменению объема производства/реализации (чаще всего). Во втором методе все нормативы делятся на зависящие и независящие от объема производства.

Нормирование осуществляется на каждом предприятии исходя из конкретных условий производства, снабжения сырьем, условий реализации продукции и порядка расчетов. Оно начинается с разработки минимально необходимых норм запаса по отдельным видам ТМЦ, необходимых для осуществления нормальной производственной деятельности. Они определяются в днях/процентах к плановой потребности 4-го квартала будущего года. Затем на основе этих норм и однодневного расхода ТМЦ/выпуска продукции определяются частные нормативы в денежном выражении. Их сумма составит совокупный норматив оборотных средств на прогнозный период, который может быть больше/меньше прошлогоднего, что подразумевает соответствующие действия ФМ-ра (изыскание источников финансирования или объектов вложения…)

2. Платежеспособность предприятия, оценка реальных возможностей ее восстановления

В Постановлении 498 утверждена единая система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий, на основании которой делается вывод:

о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным;

о наличии реальной возможности у предприятия утратить/восстановить платежеспособность;

В основе лежат показатели:

коэффициент текущей ликвидности; характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами. Рассчитывается как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторских задолженностей и прочих оборотных активов (сумма итогов II и III разделов актива баланса) к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей (итог II раздела пассива баланса за вычетом строк 500, 510, 730, 735, 740)

коэффициент обеспеченности собственными средствами; характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Рассчитывается как отношение разности между объемами источников собственных средств (итог 1 раздела пассива баланса) и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов (итог I раздела актива баланса) к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторских задолженностей и прочих оборотных активов (сумма итогов II и III разделов актива баланса).

коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности; характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить либо утратить свою платежеспособность в течение определенного периода. Рассчитывается как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на установленный период восстановления (утраты) платежеспособности.

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является выполнение на конец отчетного периода одного из следующих условий:

коэффициент текущей ликвидности имеет значение менее 2;

коэффициент обеспеченности собственными средствами имеет значение менее 0,1.

При наличии этих оснований в случае, если коэффициент восстановления/утраты платежеспособности, рассчитанный исходя из 6-тимесячного периода восстановления платежеспособности и установленного значения коэффициента текущей ликвидности 2, имеет значение больше единицы, может быть принято решение о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. В этом случае решение о признании структуры баланса неудовлетворительной может быть отложено на срок, определяемый ФСДН.

   Однако даже при отсутствии этих оснований в случае, если коэффициент восстановления/утраты платежеспособности, рассчитанный исходя из 3-хмесячного периода утраты платежеспособности, и установленного значения коэффициента текущей ликвидности 2, имеет значение меньше единицы, может быть принято решение об утрате платежеспособности предприятия.

 Анализ предприятия производится на основании баланса за последний отчетный период, а также баланса на первое число текущего месяца (если они не совпадают).

3. Основная информация, необходимая для составления оперативных финансовых планов

Оперативное финансовое планирование в отличие от составления финансового плана включает в себя разработку и составление:

платежного календаря.

Он позволяет сопоставить доходы и расходы за определенный период времени. Основой для составления платежного календаря являются:

данные баланса доходов и расходов предприятия

плановые данные по производству и реализации продукции

планы материально-технического снабжения

планы размещения заемных средств и обязательств.

 Платежный календарь состоит из 2-ух разделов:

Валовые доходы и поступления денежных средств. Здесь основным источником является выручка от реализации продукции (размер выручки определяется исходя из графика отгрузки продукции и сданных работ), а также поступления от арендной платы и получение кредитов банка.

Валовые расходы и отчисления средств. Здесь отражаются все виды платежей, предусмотренных на платежный период: поставщикам в соответствии с заключенными договорами; связанные с оплатой труда исходя из предусмотренного ФОТ с корректировкой на процент выполнения производственной программы и согласно графику выплаты ЗП; связанные с отчислениями во внебюджетные фонды; в бюджет строго в соответствии со сроками их уплаты; погашение кредитов в строгом соответствии со сроками; уплата процентов за пользование кредитами.

кассового плана.

В нем отражаются:

источники поступления ср-тв в кассу предприятия

расходы и выплаты денежных средств из кассы

 К этим расходам составляется справочный раздел, в котором производится расчет ФОТ и указываются сроки выплаты ЗП.

4. Спрос и цена на продукцию предприятия

График кривой спроса (…) выражает обратную зависимость величины спроса на продукцию предприятия от цены на нее. То есть, увеличение цены вызывает уменьшение спроса, и наоборот. Однако это все верно для т.н. нормальных товаров. Существуют еще и аномальные товары, повышение цены на которые не приводит к сокращению спроса (товары первой необходимости, н-р).

Степень изменения спроса в зависимости от изменения цены определяется эластичностью спроса по цене. Ценовая эластичность спроса – степень чувствительности потребителей к изменению цены продаваемого им товара. Если потребители относительно чувствительны, то спрос эластичен. В противном случае – неэластичен.

Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: диплом купить, діяльність реферат.





Предыдущая страница реферата | 16  17  18  19  20  21  22  23  24  25  26 | Следующая страница реферата