Предыдущая страница реферата | 26  27  28  29  30  31  32  33  34  35  36 | Следующая страница реферата

3. Классическая формула движения денежных средств определяется:

. капитал - товар - доход (ранее);

. капитал - деньги (банки, ценные бумаги) - доход (в настоящее время).

6. Нехватка денежных средств в настоящее время возмещается «квази- деньгами» (бартер, векселя, коммерческий кредит).

7. Существовавшая до настоящего времени (до 1.01.97 г.) система авансовых платежей отвлекала определенное количество оборотных средств.

8. Неэффективная политика коммерческих банков, которые используют тяжелое финансовое положение предприятий, выдавая ссуды под высокий процент.

Лекция 7.

Факторинг как метод финансового обеспечения предпринимательской деятельности.

План.

1. Понятие и значение факторинга.

2. Механизм фактор-обслуживания.

3. Правовая основа взаимоотношений в факторинге.

1. Понятие и значение факторинга.

Росссийская рыночная экономика приняла и использует многие новые термины, показатели и формы финансирования. Одной их таких форм финансирования является факторинг. Суть этой формы в том, что банки берут на себя обязательство профинансировать реализацию товаров, услуг за счет коммерческого кредита. Такая услуга имеет огромное значение в условиях рынка, в условиях замедления товарно-денежных потоков, кризисе неплатежей.
В таком случае в тяжелом положении оказываются поставщики.

В отличие от банковского кредита, который дает средства во временное пользование, при факторинговой сделке не только финансируется поставщик, но
(самое главное) с покупателя получают причитающиеся платежи.

Слово «фактор» означает «посредник», «маклер».С экономической точки зрения, факторинг - посредническая операция по взыскиванию денежных средств с должников клиента. Факторинг дает поставщику следующие преимущества.

1. Поставщик получает 100%-ую гарантию того, что получит по всем счетам.

2. Поставщику не надо делать никаких усилий для получения средств, т. к. За относительно небольшую плату это делает фактор-фирма.

3. Поставщик получает своеобразную гарантию устойчивого финансового положения.

2. Механизм фактор-обслуживания.

Фактор-обслуживанием занимаются специализированные фактор-фирмы, тесно связанные с определенными банками, либо фактор-отделы банка. Кроме оплаты счетов-фактур, фактор-фирмы оказывают (по желанию заказчика) дополнительные услуги:

. постановка бухгалтерского учета;

. подготовка разнообразной статистической документации;

. определенная информация о клиентах.

В фактор-операциях участвуют 3 стороны:

1) фактор-фирма;

2) клиент (фирма-поставщик);

3) фирма-покупатель.

Основной принцип фактор-операции состоит в том, что фактор-фирма покупает у своих клиентов счета-фактуры и в течение 2-3 дней оплачивает их в размере 70-90% от требований, а остающуюся сумму выплачивает после получения средств у покупателя.

Факторинговые услуги предоставляются:

. с финансированием (в этом случае клиент вправе требовать немедленной оплаты в независимости от срока платежей);

. без финансирования (оплата счетов-фактур будет произведена в срок наступления платежей).

Для оформления факторингового обслуживания потенциальный клиент подает в банк заявку. Получив эту заявку, фактор-фирма тщательно изучает финансовое положение, сферу деятельности, виды продукции, покупателей, с которыми имеет дело клиент. Только после благоприятного вывода фактор-фирмы может быть подписан договор.

В мировой практике стоимость факториноговых услуг складывается из двух элементов:

1) комиссионных за услугу;

2) процента, взимаемого при досрочной оплате.

Комиссия устанавливается в проценте от суммы счета-фактуры (1,5 -
2,5%). Процент при досрочной оплате несколько выше ставки банка на краткосрочный кредит.

В Российской Федерации факторинг начал развиваться как услуга банка с
1988 года. Первые факторинговые операции провел Промстройбанк. В настоящее время существует инструкция Центробанка (выпущенная в конце 1989 года) «О порядке осуществления операций по услуге банка поставщикам на получение платежей по платежным требованиям».

Объем фактор-операций за 1990 - 1993 гг.

1990 г. - 0,9 млн. руб

1991 г. - 67 млн. руб.

1992 г. - 40 млн. руб.

1993 г. - 25 млн. руб.

1994 г. - 7,5 млн. руб.

3. Правовая основа взаимоотношений в факторинге.

Основой осуществления факторинговых операций является договор факторинга. Он может быть открытым и закрытым.

Открытый договор - покупателя ставят в известность о наличии фактор- договора, а кроме того, в фактор-договоре могут быть обозначены дополнительные условия. Закрытый договор - в случае подписания договора покупателя не извещают о его наличии.

Различают договор о полном обслуживании. Такой договор обеспечивает
100%-ую защиту клиента. Единственной обязанностью поставщика является полный учет сделок с фактор-фирмой. Также может существовать и договор о предварительной оплате. Его основным преимуществом является автоматическое увеличение объема кредитования поставщика в зависимости от роста оборота клиента. Предварительная оплата предполагает также, что поставщик незамедлительно получает 70-80% от сумм счетов-фактур.

Практика предварительного незамедлительного авансирования поставщика предполагает тщательные расчеты и определение уровня риска фактор-фирмы.
Существует 3 метода установления кредитных сумм.

1. Каждому поставщику устанавливается лимит оплаты счетов. Если сумма задолженности покупателя перед поставщиком превышает сумму лимита, то банк требует, чтобы вся сумма платежей поступала в фактор-фирму, и после того, как долги уплачены, идет оплата поставщику сверх лимита.

Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: собственность реферат, шпаргалки бесплатно скачать.





Предыдущая страница реферата | 26  27  28  29  30  31  32  33  34  35  36 | Следующая страница реферата